Příručka o výnosech: Jak obchodovat s největšími zprávami tohoto týdne

Investoři budou tento týden pečlivě sledovat údaje v maloobchodním sektoru, protože giganti jako Target, Walmart a Home Depot se chystají zveřejnit své nejnovější zprávy o výsledcích hospodaření v obavách z možné recese v nadcházejícím roce. Zprávy těchto velkých společností přicházejí v obzvláště klíčové době, neboť výsledková sezóna za třetí čtvrtletí se blíží ke konci a překonala většinu očekávání, když více než 90 % společností z indexu S&P 500 již podalo zprávu a 80 % z nich vykázalo lepší než předpokládané výsledky. Tento článek se zabývá rozborem očekávání některých klíčových zpráv investorů v tomto týdnu podle CNBC Pro. Jako první je na programu společnost Home Depot, která bude v úterý před otevřením burzy informovat o svých výsledcích a v 9:00 SEČ uspořádá hovor k reportování. Podle analytiků LSEG se očekává, že tento gigant v oblasti domácích potřeb vykáže dvouciferný pokles zisku na akcii. Přestože zisk za poslední čtvrtletí překonal odhady, tržby zaznamenaly mírný pokles, protože spotřebitelé odkládali nákup dražších položek. Na tomto pozadí utrpěly akcie společnosti v letošním roce propad o více než 7 %, protože inflace vyvolala zvyšování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Do budoucna budou investoři pečlivě sledovat, zda Home Depot nesignalizuje, že tlak na zvyšování sazeb začíná polevovat. Historické údaje společnosti Home Depot ukazují, že společnost má tendenci překonávat očekávané zisky přibližně v 86 % případů, ale podle Bespoke Investment Group akcie ve dvou z posledních tří dnů, kdy se zisky zveřejňovaly, klesly. Středa přinese zprávy o hospodářských výsledcích společnosti Target, jejíž výsledky se očekávají v předobchodní fázi před reportováním v 8:00 ET. Maloobchodní řetězec předpokládá mírný pokles meziročního zisku i tržeb, uvádí LSEG. Kontext zprávy společnosti Target je náročný: akcie maloobchodního řetězce se v průběhu roku 2023 propadly o 27 % a generální ředitel Brian Cornell na začátku tohoto měsíce zmínil, že spotřebitelé zřejmě zpřísňují svůj rozpočet, a to i pokud jde o potraviny. Bez ohledu na náročnou situaci si však analytik UBS Michael Lasser stál za svým nákupním hodnocením akcií společnosti Target a jako důvod uvedl dobře řízené marže v uplynulém čtvrtletí. Údaje společnosti Bespoke ukazují, že zisky společnosti Target překonávají očekávání přibližně v 65 % případů a její akcie v každém ze tří posledních dnů, kdy byly zveřejněny výsledky, vzrostly o více než 2 %. Druhá zpráva ve středu přijde po uzavření trhu od síťové společnosti Palo Alto Networks, jejíž hovor je naplánován na 16:30 SEČ. Společnost má za sebou impozantní rok s 81% nárůstem akcií a podle FactSet se očekává, že vykáže 40% meziroční skok v zisku. Podle Hamzy Fodderwaly z Morgan Stanley by si společnost měla tento silný pokrok udržet i po zveřejnění zprávy. Historicky Palo Alto překonává odhady zisku v 93 % případů a obvykle ve dnech, kdy se zveřejňují výsledky, zažívá 2,1% růst. Ve čtvrtek investoři přesunou svou pozornost na Walmart, kde bude před zveřejněním hospodářských výsledků v 8:00 SEČ probíhat telefonický rozhovor. V posledním čtvrtletí tento maloobchodní gigant zvýšil svůj celoroční výhled zisku díky silným online prodejům a prodejům potravin. Nyní LSEG předpokládá, že Walmart bude mít meziročně stejné zisky. Navzdory tomu se akcie maloobchodního gigantu minulý týden dotkly historického maxima v souvislosti se spekulacemi o prosperující sváteční sezóně. Údaje společnosti Bespoke ukazují, že zisk na akcii Walmartu překonává předpovědi v 70 % případů a akcie rostly ve čtyřech z posledních pěti dnů, kdy byly zveřejněny výsledky hospodaření. Závěrem lze říci, že maloobchodní giganti jako Target, Walmart a Home Depot se chystají zveřejnit své aktualizované výsledky hospodaření v kritické době, která by mohla nabídnout vhled do potenciálního zpomalení celého dílčího hospodářského růstu. Analýza se nyní zaměřuje na tyto nadcházející zprávy, které pravděpodobně významně ovlivní rozhodování investorů i analytiků. Výsledky zpráv maloobchodního sektoru a následné reakce budou udávat tón očekáváním trhu s blížícím se koncem letošního a začátkem příštího roku.