19. prosince dosáhl index NASDAQ 100 hodnoty 16 772,71, což je historické maximum, a bylo možné koupit spoustu akcií Nasdaq 100. Od začátku roku vzrostl o 53 % díky prudkému nárůstu v roce 2023, což je nejlepší roční výnos tohoto technologického indexu od roku 2009. Je to také druhý nejlepší výkon v jeho historii. Lepší rok přinesl pouze rok 1999.

V důsledku výkonnosti v roce 2023 se fond Invesco NASDAQ 100 ETF (NASDAQ:QQQM) obchoduje za téměř 27násobek zisku na akcii a forwardové PE 23,1. Pro srovnání, fond SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) má forwardové PE o 179 bazických bodů nižší než Nasdaq 100.

Velký podíl na výnosu indexu NASDAQ 100 v roce 2023 mají tři akcie: Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Nvidia (NASDAQ:NVDA), které jsou součástí „velkolepé sedmičky“.

Ne všechny ze 100 jmen v indexu Nasdaq 100 jsou však překoupené. Podle serveru Finviz.com má přibližně polovina ze 100 jmen forwardový poměr PE nižší než 23,1, což je průměr celého indexu.

Zde jsou tři akcie z Nasdaq 100, které je vhodné koupit a které nejsou překoupené.

Nemělo by být překvapením, že společnost Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) má jeden z nejnižších forwardových PE poměrů v rámci indexu NASDAQ 100. Je to proto, že se akcie energetických společností v posledním čtvrtletí roku 2023 vrátily na zem, protože ceny ropy klesly.

Akcie FANG přesto od počátku roku vzrostly o 19 % a za posledních pět let o 70 %. To je bohužel méně než polovina výnosu indexu Nasdaq 100.

Mezi 100 jmény v indexu má Diamondback druhé nejnižší forwardové PE na úrovni 7,76, což je přibližně čtvrtina hodnoty Microsoftu. Podle většiny ukazatelů ocenění je buď pod svým pětiletým průměrem, nebo se mu rovná. Rozhodně není nadhodnocený.

Z 33 analytiků, kteří se jejími akciemi zabývají, ji 27 hodnotí jako Overweight nebo přímo Buy s cílovou cenou 181 USD, což je o 16 % více, než za kolik se v současnosti obchoduje.

Společnost Diamondback zakončila třetí čtvrtletí s čistým dluhem 5,6 miliardy dolarů, což je o 1,1 miliardy dolarů méně než ve druhém čtvrtletí 2023 a jen 20 % její tržní kapitalizace. Růst cen ropy by urychlil splácení jejího dluhu.

Jedná se o rozumnou sázku na akciovém trhu.

Společnost PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL) má šesté nejnižší PE z akcií Nasdaq 100, a to 11,10 %. Její akcie v roce 2023 klesly o 17 %, což z ní činí šestou nejhorší akcii v indexu. Ještě horší je, že v případě držení za posledních pět let klesly o více než 25 %. Jen velmi málo akcií v indexu je v tomto období v záporných hodnotách.

Přispěvatelka serveru PYMNTS.com Karen Webster snadno pochopí, proč akcie společnosti PayPal v posledních několika letech vážně zaostávaly za mnoha jinými akciemi z oblasti fintech.

Pokud odborník na platby a obchodování jako Websterová naříká nad pokladním procesem PayPal – já jsem ho nepoužil už několik let – je snadné pochopit, že problémy společnosti rostou.

Krok představenstva najmout na pozici generálního ředitele Alexe Chrisse, který dříve vedl skupinu malých podniků a samostatně výdělečně činných osob společnosti Intuit (NASDAQ:INTU), byl vzhledem k náročnosti obnovení činnosti platební společnosti moudrou volbou.

Obchodování na úrovni pouhých 5,8x hotovostních peněz je bezpochyby výhodné. Mohla by se však také vyplatit, pokud se Chriss trefí do vkusu spotřebitelů a obchodníků.

Společnost T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) je součástí sektoru komunikačních služeb v indexu S&P 500. Její akcie se pohybují v rozmezí od 1,5 do 3,5 %. Od počátku roku do 21. prosince vzrostl výnos tohoto segmentu o 54,7 %, což je nejlepší výkonnost z 11 sektorů indexu. K růstu výrazně přispívá společnost Meta Platforms (NASDAQ:META), která do roku 2023 vzrostla o 183 %, což je 15x více než akcie TMUS.

Rich Duprey z InvestorPlace na konci listopadu předložil přesvědčivé argumenty pro vlastnictví TMUS. Kolega sice uvedl několik vynikajících bodů, proč je to nákup, ale jeho nejlepší se týkal strategie alokace kapitálu bezdrátového operátora.

Poprvé v historii společnosti T-Mobile vyplácí dividendu. Po výplatě 15. prosince ve výši 0,65 USD je její roční platba ve výši 2,60 USD výnosná ve výši rozumných 1,7 %. Společnost plánuje zvyšovat roční výplatu o 10 % ročně. Jak Duprey zdůraznil, v rámci strategie alokace kapitálu plánuje v příštích pěti čtvrtletích vyplatit 19 miliard USD na dividendách a zpětném odkupu akcií.

Vždy jsem se domníval, že T-Mobile je lepší koupí než AT&T (NYSE:T) nebo Verizon Communications (NYSE:VZ). Nedávno jsem ji v červenci doporučoval s tím, že bývalý generální ředitel John Legere odvedl skvělou práci, když T-Mobile provedl fúzí se Sprintem, a zanechal společnost v mnohem lepší kondici, než v jaké ji našel v září 2012.

T-Mobile se obchoduje za 15,6násobek svého forwardového PE a díky vynikajícímu růstu zůstává mnohem lepší koupí než T nebo VZ.