Společnost zaznamenala silný růstový moment, když její akcie v roce 2023 vzrostly o 167 %, čímž překonaly růstové trendy, které ve stejném období vykazovaly kompozitní indexy Nasdaq a S&P 500, které vzrostly pouze o 43 %, resp. 24 %.

Výkonnost akcií společnosti Palantir odráží jak býčí sentiment, podpořený zlepšením ziskovosti, tak medvědí výhled v reakci na trend zpomalování růstu tržeb. Výrazným způsobem se akcie společnosti PLTR dotkly 21. listopadu nového 52týdenního maxima. Zajímavé je, že očekávaný rozsah kontraktu ve Spojeném království se nenaplnil, což následně vedlo k obratu hodnoty akcií společnosti Palantir.

Pozornost investorů si zaslouží i nedávno prodloužená smlouva s americkou armádou, která dále přispívá ke složitosti investičního prostředí. Ačkoli se skutečně obchoduje pod linií 50denního klouzavého průměru, jakýkoli posun do teritoria s vyšším objemem by byl pro býky pozitivním signálem.

Co se týče produktů, software umělé inteligence považují zastánci společnosti Palantir za významný katalyzátor růstu. Výrobce softwaru využívá svých vazeb na vládu, aby využil aplikací umělé inteligence souvisejících se shromažďováním zpravodajských informací, vojenskými operacemi a protiteroristickými opatřeními. Probíhá také průzkum v komerčním sektoru, přičemž se očekává, že generativní AI podpoří růstové frakce v oblastech, jako je zdravotnictví, energetika a výroba.

Nejnovější softwarový přírůstek společnosti Palantir, který byl spuštěn na začátku tohoto roku a nazván “Artificial Intelligence Platform” (AIP), přilákal 150 uživatelů a vykazuje meziměsíční nárůst o 50 %. Bohužel podrobnosti o cenách souvisejících s nabídkou produktů AI zůstávají nezveřejněny, což následně vyvolává pocity, že společnost Palantir musí ilustrovat pokrok při vytváření nových cest příjmů z jejich generování AI.

V rámci rekapitulace fundamentální analýzy akcií PLTR společnost zveřejnila své rozhodnutí odkoupit zpět akcie PLTR v hodnotě 1 miliardy USD. Nečekaným zvratem však bylo neodkoupení žádných akcií během čtvrtletí končícího v září. K dalším úvahám investorů přispívá i to, že akcie PLTR se obchodují mnohem níže, než byl historicky nejvyšší intradenní rekord výrobce softwaru ve výši 45 USD, kterého bylo dosaženo na konci ledna 2021.

Výrazným aspektem vnitřní struktury společnosti Palantir je její model řízení, který předává dlouhodobou kontrolu nad společností prostřednictvím superhlasovacích práv generálnímu řediteli Karpovi a spoluzakladateli Peteru Thielovi. Tento zvláštní protokol dává dvojici pravomoc určovat budoucí trajektorii společnosti, vytyčovat plány expanze a vymýšlet mechanismy, jak se přizpůsobit dynamice trhu.

Inženýři společnosti Palantir navíc rozšiřují své odborné znalosti a přizpůsobují požadavky na software různým klientům, což je přístup, který přirozeně zaručuje další čas. Z toho vyplývá určitá prodleva mezi získáním zakázky společnosti Palantir a následným nástupem generování příjmů. Softwarový arzenál společnosti zahrnuje tři hlavní platformy, a to Palantir Gotham pro vládní agentury; Palantir Metropolis formulovaný pro banky, firmy poskytující finanční služby a hedgeové fondy; a Palantir Foundry, který je určen pro korporátní klientelu.

Státní zakázky tvoří téměř 60 % příjmů společnosti. Tato závislost na státních portfoliích vedla ke zpomalení růstu tržeb, který klesl na 24 % v roce 2022 ze 47 % v roce 2020 a 40 % v roce 2021. Zprávy o příjmech společnosti Palantir za čtvrtletí končící 30. září však odhalují výrazné zlepšení ziskovosti, když vykázaný zisk činil 7 centů ve srovnání s 1 centem o rok dříve.

Přestože příjmy společnosti z vládních služeb zaznamenaly ve 3. čtvrtletí roku 2022 mírný nárůst o 12 % na 308 milionů dolarů, nedosáhly předpokládaného odhadu 321 milionů dolarů. Mezitím tržby na komerčním trhu vzrostly o 23 % na 251 milionů dolarů, čímž pohodlně překonaly odhady ve výši 234 milionů dolarů. Společnost Palantir rovněž předpověděla tržby ve výši 601 milionů USD za aktuální čtvrtletí končící v prosinci, což zhruba odpovídá odhadům ve výši 600 milionů USD.

Společnost Palantir také v poslední době navázala strategická partnerství. V listopadu 2022 společnost zprostředkovala plné vlastnictví společného podniku v Japonsku, čímž posílila své zdroje příjmů. V roce 2023 také začala příjmy z tohoto podniku zohledňovat ve svých výsledovkách. V rámci dalšího klíčového sdružení rozšířila společnost Palantir svou spolupráci v oblasti cloud computingu se společností Microsoft, přičemž hodlá získat větší podíl v segmentu trhu vládních služeb. Globální aliance se společností IBM navíc zajišťuje dostupnost softwaru Palantir Foundry pro zákazníky IBM v oblasti cloud computingu.

Co se týče technické analýzy, akcie společnosti PLTR zaznamenaly kolísavé hodnocení, přičemž její hodnocení relativní síly se ustálilo na 96 z 99 možných. Pro srovnání, její kompozitní hodnocení se ustálilo na 95, což poukazuje na záhadné trendy v rámci grafu výkonnosti akcií. Navzdory těmto proměnlivým trendům se akciím PLTR stále daří zajistit si akumulační/distribuční rating B-minus, což je hodnocení, které naznačuje neutrální až pozitivní institucionální nákupní nálady.

Souhrnně lze říci, že s tím, jak se umělá inteligence dostává do popředí zájmu moderního technologického světa, musí společnosti jako Palantir zvládnout výzvy vyplývající z měnící se dynamiky trhu, nálad investorů a technických aspektů. Díky partnerství, technologickému vývoji a růstovým strategiím jen čas ukáže, jaká bude budoucnost této akcie.