Seznam příležitostí se silným vlivem na příštích 5 let od společnosti Stephens Research

Stephens Research, soukromá nezávislá společnost poskytující finanční služby, vydala svůj “seznam příležitostí”, který vyzdvihuje výběr akcií s charakteristikami, jako jsou silné volné peněžní toky, “pevnostní rozvahy” a udržitelná návratnost investovaného kapitálu. Tyto akcie vybrané firmou vykazují vlastnosti, které by mohly sloužit jako potenciální bezpečný přístav v obdobích makroekonomických otřesů, včetně vyšších úrokových sazeb, geopolitických konfliktů a také nadcházejících amerických voleb. Společnost Stephens Research formulovala seznam s ohledem na dlouhodobou perspektivu a zaměřila se na výhled přesahující horizont pěti let. Zdá se, že akcie jsou na dobré cestě zakončit letošní rok na vysoké úrovni, neboť všechny tři hlavní indexy (Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite) rostou nepřetržitě již sedm týdnů. Tento měsíc si tyto průměry připsaly téměř 4 %, resp. 5 %. Investory povzbudilo rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat základní úrokové sazby na svém závěrečném zasedání v roce 2023 beze změny a také indikátor tří potenciálních snížení v roce 2024. Na seznamu příležitostí společnosti Stephens Research se objevilo několik firem, jejichž akcie mají od příslušných analytiků hodnocení “overweight”. Na seznamu jsou společnosti UnitedHealth Group Inc (UNH), Old Dominion Freight Line Inc (ODFL), Calamos Total Return Bond Fund Class A (CTRAX), Pinnacle Financial Partners Inc (PNFP), O’Reilly Automotive Inc (ORLY), West Pharmaceutical Services Inc (WST), Trade Desk Inc (TTD) a CrowdStrike Holdings Inc (CRWD). Pozoruhodnou položkou na seznamu je společnost CrowdStrike Holdings Inc, která se zabývá kybernetickou bezpečností. Akcie této společnosti od počátku roku působí impozantním dojmem a zaznamenaly 147% zisk. Analytik Brian Colley stanovil pro tuto akcii cílovou cenu 255 USD za akcii, což znamená 2% pokles oproti předchozímu pátečnímu závěrečnému dni. CrowdStrike, jediná veřejně obchodovaná společnost v oblasti podnikového softwaru, jejíž tržby za posledních dvanáct měsíců (LTM) přesahují 2 miliardy dolarů, v současné době roste tempem přes 35 % s marží přesahující 30 % volného peněžního toku (FCF). Podle Colleyho jsou tyto statistiky, stejně jako silný konkurenční příkop a nejlepší jednotková ekonomika ve své třídě, pozoruhodnou volbou pro společnost CrowdStrike. Na seznamu je také společnost Coterra Energy. Analytik Michael Scialla stanovil pro tuto akcii cílovou cenu 39 USD za akcii, což představuje více než 55% nárůst oproti páteční závěrečné ceně 25,13 USD. V letošním roce akcie přidaly přibližně 4 %. Scialla zdůrazňuje včasnou přítomnost společnosti Coterra Energy v pánvích Marcellus a Permian Basin, což vyústilo v prvotřídní podíly v obou regionech. V sektoru zdravotní péče si analytik Scott Fidel povšiml společnosti UnitedHealth pro její rozmanité, vertikálně integrované zdravotnické platformy, mezi něž patří i Optum, její jednotka služeb lékárenské péče. Fidel stanovil pro tuto akcii cílovou cenu 585 USD, což představuje přibližně 10% nárůst oproti pátečnímu závěru na úrovni 531,12 USD. Navzdory kolísavému vývoji v roce 2023 společnost Fidel poznamenává, že UnitedHealth “důsledně vzdoruje zákonu velkých čísel”, když v posledních 10 letech dosahuje ročního růstu tržeb +12 % a upraveného zisku na akcii +16 %. Seznam příležitostí navržený společností Stephens Research vrhá světlo na vysoce kvalitní akcie se silnou konkurenční výhodou, které by mohly investorům pomoci přečkat dlouhodobou makroekonomickou nejistotu. Společnosti uvedené v seznamu vykazují známky spolehlivého růstu, robustní peněžní toky, solidní rozvahy a vykazují slibnou návratnost investovaného kapitálu. Vzhledem k tomu, že se očekává pokračování bouřlivého ekonomického prostředí, budou strategie, jako je tato, pravděpodobně klíčové pro investory, kteří chtějí dosáhnout trvalých výnosů ve svých portfoliích.