S rostoucím geopolitickým napětím očekává společnost Bernstein, že 3 akcie obranného průmyslu vzrostou o 20 %

Podle sdělení společnosti AllianceBernstein investorům z 27. listopadu rostoucí geopolitické hrozby v asijsko-pacifickém regionu (APAC) významně ovlivňují rozpočty na obranu po celém světě, a to více než kdykoli předtím. Toto stupňující se napětí v APAC se proměnilo v jedinečnou příležitost pro západní dodavatele obranných služeb, která jim poskytuje možnost rozšířit své služby pro výdaje spojené s obranou prostřednictvím vývozu nebo partnerství se zeměmi APAC. Společnost AllianceBernstein, která se zabývá správou aktiv, zdůraznila, že “epicentrum globální obrany a bezpečnosti se přesouvá směrem k APAC, což provokuje USA a významné evropské země, aby postupně přesunuly své bezpečnostní zaměření na východ”. Tento trend přináší prosperitu velkým i malým společnostem, které navrhují, vyrábějí a prodávají pokročilé obranné a letecké systémy. Podle výzkumu Stockholmského mezinárodního institutu pro výzkum míru dosáhly výdaje na obranu v loňském roce celosvětově bezprecedentního rekordu 2,2 bilionu dolarů. Významná část těchto investic, přibližně 570 miliard dolarů, patřila vojenským výdajům zemí v oblasti APAC. “Rostoucí geopolitické hrozby v oblasti APAC byly motorem vojenských výdajů západních zemí,” poznamenala zpráva AllianceBernstein. Hodnota obranného trhu APAC, s výjimkou výdajů Číny a Severní Koreje, které jsou pro západní dodavatele nedostupné, činila v roce 2022 přibližně 275 miliard dolarů. USD a je nyní označován za největší světový obranný trh mimo Severní Ameriku (přibližně 900 mld. USD) a Evropu (přibližně 400 mld. USD bez Ruska). Mezi předpokládanými příjemci tohoto posunu výdajů na obranu je několik významných výrobců s produkty výslovně zaměřenými na obranu a bezpečnost – Boeing Co, Dassault Aviation a Northrop Grumman. Společnost Boeing Co, která stojí v čele vývoje a výroby letadel, raket a satelitů, patří mezi akcie, u nichž AllianceBernstein očekává dobré výsledky, a dává této společnosti cílovou cenu 272 USD, což naznačuje přibližně 24% růst. Společnost Dassault Aviation, renomovaný francouzský výrobce vojenských letadel, rovněž obdržela od AllianceBernstein rating overweight. Cílová cena 220 eur (240,90 USD), kterou správce aktiv stanovil, naznačuje téměř 20% potenciál růstu. A konečně, globální letecká, obranná a bezpečnostní společnost Northrop Grumman má od AllianceBernstein rovněž rating overweight. Předpovídá jí růst o 22 % a pyšní se cílovou cenou 569 USD. Faktory zvyšování výdajů na obranu se v jednotlivých zemích liší. Například výdaje Jižní Koreje na obranu jsou vysoké kvůli dlouhodobému napětí se Severní Koreou. Japonsko plánuje zdvojnásobit své výdaje na národní bezpečnost s ohledem na zhoršující se bezpečnostní prostředí. Austrálie mezitím zahájila plány na sedminásobné zvýšení počtu svých ponorek s jaderným pohonem v rámci trojstranného paktu s USA a Velkou Británií. Dalším státem, který plánuje významné kroky ve výdajích na obranu, je Indie. Indie, která má dlouhodobé hraniční spory s Čínou a Pákistánem, usiluje o modernizaci své armády, která se do značné míry spoléhá na vybavení ze sovětské éry, jak zdůraznil Bernstein. Mezi další faktory, které přispívají k výdajům na obranu v regionu, patří rostoucí riziko konfrontace a soupeření mezi USA a Čínou a územní spory Číny s několika zeměmi, včetně Vietnamu, Filipín, Tchaj-wanu, Malajsie a Bruneje. Přesun globálního zaměření na obranu a bezpečnost směrem na Východ zjevně urychluje růst příležitostí pro dodavatele obranných služeb na Západě, které jsou podpořeny rostoucí vlnou geopolitického napětí v regionu.