Akcie The Trade Desk poklesly o 40 % z historického maxima, ale stále drží vysoký potenciál.
TTD je digitální platforma pro reklamu, která slouží podnikům a nabízí nástroje pro efektivní online marketingové kampaně.
Společnost se zaměřuje na rychle rostoucí programatický trh s reklamou a očekává se, že zvýší svůj podíl na trhu.
TTD má stabilní růst tržeb, loajální zákazníky a analytici očekávají další růst akcií s průměrnou cílovou cenou 82,69 USD.
V roce 2023 zaznamenal technologický index Nasdaq (NDX) nárůst o více než 40 %, a to především díky obrovským společnostem, jako jsou Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA) a Meta Platforms (META). V kontrastu s tímto růstovým trendem na trhu se však několik technologických akcií, včetně společnosti The Trade Desk (TTD), obchoduje výrazně pod svými historickými maximy. Přestože společnost TTD, jejíž hodnota je v současné době 33,6 miliardy USD, poklesla o 40 % oproti svému historickému maximu, od své primární veřejné nabídky akcií v září 2016 poskytla akcionářům ohromující výnosy ve výši více než 2 280 %. V tomto kontextu vyvstává otázka, zda akcie TTD mohou v budoucnu zopakovat tak exponenciální zisky.
The Trade Desk je digitální platforma na straně poptávky zaměřená na podniky, která nabízí sadu nástrojů a řešení. Ta umožňují podnikům rozšířit jejich online marketingové kampaně a oslovit širší publikum s relativně nižšími náklady. Poskytuje ekosystém, v němž by zadavatelé digitální reklamy mohli vytvářet, spravovat a optimalizovat digitální reklamní kampaně založené na datech zahrnující různé kanály a formáty. Patří sem propojená televize (CTV), video, audio, displej a sociální média. Cloudová platforma TTD je integrována s klíčovými inventory, datovými partnery a vydavateli, čímž zvyšuje dosah a posiluje rozhodovací schopnosti nákupčích reklamy. Mezi klienty společnosti patří reklamní agentury, značky a poskytovatelé služeb zaměřených na reklamu.
Příjmy společnosti TTD pocházejí především z poplatků za platformu, které představují procento z celkových výdajů zákazníků na reklamu. Kromě toho jsou tržby hnány prostřednictvím datových služeb a dalších pokročilých funkcí platformy. S rostoucí digitalizací médií a s rostoucí fragmentací publika se reklamní prostředí stává složitým. Očekává se, že tento trend zvýší poptávku po automatizovaném procesu nákupu reklamy, přičemž společnost The Trade Desk se v této oblasti stává lídrem na trhu.
Společnost hodlá zvýšit poptávku podniků tím, že zlepší programatické schopnosti své platformy a reklamního inventáře. Společnost TTD vnímá růst programatického trhu s reklamou jako klíčový faktor svého růstu nejvyššího obratu. Společnost TTD, která si je vědoma rozsáhlých příležitostí v rámci své stávající klientské základny, ve svém čtvrtletním hlášení zmínila svůj záměr expandovat v rámci těchto klientů a získat prostřednictvím své platformy významnější podíl na jejich reklamních výdajích. Zpráva společnosti Market Research Future odhaduje, že trh programatické reklamy vzroste z 56,28 miliardy USD v roce 2022 na 138,25 miliardy USD v roce 2030, což znamená roční míru růstu 13,7 % v tomto období.
Blížící se potenciál programatické reklamy a její široké přijetí poskytují společnosti TTD úrodnou půdu pro rozšíření klientely a zvýšení výdajů stávajících zákazníků. Rok 2022 zakončila s tržbami ve výši 1,58 miliardy USD a tržním podílem 2,8 %. Pokud by TTD dokázala rozšířit svůj podíl na trhu na 5 %, mohla by potenciálně skončit rok 2030 s tržbami blížícími se 7 miliardám dolarů. Tento růst je především důsledkem rostoucího objemu a rozmanitosti reklamního inventáře nabízeného jejím klientům, který je umožněn integrací s partnery na straně nabídky v různých formátech, především v nabídce CTV, nativní a zvukové reklamy.
Dokladem konzistentního růstu společnosti jsou hrubé náklady na The Trade Desk, které se vystupňovaly z 552 milionů dolarů v roce 2015 na 7,74 miliardy dolarů v roce 2022, což společnosti umožní během tohoto období zvýšit tržby ze 114 milionů dolarů na 1,58 miliardy dolarů. Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost The Trade Desk vykázala impozantní 25% vzestup svých tržeb, které ve srovnání s předchozím rokem čerpaly 493,3 milionu dolarů. Tento nárůst lze přičíst platformám, jako je TTD, které inzerentům poskytují přesnost a transparentnost, což jim umožňuje vytěžit ze svých kampaní maximální výnosy.
TTD uzavřela třetí čtvrtletí s působivou mírou udržení zákazníků ve výši 95 %, kterou si trvale udržuje již devět let. Společnost rovněž zaznamenala 27% meziroční nárůst upraveného zisku, který se ve 3. čtvrtletí 2023 rozšířil na 0,33 USD na akcii, podpořený silnou EBITDA marží ve výši 40 %.
Pro fiskální rok 2023 se předpokládá nárůst tržeb společnosti TTD o 21,9 % na 1,92 miliardy USD a následně o 20,5 % na 2,32 miliardy USD v roce 2024. Očekává se, že upravený zisk na akcii vzroste z 1,04 USD na akcii v roce 2022 na 1,27 USD na akcii pro fiskální rok 2023 a dále vzroste na 1,43 USD na akcii v roce 2024. V důsledku toho se TTD v současné době obchoduje za vysokou valuaci 54,3x forwardového zisku. Ačkoli je tato hodnota ve srovnání s násobkem 15,7x v odvětví poměrně značná, vysoká růstová trajektorie společnosti TTD a vstup na rostoucí oslovitelný trh jí nabízejí široký prostor pro zvýšení příjmů, zisků a peněžních toků.
Z 20 analytiků, kteří se zabývají akciemi TTD, jich 19 doporučuje nákup, jeden držení a žádný prodej. Průměrná cílová cena akcií TTD činí 82,69 USD, což naznačuje nárůst o 20,8 % nad současnou cenu.
Závěrem lze říci, že The Trade Desk je rychle rostoucí společnost, která si zaslouží prémiové ocenění. Její přítomnost na expandujícím trhu a schopnost zvyšovat tržby, zisky a peněžní toky v dohledné budoucnosti poskytují solidní základ pro růst. Posun směrem k propojené televizní reklamě, zejména na klíčových trzích, by měl dále působit jako katalyzátor pro akcie TTD, což z nich v současnosti činí vynikající investiční volbu.
V roce 2023 zaznamenal technologický index Nasdaq nárůst o více než 40 %, a to především díky obrovským společnostem, jako jsou Nvidia , Apple , Microsoft , Tesla a Meta Platforms . V kontrastu s tímto růstovým trendem na trhu se však několik technologických akcií, včetně společnosti The Trade Desk , obchoduje výrazně pod svými historickými maximy. Přestože společnost TTD, jejíž hodnota je v současné době 33,6 miliardy USD, poklesla o 40 % oproti svému historickému maximu, od své primární veřejné nabídky akcií v září 2016 poskytla akcionářům ohromující výnosy ve výši více než 2 280 %. V tomto kontextu vyvstává otázka, zda akcie TTD mohou v budoucnu zopakovat tak exponenciální zisky. The Trade Desk je digitální platforma na straně poptávky zaměřená na podniky, která nabízí sadu nástrojů a řešení. Ta umožňují podnikům rozšířit jejich online marketingové kampaně a oslovit širší publikum s relativně nižšími náklady. Poskytuje ekosystém, v němž by zadavatelé digitální reklamy mohli vytvářet, spravovat a optimalizovat digitální reklamní kampaně založené na datech zahrnující různé kanály a formáty. Patří sem propojená televize , video, audio, displej a sociální média. Cloudová platforma TTD je integrována s klíčovými inventory, datovými partnery a vydavateli, čímž zvyšuje dosah a posiluje rozhodovací schopnosti nákupčích reklamy. Mezi klienty společnosti patří reklamní agentury, značky a poskytovatelé služeb zaměřených na reklamu. Příjmy společnosti TTD pocházejí především z poplatků za platformu, které představují procento z celkových výdajů zákazníků na reklamu. Kromě toho jsou tržby hnány prostřednictvím datových služeb a dalších pokročilých funkcí platformy. S rostoucí digitalizací médií a s rostoucí fragmentací publika se reklamní prostředí stává složitým. Očekává se, že tento trend zvýší poptávku po automatizovaném procesu nákupu reklamy, přičemž společnost The Trade Desk se v této oblasti stává lídrem na trhu. Společnost hodlá zvýšit poptávku podniků tím, že zlepší programatické schopnosti své platformy a reklamního inventáře. Společnost TTD vnímá růst programatického trhu s reklamou jako klíčový faktor svého růstu nejvyššího obratu. Společnost TTD, která si je vědoma rozsáhlých příležitostí v rámci své stávající klientské základny, ve svém čtvrtletním hlášení zmínila svůj záměr expandovat v rámci těchto klientů a získat prostřednictvím své platformy významnější podíl na jejich reklamních výdajích. Zpráva společnosti Market Research Future odhaduje, že trh programatické reklamy vzroste z 56,28 miliardy USD v roce 2022 na 138,25 miliardy USD v roce 2030, což znamená roční míru růstu 13,7 % v tomto období. Blížící se potenciál programatické reklamy a její široké přijetí poskytují společnosti TTD úrodnou půdu pro rozšíření klientely a zvýšení výdajů stávajících zákazníků. Rok 2022 zakončila s tržbami ve výši 1,58 miliardy USD a tržním podílem 2,8 %. Pokud by TTD dokázala rozšířit svůj podíl na trhu na 5 %, mohla by potenciálně skončit rok 2030 s tržbami blížícími se 7 miliardám dolarů. Tento růst je především důsledkem rostoucího objemu a rozmanitosti reklamního inventáře nabízeného jejím klientům, který je umožněn integrací s partnery na straně nabídky v různých formátech, především v nabídce CTV, nativní a zvukové reklamy. Dokladem konzistentního růstu společnosti jsou hrubé náklady na The Trade Desk, které se vystupňovaly z 552 milionů dolarů v roce 2015 na 7,74 miliardy dolarů v roce 2022, což společnosti umožní během tohoto období zvýšit tržby ze 114 milionů dolarů na 1,58 miliardy dolarů. Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost The Trade Desk vykázala impozantní 25% vzestup svých tržeb, které ve srovnání s předchozím rokem čerpaly 493,3 milionu dolarů. Tento nárůst lze přičíst platformám, jako je TTD, které inzerentům poskytují přesnost a transparentnost, což jim umožňuje vytěžit ze svých kampaní maximální výnosy. TTD uzavřela třetí čtvrtletí s působivou mírou udržení zákazníků ve výši 95 %, kterou si trvale udržuje již devět let. Společnost rovněž zaznamenala 27% meziroční nárůst upraveného zisku, který se ve 3. čtvrtletí 2023 rozšířil na 0,33 USD na akcii, podpořený silnou EBITDA marží ve výši 40 %. Pro fiskální rok 2023 se předpokládá nárůst tržeb společnosti TTD o 21,9 % na 1,92 miliardy USD a následně o 20,5 % na 2,32 miliardy USD v roce 2024. Očekává se, že upravený zisk na akcii vzroste z 1,04 USD na akcii v roce 2022 na 1,27 USD na akcii pro fiskální rok 2023 a dále vzroste na 1,43 USD na akcii v roce 2024. V důsledku toho se TTD v současné době obchoduje za vysokou valuaci 54,3x forwardového zisku. Ačkoli je tato hodnota ve srovnání s násobkem 15,7x v odvětví poměrně značná, vysoká růstová trajektorie společnosti TTD a vstup na rostoucí oslovitelný trh jí nabízejí široký prostor pro zvýšení příjmů, zisků a peněžních toků. Z 20 analytiků, kteří se zabývají akciemi TTD, jich 19 doporučuje nákup, jeden držení a žádný prodej. Průměrná cílová cena akcií TTD činí 82,69 USD, což naznačuje nárůst o 20,8 % nad současnou cenu. Závěrem lze říci, že The Trade Desk je rychle rostoucí společnost, která si zaslouží prémiové ocenění. Její přítomnost na expandujícím trhu a schopnost zvyšovat tržby, zisky a peněžní toky v dohledné budoucnosti poskytují solidní základ pro růst. Posun směrem k propojené televizní reklamě, zejména na klíčových trzích, by měl dále působit jako katalyzátor pro akcie TTD, což z nich v současnosti činí vynikající investiční volbu.
Dividendové akcie, které zvyšují své výplaty, mohou být často skvělou dlouhodobou investicí. Když se jejich výplaty zvyšují, investoři získávají vyšší...
Společnost Silvaco Group je poskytovatelem softwaru pro technologické počítačové navrhování (TCAD), elektronické navrhování automatizace (EDA) a polovodičového...