Již nejde o “uzavřený klub”: Proč dobré víno zvyšuje apetit investorů?

Se začátkem nové sezóny ve francouzské vinařské oblasti nacházejí jak milovníci vína, tak správci aktiv zachvácení odvěkou láskou k vínu způsoby, jak diverzifikovat portfolia pomocí této eklektické třídy aktiv.Mezi řadou investičních možností se vynikající výběr vína ukazuje jako nízkorizikový a vysoce výnosný doplněk tradičních investičních portfolií díky jeho nízké korelaci s globálním akciovým trhem. Všechna vína však nejsou stejně slibná a dobře vycvičené chuťové buňky se stávají nepostradatelnou výhodou, pokud jde o rozpoznání hodnotné investice.Nick Pegna, globální ředitel společnosti Sotheby’s pro víno a lihoviny, v rozhovoru pro CNBC vysvětlil rozdíl mezi požitkem z vína a investicí do něj. Uvedl, že ve srovnání s prostou radostí z pití vína je ke skutečnému ocenění kvalitního vína zapotřebí několik let studia a porozumění. Intelektuální potěšení z pochopení jemností vína považoval za stejně lákavé jako hédonistický požitek z jeho konzumace.Zajímavé je, že kvalitní víno je trvale jednou z nejvýkonnějších alternativních tříd aktiv měřených indexem Knight Frank Luxury Investment Index. Tento index porovnává roční výnosy různých sběratelských předmětů, jako jsou umění, hodinky, mince, automobily a kabelky. Za posledních deset let zaznamenaly ceny kvalitního vína neuvěřitelný nárůst o 149 %, což je druhý nejvyšší výnos ze všech alternativních investic, a to pouze za whisky, která se zhodnotila o ohromujících 322 %.Investice do kvalitního vína však nejsou krátkodobou záležitostí. Anthony Maxwell, obchodní ředitel společnosti Liv-Ex, zdůraznil, že investice do vína vyžadují střednědobý výhled na nejméně pět let.Maxwell navrhl přirovnat investice do vína k pořízení uměleckého díla, kde klíčovou roli hraje kvalita, vzácnost a původ. Pro zvýšení potenciální hodnoty vína při dalším prodeji je zásadní, aby se víno s věkem zlepšovalo, udržovalo si povědomí o značce a především vyžadovalo komplexní výzkum. Zlepšené údaje a transparentnost, jak poznamenává Maxwell, metamorfovaly investice do vína z exkluzivního klubu na širokou investorskou základnu.Díky aukcím vína, které usnadňují přístup k vysoce ceněným a sběratelsky ceněným lahvím, získává značnou pozornost celoroční prodej v Sotheby’s s názvem “Epikurejský atlas”, jehož kurátorem je tchajwanský sběratel umění a podnikatel Pierre Chen. Očekává se, že výtěžek této aukce, která zahrnuje 25 000 lahví, dosáhne až 50 milionů dolarů a bude se konat v Hongkongu, Paříži, Burgundsku, New Yorku a Londýně až do konce roku 2024.Chcete využít této příležitosti?Prodejnost vína, na kterou tyto aukce upozorňují, se v posledním desetiletí exponenciálně rozšířila. Metriky aukcí kvalitních vín Sotheby’s ukazují, že hodnota se ztrojnásobila z 58 milionů dolarů v roce 2013 na 158 milionů dolarů v roce 2022. Současně se počet dražitelů zvýšil o téměř 400 % a počet nových dražitelů vzrostl o téměř 500 %, přičemž většina z nich je ve věkové skupině 30 a 40 let.Zatímco hmotný majetek v podobě vína často osvobozuje uchazeče od daně z kapitálových výnosů, investice do vína musí zohlednit náklady na obchodování, což může potenciálně snížit celkový výnos. Maxwell tento názor tlumočil a uvedl, že je třeba se smířit s 10% poklesem během procesu nákupu i prodeje. Navíc se v závislosti na nashromážděném objemu sbírky stává zásadním hlediskem úschova.Tato opatrná opatření spolu s vášní pro víno z něj činí zajímavou třídu aktiv, která nabízí hmatatelné výnosy a trvalé potěšení. Ačkoli je třeba předem rozhodnout o směru vaší investice, tedy o tom, které láhve koupíte za účelem skladování a které za účelem konzumace, Maxwell má jednoduché pravidlo. Navrhuje nakoupit několik beden Bordeaux ročníku 2016. I kdyby investice nevyšla podle plánu, budete si moci vychutnat lahodné víno. Víno se tak pohybuje na pomezí investic a potěšení a nabízí výnosy, které lze vychutnat jak na papíře, tak na jazyku.