Asijské akcie zaznamenaly růst a společně s futures na Nasdaq 100 se zvedly po optimistickém výstupu společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), který naznačuje naději na celosvětové oživení v tomto sektoru. Polovodiče si vedly obdivuhodně a přispěly k růstu asijsko-pacifického indexu MSCI Inc. dva dny po sobě, spolu s kontrakty na technologicky zaměřený Nasdaq 100 vykazujícími pozitivní růst. Společnost TSMC, hlavní dodavatel čipů pro technologické giganty Apple Inc a Nvidia Corp, zažívá v tomto čtvrtletí slibný růstový trend. Přizpůsobuje se plánům na výstavbu nových továren v Japonsku, Arizoně a Německu, aby uspokojila rostoucí poptávku, kterou si vyžádá celosvětový rozmach umělé inteligence. Výsledky společnosti TSMC vedly k největší rallye výrobců čipů od roku 2021 a posunuly index Nasdaq 100 na historické maximum. Americké depozitní certifikáty společnosti TSMC zaznamenaly téměř 10% nárůst a uzavřely na nejvyšší hodnotě od února 2022. Na Tchaj-wanu akcie TSMC vzrostly o více než 5 %. An Hyungjin, generální ředitel a manažer fondu Billionfold Asset Management Inc. uvedl, že lepší než předpokládané výsledky společnosti TSMC by mohly naznačovat potenciální obnovení poptávky. Vzhledem ke značné poptávce po umělé inteligenci dodal, že velké technologické firmy po celém světě, včetně USA, budou muset investovat do umělé inteligence – což je dobrá zpráva pro akciové trhy. Navzdory pozitivním vyhlídkám akcií polovodičů se hongkongské a pevninské čínské burzovní zprávy vydaly směrem dolů. Měřítko čínských akcií kótovaných v Hongkongu směřuje k nejslabšímu týdnu za posledních sedm měsíců – výsledek neuspokojivých ekonomických údajů, které tlumí náladu investorů. Po intenzivním přecenění na začátku týdne, které upravilo výhled úrokové politiky Federálního rezervního systému (Fed), americké státní dluhopisy a dolar sklouzly. Tento týden obchodníci přisuzují přibližně 50% pravděpodobnost snížení sazeb Fedu v březnu, což je výrazné snížení oproti téměř 80 % na konci minulého týdne. Tento pokles následuje po jestřábím komentáři Fedu a robustních údajích, které naznačují, že američtí spotřebitelé zůstávají odolní. Údaje o japonské inflaci, které naznačují zpomalení za prosinec, způsobily minimální změnu hodnoty jenu. Bank of Japan má nyní další důvod k odkladu ukončení své politiky záporných sazeb, která se s největší pravděpodobností protáhne i po zasedání bankovní rady příští týden. Podle Iana Lyngena a Benjamina Jefferyho, stratégů pro sazby ve společnosti BMO Capital Markets, způsobuje rozpor mezi příchozími údaji a cenovou akcí potíže při orientaci na americkém trhu sazeb. Ve své poznámce napsali: “Vzhledem k tomu, že údaje nadále svědčí ve prospěch toho, že nedojde k březnovému snížení sazeb, bude pozoruhodné posoudit reakci tvaru křivky.” Index S&P 500 se v posledních dnech potácí těsně pod svým rekordním závěrem z doby před dvěma lety. Goldman Sachs Group Inc. vidí budoucnost v “přátelské makrodynamice” a zachovává tendenci k dlouhému riziku a krátké volatilitě. Doporučují realizovat ochranu vzhledem k tomu, že trh se cenově blíží jejich “příznivému” názoru. Stratég Vickie Chang radí investorům, aby využili nízkou implikovanou volatilitu akcií pro realizaci zajištění, což investorům umožní zadržet dlouhé pozice nebo přidat riziko, když se trh stane neklidným. Ceny ropy zůstaly konzistentní a udržely si třítýdenní maximum po nepokojích na trhu způsobených eskalací napětí na Blízkém východě. Naopak pokles předpovědí o snížení sazeb Fedu vedl zlato k týdenní ztrátě. Změny ve vývoji trhu ukazují, že futures na index S&P 500 se ve 14:19 hodin místního času v Tokiu z velké části nezměnily. Hongkongský index Hang Seng a čínský index Shanghai Composite i přes nepatrný pokles o 0,2 % klesly o 0,7 %. Pozitivní zprávou je, že japonský index Topix vzrostl o 0,6 % a australský index S&P/ASX 200 o 1 %. Mírný nárůst zaznamenaly také kryptoměny: Bitcoin vzrostl o 0,2 % na 41 138,3 USD a Ether o 0,4 % na 2 463,17 USD. Výnos desetiletých státních dluhopisů postoupil o dva bazické body na 4,16 %, japonský desetiletý výnos se zvýšil o jeden bazický bod na 0,660 % a australský desetiletý výnos vzrostl o tři bazické body na 4,29 %. Z komodit zůstala ropa West Texas Intermediate na stejné úrovni, zatímco spotové zlato pokleslo o 0,1 % na 2 021,18 USD za unci, což odráželo ekonomické výkyvy ve světě.