Klíčové body

Americké akcie se dnes většinou propadaly
Reakce na nejnovější zasedání Fedu byly poměrně mírné
Česká koruna mezitím oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám

Zápis vrhl jen málo světla na to, kdy by mohlo být zahájeno snižování sazeb.

„Nemyslím si, že by v zápisu bylo něco příliš šokujícího“, řekl Garrett Melson, portfoliový stratég společnosti Natixis Investment Managers Solutions. Poznamenal, že většina sdělení týkajících se snižování sazeb již byla v minulých týdnech předestřena předsedou Fedu Jeromem Powellem a dalšími tvůrci politiky.

Investoři byli v roce 2024 zatím opatrní, obávali se očekávaného obratu centrální banky ke snižování sazeb v letošním roce a toho, jak rychle by mohlo být provedeno. A to zejména poté, co prudká rally na akciových trzích na konci roku 2023 rozšířila násobky ocenění.

Referenční index S&P 500 se minulý týden přiblížil na dostřel svému historickému závěrečnému maximu, protože známky ochlazování inflace přiměly investory vsadit na agresivní plán snižování sazeb. Wall Street však v úterý zahájila nový rok nevýrazně, protože Apple (NASDAQ:AAPL) a další rychle rostoucí společnosti se dostaly pod tlak vyšších výnosů státních dluhopisů.

Akcie megaakcií citlivých na úrokové sazby rozšířily úterní pokles, přičemž Nvidia (NASDAQ:NVDA), Apple a Tesla (NASDAQ:TSLA) klesly o 0,6 až 3,3 %. Jejich osudu nepomohl ani desetiletý výnos státního dluhopisu, který zpočátku stoupal již čtvrtou seanci v řadě, ačkoli se do odpoledne vrátil na 3,91 %

Chcete využít této příležitosti?

„Máme za sebou docela slušnou rally z říjnových minim a spousta indikátorů křičí o překoupenosti, takže není překvapením, že jsme viděli trochu oddechu,“ řekl Melson z Natixis.

Zatímco se všeobecně očekává, že Fed v lednu ponechá sazby v platnosti, obchodníci podle nástroje FedWatch společnosti CMEGroup ocenili 67% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů v březnu.

Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin před zveřejněním zápisu uvedl, že americká centrální banka „dělá skutečný pokrok“ na cestě ke zkrocení inflace, aniž by způsobila velké škody na trhu práce, přičemž doufané měkké přistání je „stále více myslitelné“.

Údaje ukázaly, že počet volných pracovních míst v USA v listopadu klesl již třetí měsíc v řadě, protože podmínky na trhu práce se postupně uvolňují.

Průzkum Institutu pro řízení dodávek ukázal, že výrobní aktivita v USA se v prosinci dále snížila, ačkoli tempo poklesu se zpomalilo při mírném oživení výroby a zlepšení zaměstnanosti v továrnách.

Na konci středeční obchodní seance ve Spojených státech klesl index Dow Jones Industrial Average o 143,87 bodu, tj. o 0,38 %, na 37 571,17 bodu, index S&P 500 o 21 bodů, tj. o 0,44 %, na 4 721,83 bodu a index Nasdaq Composite o 114,54 bodu, tj. o 0,78 %, na 14 651,41 bodu.

Akcie leteckých společností se dostaly pod tlak, protože skokový nárůst cen ropy po narušení provozu na největším libyjském ropném poli vyvolal obavy ohledně nákladů na pohonné hmoty. Index osobních leteckých společností S&P 1500 se propadl o 3,5 %. [O/R]

Vyšší ceny ropy podpořily energetický index, který byl hlavním ziskovým tahounem mezi menšinou sektorů indexu S&P v kladných číslech.

Zatímco finanční sektory patřily k těm, které se obchodovaly níže, Citigroup posílila o 2 % na nejvyšší intradenní úroveň od poloviny srpna 2022. Banka nadále těžila ze zvýšení cílové ceny a optimistické zprávy analytiků Wells Fargo zveřejněné předchozí den.

Charles Schwab (NYSE:SCHW) a Blackstone (NYSE:BX) patřily k těm, které táhly dolů širší finanční index. Poklesly o 2,4 %, resp. 4 % poté, co banka Goldman Sachs snížila hodnocení těchto akcií z „koupit“ na „neutrální“.

Koruna oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám

Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru oproti předchozímu závěru ztratila dva haléře na 24,65 Kč/EUR. K dolaru si pohoršila o devět haléřů a kolem 17:00 se obchodovala za 22,60 Kč/USD. Pražská burza po devíti růstech za sebou dnes klesla. Index PX ztratil 0,23 procenta na 1419,08 bodu.

Analytici se shodují, že kurz české měny k euru by měl letos mírně oslabit v důsledku očekávaného snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB).

Pražská burza po devíti růstech za sebou dnes klesla. Index PX ztratil 0,23 procenta na 1419,08 bodu a sestoupil z úterního nejsilnější závěru od předloňského února. Dolů dnes šly akcie energetické společnosti ČEZ, Erste Bank a Komerční banky. Vyplývá to z internetových stránek burzy.

Pražská burza dnes odepsala část úterních zisků, podotkl makléř Wood & Company Vladimír Vávra. Při negativní náladě na zahraničních trzích se pražská burza pohybovala v záporném teritoriu po většinu obchodního dne, doplnil makléř Fio banky Josef Dudek.

„ČEZ po smíšeném vývoji se v závěrečné aukci propadl o 0,67 procenta na 965 Kč,“ uvedl Dudek. Vávra upozornil, že akcie energetické firmy dnes zajistily více než polovinu z celkového objemu obchodů. Cenné papíry společnosti Gevorkyan klesly o 1,45 procenta na 272 Kč.

Z bankovních emisí Erste Bank ubrala 0,60 procenta na 900,60 koruny a Komerční banka klesla o 0,41 procenta na 722,50 Kč. Moneta Money Bank si naopak polepšila o 0,11 procenta na 93,80 koruny.

„Akcie Colt CZ vyskočily o 1,87 procenta na 546 Kč po zprávě, že firma koupila technologii na výrobu automatického granátometu,“ upozornil Dudek. Cenné papíry tabákové firmy Philip Morris vzrostly o 0,38 procenta na 15.820 Kč.

Zdálo se, že tvůrci politiky Fedu jsou stále více přesvědčeni, že inflace se dostává pod kontrolu, „proinflační rizika“ se zmenšují a rostou obavy ze škod, které by „příliš restriktivní“ měnová politika mohla způsobit ekonomice, ukázal zápis zveřejněný ve středu.Zápis vrhl jen málo světla na to, kdy by mohlo být zahájeno snižování sazeb.„Nemyslím si, že by v zápisu bylo něco příliš šokujícího“, řekl Garrett Melson, portfoliový stratég společnosti Natixis Investment Managers Solutions. Poznamenal, že většina sdělení týkajících se snižování sazeb již byla v minulých týdnech předestřena předsedou Fedu Jeromem Powellem a dalšími tvůrci politiky.Investoři byli v roce 2024 zatím opatrní, obávali se očekávaného obratu centrální banky ke snižování sazeb v letošním roce a toho, jak rychle by mohlo být provedeno. A to zejména poté, co prudká rally na akciových trzích na konci roku 2023 rozšířila násobky ocenění.Referenční index S&P 500 se minulý týden přiblížil na dostřel svému historickému závěrečnému maximu, protože známky ochlazování inflace přiměly investory vsadit na agresivní plán snižování sazeb. Wall Street však v úterý zahájila nový rok nevýrazně, protože Apple a další rychle rostoucí společnosti se dostaly pod tlak vyšších výnosů státních dluhopisů.Akcie megaakcií citlivých na úrokové sazby rozšířily úterní pokles, přičemž Nvidia , Apple a Tesla klesly o 0,6 až 3,3 %. Jejich osudu nepomohl ani desetiletý výnos státního dluhopisu, který zpočátku stoupal již čtvrtou seanci v řadě, ačkoli se do odpoledne vrátil na 3,91 %Chcete využít této příležitosti?„Máme za sebou docela slušnou rally z říjnových minim a spousta indikátorů křičí o překoupenosti, takže není překvapením, že jsme viděli trochu oddechu,“ řekl Melson z Natixis.Zatímco se všeobecně očekává, že Fed v lednu ponechá sazby v platnosti, obchodníci podle nástroje FedWatch společnosti CMEGroup ocenili 67% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů v březnu.Prezident richmondského Fedu Thomas Barkin před zveřejněním zápisu uvedl, že americká centrální banka „dělá skutečný pokrok“ na cestě ke zkrocení inflace, aniž by způsobila velké škody na trhu práce, přičemž doufané měkké přistání je „stále více myslitelné“.Údaje ukázaly, že počet volných pracovních míst v USA v listopadu klesl již třetí měsíc v řadě, protože podmínky na trhu práce se postupně uvolňují.Průzkum Institutu pro řízení dodávek ukázal, že výrobní aktivita v USA se v prosinci dále snížila, ačkoli tempo poklesu se zpomalilo při mírném oživení výroby a zlepšení zaměstnanosti v továrnách.Na konci středeční obchodní seance ve Spojených státech klesl index Dow Jones Industrial Average o 143,87 bodu, tj. o 0,38 %, na 37 571,17 bodu, index S&P 500 o 21 bodů, tj. o 0,44 %, na 4 721,83 bodu a index Nasdaq Composite o 114,54 bodu, tj. o 0,78 %, na 14 651,41 bodu.Akcie leteckých společností se dostaly pod tlak, protože skokový nárůst cen ropy po narušení provozu na největším libyjském ropném poli vyvolal obavy ohledně nákladů na pohonné hmoty. Index osobních leteckých společností S&P 1500 se propadl o 3,5 %. [O/R]Vyšší ceny ropy podpořily energetický index, který byl hlavním ziskovým tahounem mezi menšinou sektorů indexu S&P v kladných číslech.Zatímco finanční sektory patřily k těm, které se obchodovaly níže, Citigroup posílila o 2 % na nejvyšší intradenní úroveň od poloviny srpna 2022. Banka nadále těžila ze zvýšení cílové ceny a optimistické zprávy analytiků Wells Fargo zveřejněné předchozí den.Charles Schwab a Blackstone patřily k těm, které táhly dolů širší finanční index. Poklesly o 2,4 %, resp. 4 % poté, co banka Goldman Sachs snížila hodnocení těchto akcií z „koupit“ na „neutrální“.Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru oproti předchozímu závěru ztratila dva haléře na 24,65 Kč/EUR. K dolaru si pohoršila o devět haléřů a kolem 17:00 se obchodovala za 22,60 Kč/USD. Pražská burza po devíti růstech za sebou dnes klesla. Index PX ztratil 0,23 procenta na 1419,08 bodu.Analytici se shodují, že kurz české měny k euru by měl letos mírně oslabit v důsledku očekávaného snižování úrokových sazeb České národní banky .Pražská burza po devíti růstech za sebou dnes klesla. Index PX ztratil 0,23 procenta na 1419,08 bodu a sestoupil z úterního nejsilnější závěru od předloňského února. Dolů dnes šly akcie energetické společnosti ČEZ, Erste Bank a Komerční banky. Vyplývá to z internetových stránek burzy.Pražská burza dnes odepsala část úterních zisků, podotkl makléř Wood & Company Vladimír Vávra. Při negativní náladě na zahraničních trzích se pražská burza pohybovala v záporném teritoriu po většinu obchodního dne, doplnil makléř Fio banky Josef Dudek.„ČEZ po smíšeném vývoji se v závěrečné aukci propadl o 0,67 procenta na 965 Kč,“ uvedl Dudek. Vávra upozornil, že akcie energetické firmy dnes zajistily více než polovinu z celkového objemu obchodů. Cenné papíry společnosti Gevorkyan klesly o 1,45 procenta na 272 Kč.Z bankovních emisí Erste Bank ubrala 0,60 procenta na 900,60 koruny a Komerční banka klesla o 0,41 procenta na 722,50 Kč. Moneta Money Bank si naopak polepšila o 0,11 procenta na 93,80 koruny.„Akcie Colt CZ vyskočily o 1,87 procenta na 546 Kč po zprávě, že firma koupila technologii na výrobu automatického granátometu,“ upozornil Dudek. Cenné papíry tabákové firmy Philip Morris vzrostly o 0,38 procenta na 15.820 Kč.