Akcie společnosti Apple představují dnes druhou největší společnost na světě a zároveň největšího prodejce chytrých telefonů. iPhone způsobil revoluci v komunikaci. Technologický gigant se pro investory nachází na křižovatce. Akcie AAPL si trvale vedou dobře. Její celkový výnos za posledních pět let čtyřikrát převýšil výnos indexu S&P 500. Index překonala pětkrát.Přesto se růst iPhonů zpomaluje. Tvoří 52 % tržeb, ale jeho prodeje loni klesly téměř o 3 %. Stejně jako všechny ostatní kategorie hardwaru. Jedinou oblastí, která stále vykazuje růst, jsou služby, kde byly tržby vyšší o 9 %. Vzhledem k tomu, že představují o něco více než pětinu celkových tržeb, může být pro společnost těžké je unést. Investoři se oprávněně ptají, zda si Apple dokáže udržet prvenství v oblasti chytrých telefonů a nejvyšší ocenění.Wall Street si vždy myslí, že prodeje iPhonů jsou naprostou tutovkou. Očekávají, že bude následovat to nejhorší, pokud nebudou stále přicházet bombastická čísla jedno za druhým. Společnost Apple však nabízí dlouhodobý růst, který je trvale vyšší, i když jsou čísla mezi jednotlivými čtvrtletími kolísavá.Například v právě skončeném období dosáhly tržby za iPhone čtvrtletního rekordu. Za zářijové čtvrtletí dosáhl nových rekordů také v mnoha dalších zemích, přičemž v Indii dosáhl nového historického maxima. Nový iPhone 15 pomohl zvýšit tržby v tomto segmentu na 43,8 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 3 %.Čína zaznamenala vyšší tržby, a to i díky nepříznivým měnovým výkyvům. Pokud se trh zmenšuje, generální ředitel Tim Cook věří, že Apple získal podíl. V loňském roce analytici tvrdili, že iPhone spadl ze svého výsostného postavení kvůli oživení společnosti Huawei.Chcete využít této příležitosti?Analytik Wamsi Mohan z BofA Securities nedávno zvýšil doporučení pro akcie AAPL s novou cílovou cenou 225 USD za akcii. To je více než jeho předchozí roční cíl 209 USD za akcii a 15 % nad úrovní, kde se akcie v současnosti obchodují.Mohan se domnívá, že by mohl nastat nový cyklus upgradů, a líbí se mu nová náhlavní souprava pro smíšenou realitu Vision Pro jako potenciální hnací motor prodejů.Apple pokračuje v inovacích. Jak analytik poznamenává, Vision Pro má obrovský potenciál. Společnost Apple při svém debutu náhlavní soupravu vyprodala, přičemž analytik Ming-Chi Kuo ze společnosti TF International Securities odhaduje, že se prodalo 160 000 až 180 000 kusů. Vzhledem k tomu, že Apple očekává, že v prvním roce bude prodáno 400 000 kusů, je to 40 % celkového počtu.Přesto se jedná o služby, kde byl Apple dlouho považován za společnost, která buduje crescendo. Služby jako iCloud, Apple Music a Apple Pay jsou velkoobjemové, opakovatelné zdroje příjmů s velmi vysokými maržemi.Již nyní má na trhu řadu produktů, které přispívají k růstu tržeb, ale s vývojem nových produktů, jako je Vision Pro, bude schopen zpeněžit i je.Sluchátka například umožní uživatelům sledovat pořady Apple TV+ prostřednictvím aplikace Apple TV. Ačkoli Netflix , Spotify a YouTube v současné době své služby z náhlavní soupravy nevyužívají, obsah se časem rozroste.Apple je obrovská firma. S provozní ziskovou marží 30 % a čistou marží pohybující se na severu 25 % rozhazuje technologická jednička také spoustu peněz. Ve třetím čtvrtletí skončil s více než 62 miliardami dolarů v hotovosti a vygeneroval více než 1 miliardu dolarů volného cash flow.Vyplácí dividendu, jejíž výnos činí skromných 0,5 %, ale má dostatečné krytí, takže je bezpečná. Má také více než dostatečný prostor pro růst, aby odměnila akcionáře, pokud by se růst tržeb znatelně zpomalil. Nic však nenasvědčuje tomu, že by si Apple neudržel vysoká čísla tržeb, což znamená, že by si měl udržet své vedení na trhu.