Společnosti s akciemi, které získaly nejvyšší hodnocení od analytiků i screeningových algoritmů, označované jako “perfektní desítka”, nabízejí lukrativní příležitosti k investování. Mezi tyto vysoce hodnocené akcie patří přední společnosti v oboru a oblíbené blue-chipy, jako jsou ConocoPhillips a CVS Health.

CVS Health Corporation (CVS)

První na našem seznamu je CVS Heath Corporation, moderní verze známého řetězce lékáren CVS. Společnost je dlouhodobě označována za jednoho z favoritů trhu s modrými čipy a stále si zachovává svou oboustrannou obchodní strategii, působící jak ve zdravotnictví, tak v maloobchodě.

Hlavním předmětem podnikání společnosti CVS zůstává síť lékáren. Společnost má více než 9 400 kamenných provozoven, kde nabízí lékárenské služby, spotřební zdravotnické a hygienické výrobky, základní potraviny a drobné elektronické spotřebiče. Kromě toho společnost CVS působí také jako správce lékárenských výhod a po akvizici společnosti Aetna – dokončené v roce 2018 – se stala významným hráčem na americkém trhu zdravotního pojištění. V zázemí těchto služeb souvisejících se zdravím nabízí společnost CVS také přímé zdravotní dávky v rámci pojištěných a samopojištěných plánů.

Segment Health Care Benefits společnosti poskytuje zákazníkům přístup k lékařským, lékárenským, stomatologickým a psychiatrickým službám a k 30. září 2023 čítal 25,7 milionu členů. Jedná se o rychle rostoucí segment společnosti, který za 3Q23 přinesl tržby ve výši téměř 26,3 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst segmentu o 16,9 %.

Jinde ve zprávě za 3. čtvrtletí vykázala společnost CVS nejvyšší zisk ve výši 89,8 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 10,6 % a překročení prognózy o 1,63 miliardy USD. Hospodářský výsledek firmy dosáhl podle ukazatelů mimo GAAP upravené hodnoty 2,21 USD na akcii, což je o 4 centy na akcii lepší výsledek než v předchozím čtvrtletí a o 8 centů na akcii lepší výsledek, než se očekávalo. Společnost CVS navíc iniciovala zvýšení dividendy o 9,9 %, takže nová výplata činí 66,5 centů na kmenovou akcii a je naplánována na 1. února 2024. Při nové sazbě činí dividenda ročně 2,66 USD na akcii a poskytuje výnos 3,36 %, který překonává inflaci.

Když se tedy vrátíme ke komentáři analytičky HSBC Daniely Bretthauerové, dává smysl, že ji nacházíme v optimistickém hodnocení společnosti. Bretthauerová uvádí vysoký růstový potenciál divize Healthcare Benefits a zdravotního pojištění Aetna a o společnosti říká: „Obecně jsou naše odhady pro CVS nad konsensem a odrážejí nejnovější aktualizace strategie, o kterých se hovořilo na Investorském dni společnosti pro rok 2023, který se konal na začátku prosince. Nejvíce se od konsensu lišíme v segmentu zdravotních výhod, a to na základě našeho pozitivního pohledu na trendy. Očekáváme, že segment Healthcare Benefits bude po zbytek roku 2023 vykazovat vyšší než dříve očekávaný trend vývoje zdravotních nákladů v rámci programu Medicare Advantage. Společnost Aetna je i nadále lídrem v oblasti produktů s pojistným ve výši 0 USD a přibližně 84 % pacientů s nárokem na zdravotní péči Medicare bude mít v roce 2024 přístup k plánům společnosti Aetna v této kategorii. Prodejní strategie společnosti CVS v oblasti nových obchodů byla dosud úspěšná a získala více než 60 % národních zaměstnavatelů, kteří přešli na PBM (pharmacy benefit manager).“

Celkově je názor HSBC na společnost CVS „Buy“ s cílovou cenou 94 USD, která ukazuje na 19% růst na obzoru.

Konsensuální hodnocení této akcie Strong Buy vychází z 18 nedávných hodnocení analytiků, která se rozdělují na 14 Buy oproti 4 Holds. Akcie se prodávají za 78,96 USD a jejich průměrná cílová cena 88,53 USD znamená jednoletý potenciál růstu o 12 %.

ConocoPhillips (COP)

Dalším na našem seznamu je ropný gigant ConocoPhillips s hodnotou 137 miliard dolarů. Podle tržní kapitalizace se tato společnost řadí na 7. místo mezi největšími ropnými a plynárenskými společnostmi na světě – a je jednou ze tří amerických společností započítávaných do první desítky. ConocoPhillips je nezávislá společnost zabývající se průzkumem a těžbou, jejíž podnikání je založeno na pevných základech známé produkce a prokázaných zásobách, které ji podporují. Společnost v současné době působí ve 13 zemích.

Tyto činnosti zahrnují objevování, těžbu, přepravu a prodej řady uhlovodíkových produktů – ropy, zemního plynu, zkapalněného zemního plynu a bitumenu. Společnost zaměstnává přibližně 9 800 lidí, od vedoucích pracovníků až po dělníky v ropných oblastech. Pracují všude od kanadských hor přes Texas a Blízký východ až po Austrálii.

Na nejzákladnější úrovni je podnikání této společnosti získávání fosilních paliv ze země. A v posledním čtvrtletí dosáhla její produkce v rámci celé společnosti 1 806 milionů barelů ropy denně. Lví podíl této produkce, 1 083 mil. barelů denně, pocházel ze států „dolní osmačtyřicítky“ – a z toho přibližně 72 %, tj. 722 mil. barelů denně, pocházelo z texaské Permské pánve. Provoz společnosti vygeneroval za čtvrtletí 5,5 miliardy dolarů v hotovosti.

ConocoPhillips tuto hotovost použila na podporu svého programu kapitálové návratnosti akcionářům, který ve 3. čtvrtletí činil 2,6 miliardy dolarů. To zahrnovalo zpětný odkup akcií v hodnotě 1,3 miliardy dolarů a dalších 1,3 miliardy dolarů vrácených prostřednictvím běžné dividendy. Tato dividenda byla naposledy vyplacena 1. prosince 2023 ve výši 58 centů na akcii. Anualizovaná sazba 2,32 USD dává výnos 2 %.

Velikost přináší samé výhody a analytik společnosti Evercore Stephen Richardson poznamenává, že velikost je jednou z hlavních výhod společnosti ConocoPhillips. Jako další lákadla pro investory uvádí zaměření společnosti na zefektivnění provozu a vracení hotovosti investorům. Richardson ve svém nedávném komentáři k tomuto ropnému gigantu píše: „COP má rozsáhlé portfolio napříč geografickými oblastmi a typy aktiv, které poskytuje neobvyklý přehled (pro odvětví s vyčerpávajícími se zdroji). Vytrvalé zaměření na náklady na dodávky po většinu desetiletí zajišťuje, že všechny investice přinášejí odpovídající výnosy. Když k tomu připočteme viditelný rámec peněžních výnosů (výplaty akcionářům sledují podle našich odhadů 11,1 mld. USD), není divu, že se trh nechává ukolébat myšlenkou, že příběh COP je plně diskontován… Model COP denně zvyšuje výnosy a v portfoliu nejsou žádné mezery ani obavy o hloubku zdrojů, které by mohly vést k nepříznivým výsledkům pro akcionáře, které existují jinde ve srovnatelné skupině (jak velké, tak malé).“

Richardson dále uděluje COP rating Outperform (Buy) a cílovou cenu 156 USD, která naznačuje, že akcie do konce roku 2024 zhodnotí o 34 %.

Pro společnost ConocoPhillips je zaznamenáno 19 nedávných hodnocení analytiků a jejich 15 hodnocení „Kupovat“ ku 4 „Držet“ podporují konsenzuální hodnocení akcie „Strong Buy“. Akcie se obchodují za 116,07 USD a průměrná cílová cena ve výši 139,32 USD naznačuje prostor pro 20% růst v horizontu jednoho roku.

Závěrem lze říci, že výše popsané společnosti nabízejí pohled na potenciální investice s vysokým výnosem pro nadcházející rok. Investoři by měli tyto akcie a další podobné “dokonalé desítky”, které vykazují vysoký růstový potenciál, sledovat. Pokud budou připraveni, budou informováni a zůstanou aktivní na obchodním parketu; investoři mohou předpovědi trhu proměnit ve finanční zisk.