Asijské akciové trhy, zejména čínské, zaznamenaly výrazný pokles, který byl vyvolán silnými údaji o maloobchodních tržbách v USA, jež vyvolaly otázky ohledně možnosti snížení sazeb Federálního rezervního systému v březnu. Na začátku roku 2022 se prudký pokles čínských akcií postaral o to, že se čínský akciový trh stal nejhorším hlavním akciovým trhem na světové scéně. S náročným úkolem zvrátit přetrvávající propad v oblasti bydlení a úporné deflační tlaky se čínské regulační orgány zřejmě potýkají s naléhavým problémem. Šanghajský kompozitní index následně klesl pod 2 800 bodů a dosáhl nejnižší hodnoty od roku 2020, neboť náznaky ukazují na abstinenci od rozsáhlých stimulů k omlazení růstu. Redmond Wong, tržní stratég společnosti Saxo Capital Markets HK Ltd, naznačil, že slabá výkonnost čínských akcií pravděpodobně v nejbližší budoucnosti nenaláká lovce výhodných nabídek. Tato neochota je způsobena řadou ovlivňujících faktorů, včetně utlumených ekonomických údajů a náznaků dalšího zpřísnění regulačního rámce finančních sektorů. Za mořem utrpěly ztráty také japonské akcie. Propad tržní hodnoty akcií se shodoval s tím, že jen zastavil třídenní ztrátu, a s rostoucími obavami z možného utlumení akcií po silném začátku roku. Futures na americké akcie reagovaly mírným poklesem. Tlumený výhled pro Čínu a přehodnocení očekávaných škrtů ze strany Federálního rezervního systému smazaly v letošním roce z globálních akcií 2 %. Naproti tomu státní dluhopisy v Asii zaznamenaly po dalším středečním prodeji růst, a to hlavně na krátkém konci křivky. Dvouletý výnos citlivý na politiku vyskočil o 14 bazických bodů, což znamenalo jeho nejmohutnější jednodenní nárůst od června. Desetiletý vzrostl o čtyři bazické body a vyšplhal se nad 4,1 %, což je sazba, kterou neviděl více než měsíc. Zdálo se, že ukazatel zelené bankovky zaznamená první pokles za pět po sobě jdoucích dní. Mezitím australský dolar zůstal stabilní poté, co zpráva odhalila nečekaný pokles zaměstnanosti v zemi ještě v prosinci. Pohyb cen dluhopisů směrem dolů odráží změnu očekávání investorů ohledně březnového snížení sazeb Fedu. Swapové ceny ukazují, že možnosti takového snížení ve středu klesly pod 60 %, což je nejnižší hodnota od poloviny prosince. To je výrazný propad z 80 % zaznamenaných teprve minulý pátek. K tomuto poklesu došlo po období, kdy se představitelé Federálního rezervního systému vyjadřovali proti očekáváním trhu ohledně brzkého snížení sazeb, a po silných údajích o maloobchodních tržbách zveřejněných ve středu. Podle průzkumu Béžové knihy Federálního rezervního systému rekordní úroveň spotřebitelských výdajů v posledních týdnech výrazně přispěla k hospodářskému růstu. K současné situaci se vyjádřili různí finanční experti. Norman Villamin, investiční ředitel privátního bankovnictví Union Bancaire Privee, při rozhovoru pro televizi Bloomberg uvedl: “Domníváme se, že výnosy na úrovni 4,5 % jsou spravedlivé pro dobře rostoucí americkou ekonomiku. Nemyslíme si, že ve Spojených státech hrozí recese.” V Japonsku zaznamenal prodej dvacetiletých státních dluhopisů nižší než očekávanou mezní cenu po slabých výsledcích aukcí jiných významných tenorů na začátku měsíce. Na Tchaj-wanu vykázala společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. menší než očekávaný pokles čistého zisku, což ukazuje na známky toho, že útlum čipového průmyslu možná dosáhl svého vrcholu. V dalších zemích se geopolitické napětí uklidnilo, když pákistánská armáda zahájila cílené údery proti úkrytům militantů v Íránu v reakci na podobné útoky, které den předtím provedl Teherán. Pákistánský akciový benchmark se v důsledku dominového efektu propadl až o 1,6 %. V podnikové sféře oznámili provozovatelé letadel Boeing Co. 737 Max 9, že byly dokončeny kontroly první várky 40 letadel, což je významný krok ke zrušení uzemnění letadel. Na druhé straně technologický gigant Apple Inc. narazil na právní neúspěch v patentovém sporu, který nyní vyžaduje, aby společnost zastavila prodej svých chytrých hodinek Series 9 a Ultra 2, vybavených funkcí měření kyslíku v krvi, v USA. Komoditní trh zaznamenal mírné pohyby, přičemž zlato po středečním poklesu o 1 % zaznamenalo malý zisk. West Texas Intermediate se ve čtvrtek obchodoval poblíž 73 dolarů za barel, zatímco bitcoin zůstal relativně beze změny. Mezi klíčové události, které se tento týden očekávají, patří zahájení výstavby bytů v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, debata republikánských prezidentských primárek v New Hampshire, účast prezidentky ECB Christine Lagardeové v panelové diskusi v Davosu a další. Při přehledu hlavních pohybů na trzích futures na index S&P 500 klesly o 0,1 %, stejně jako futures na index Nasdaq 100. Japonský Topix zůstal stabilní, australský S&P/ASX 200 klesl o 0,6 %, hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,2 % a Shanghai Composite klesl o 2,1 %. Bloomberg Dollar Spot Index se také příliš nezměnil spolu s převládajícími měnami, jako je euro a offshore jüan. Na poli kryptoměn vzrostl Bitcoin o 0,1 % na 42 689,01 USD a Ether o 0,1 % na 2 527,2 USD. Mezitím výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,09 % a australský desetiletý výnos postoupil o pět bazických bodů na 4,26 %. Nakonec ropa West Texas Intermediate vzrostla o 0,6 % na 72,96 USD za barel, spotové zlato vykázalo jen malou změnu.