Klíčové body

Významný analytik varoval před doslova neudržitelnou úrovní ocenění“ společnosti Palantir Technologies (PLTR)
Společnost Palantir Technologies by však mohla prosperovat díky vládním zakázkám a produktům založených ve velkém na umělé inteligenci (AI).
Investoři by měli před nákupem akcií PLTR počkat na pokles cílové ceny na nižší úroveň.

Pokud chcete mít v portfoliu expozici v odvětví analýzy dat, kybernetické bezpečnosti a umělé inteligence (AI), možná právě teď uvažujete o akciích společnosti Palantir Technologies (NYSE:PLTR). To je pochopitelné, ale buďte opatrní. Investice do společnosti Palantir v době bujarého rozvoje trhu s umělou inteligencí může být nákladnou chybou.

Nepodléhejte špatné představě. Nákup akcií Palantir ve správný čas a za správnou cenu by mohl být skvělým nápadem. Trpělivost se vyplatí, takže než se vrhnete do akciové pozice ve společnosti Palantir Technologies, zvažte riziko poklesu oproti potenciálu růstu.

Jsou akcie PLTR přeceňované?

Při pohledu na předchozí čtvrtletní výsledky hospodaření společnosti Palantir Technologies je zřejmé, že společnost je zisková, ale jen o pár haléřů na akcii. Být v zisku o pár centů na akcii není nijak úchvatný výsledek, když cena akcií PLTR přesahuje 15 dolarů.

Jistě, Palantir má vládní zakázky, a to je býčí faktor, který je třeba zvážit. Optimističtí investoři by mohli poukázat například na kontrakt s americkou armádou, který by mohl mít hodnotu až 115,04 milionu dolarů.

To však neznamená, že Palantir vydělává peníze z ruky do ruky. Jak upozornil Mark Holder ze Stone Fox Capital, Palantir vykázal ve třetím čtvrtletí 2023 růst tržeb „pouze o 17 % a pro čtvrté čtvrtletí navázal na růst v rozmezí 18 %“. Holder dále tvrdil, že „softwarové společnosti na trhu s umělou inteligencí“, jako je Palantir Technologies, „nejsou svědky agresivních výdajů ze strany korporací“.

Mám zájem o více informací

Celkově se přikláníme k Holderovu „varování před přehnanou umělou inteligencí“, neboť varoval, že akcie PLTR „se obchodují na 13násobku cílových tržeb za rok 24“. To je alarmující, stejně jako poměr ceny k zisku (P/E) společnosti Palantir měřený podle GAAP za posledních 12 měsíců, který činí 238,39x.

Palantir a umělá inteligence: Hype předbíhá realitu

Holder není jediným odborníkem z Wall Street, který bije na poplach ohledně humbuku kolem umělé inteligence v souvislosti se společností Palantir Technologies. Analytik společnosti Jefferies Brent Thill zvolil stejně varovný tón a prohlásil, že humbuk spojený s růstem AI „předbíhá realitu“.

Thill se domnívá, že společnost Palantir Technologies „má z dlouhodobého hlediska technologickou výhodu v oblasti AI“. Zároveň se analytik Jefferies obává, že akcie PLTR „vyrostly na neudržitelnou úroveň ocenění především na základě euforie z AI (a dynamiky maloobchodního obchodování) bez strategie monetizace“. Výše zmíněný poměr P/E spíše podporuje Thillovy obavy týkající se ocenění společnosti Palantir.

Co však vládní zakázky společnosti Palantir? Thill se tomuto tématu věnoval a prohlásil, že „vládní obchody“ „zpomalují“, přičemž „stále nejsou k dispozici žádné aktuální informace o časovém plánu obnovy“.

V důsledku toho Thill vidí „větší tlak na komerční segment společnosti [Palantir], který má podpořit celkový růst“. To je problém, pokračuje Thill, protože společnost Palantir Technologies „zatím neposkytla dostatek pozitivních údajů, aby prokázala realizaci své komerční [go-to-market] strategie“.

Akcie společnosti Palantir za 13 USD by byly ideální volbou ke koupi

Holder vznesl skvělou připomínku ohledně růstu tržeb společnosti Palantir Technologies, který je slušný, ale ne velkolepý. Kromě toho stojí za zmínku Thillovy obavy ohledně nepříliš hvězdného komerčně-obchodního růstu společnosti Palantir. K tomu všemu můžeme přidat vysoký poměr P/E společnosti Palantir jako červenou vlajku.

Všimněte si, že ani Holder, ani Thill společnost Palantir Technologies skutečně nemají v lásce. V podobném duchu jsem ohledně softwaru využívajícího umělou inteligenci a společnosti Palantir velmi dlouhodobě optimistický.

Zároveň je pro obchodníky s akciemi důležité nakupovat za rozumné ceny. Jaká je tedy rozumná nákupní cena akcií PLTR? Pokud se dostane na 13 dolarů, mělo by být ocenění společnosti Palantir Technologies přijatelnější. Pak mohou investoři zahájit akciovou pozici, ale být připraveni na další nákup, pokud bude cena akcií nadále klesat.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Možná budete litovat nákupu akcií PLTR v době, kdy je AI na vrcholu hype cyklu. Pokud chcete mít v portfoliu expozici v odvětví analýzy dat, kybernetické bezpečnosti a umělé inteligence (AI), možná právě teď uvažujete o akciích společnosti Palantir Technologies (NYSE:PLTR). To je pochopitelné, ale buďte opatrní. Investice do společnosti Palantir v době bujarého rozvoje trhu s umělou inteligencí může být nákladnou chybou. Nepodléhejte špatné představě. Nákup akcií Palantir ve správný čas a za správnou cenu by mohl být skvělým nápadem. Trpělivost se vyplatí, takže než se vrhnete do akciové pozice ve společnosti Palantir Technologies, zvažte riziko poklesu oproti potenciálu růstu. Jsou akcie PLTR přeceňované? Při pohledu na předchozí čtvrtletní výsledky hospodaření společnosti Palantir Technologies je zřejmé, že společnost je zisková, ale jen o pár haléřů na akcii. Být v zisku o pár centů na akcii není nijak úchvatný výsledek, když cena akcií PLTR přesahuje 15 dolarů. Jistě, Palantir má vládní zakázky, a to je býčí faktor, který je třeba zvážit. Optimističtí investoři by mohli poukázat například na kontrakt s americkou armádou, který by mohl mít hodnotu až 115,04 milionu dolarů. To však neznamená, že Palantir vydělává peníze z ruky do ruky. Jak upozornil Mark Holder ze Stone Fox Capital, Palantir vykázal ve třetím čtvrtletí 2023 růst tržeb "pouze o 17 % a pro čtvrté čtvrtletí navázal na růst v rozmezí 18 %". Holder dále tvrdil, že "softwarové společnosti na trhu s umělou inteligencí", jako je Palantir Technologies, "nejsou svědky agresivních výdajů ze strany korporací". Celkově se přikláníme k Holderovu "varování před přehnanou umělou inteligencí", neboť varoval, že akcie PLTR "se obchodují na 13násobku cílových tržeb za rok 24". To je alarmující, stejně jako poměr ceny k zisku (P/E) společnosti Palantir měřený podle GAAP za posledních 12 měsíců, který činí 238,39x. Palantir a umělá inteligence: Hype předbíhá realitu Holder není jediným odborníkem z Wall Street, který bije na poplach ohledně humbuku kolem umělé inteligence v souvislosti se společností Palantir Technologies. Analytik společnosti Jefferies Brent Thill zvolil stejně varovný tón a prohlásil, že humbuk spojený s růstem AI "předbíhá realitu". Thill se domnívá, že společnost Palantir Technologies "má z dlouhodobého hlediska technologickou výhodu v oblasti AI". Zároveň se analytik Jefferies obává, že akcie PLTR "vyrostly na neudržitelnou úroveň ocenění především na základě euforie z AI (a dynamiky maloobchodního obchodování) bez strategie monetizace". Výše zmíněný poměr P/E spíše podporuje Thillovy obavy týkající se ocenění společnosti Palantir. Co však vládní zakázky společnosti Palantir? Thill se tomuto tématu věnoval a prohlásil, že "vládní obchody" "zpomalují", přičemž "stále nejsou k dispozici žádné aktuální informace o časovém plánu obnovy". V důsledku toho Thill vidí "větší tlak na komerční segment společnosti [Palantir], který má podpořit celkový růst". To je problém, pokračuje Thill, protože společnost Palantir Technologies "zatím neposkytla dostatek pozitivních údajů, aby prokázala realizaci své komerční [go-to-market] strategie". Akcie společnosti Palantir za 13 USD by byly ideální volbou ke koupi Holder vznesl skvělou připomínku ohledně růstu tržeb společnosti Palantir Technologies, který je slušný, ale ne velkolepý. Kromě toho stojí za zmínku Thillovy obavy ohledně nepříliš hvězdného komerčně-obchodního růstu společnosti Palantir. K tomu všemu můžeme přidat vysoký poměr P/E společnosti Palantir jako červenou vlajku. Všimněte si, že ani Holder, ani Thill společnost Palantir Technologies skutečně nemají v lásce. V podobném duchu jsem ohledně softwaru využívajícího umělou inteligenci a společnosti Palantir velmi dlouhodobě optimistický. Zároveň je pro obchodníky s akciemi důležité nakupovat za rozumné ceny. Jaká je tedy rozumná nákupní cena akcií PLTR? Pokud se dostane na 13 dolarů, mělo by být ocenění společnosti Palantir Technologies přijatelnější. Pak mohou investoři zahájit akciovou pozici, ale být připraveni na další nákup, pokud bude cena akcií nadále klesat.