Akcie společnosti Palantir Technologies (PLTR) zaznamenaly v právě uplynulém roce obrovský růst a právě se dostávají do zisku, ale jejich ocenění je vysoké.
Firmy zabývající se zpracováním velkých objemů dat vsadily na umělou inteligenci, která má pohánět další etapu jejich růstového příběhu směrem vzhůru.
Je to jedna z mála společností rozkročených mezi vládním a soukromým sektorem s produkty, které obě poloviny poptávají a jsou ochotny za ně připlatit.
A to nemyslíme jen jako nějaké otřepané novoroční klišé.
Společnost Palantir Technologies (NYSE:PLTR) je kvalitní firma, která využívá potenciál umělé inteligence. V roce 2023 patřila k nejvýkonnějším akciím v oblasti umělé inteligence a její akcie vzrostly o 173 %. Přesto také investorům za nákup akcií PLTR účtovala značnou prémii.
Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za 60násobek odhadu zisku na příští rok, 18násobek tržeb a 80násobek volného peněžního toku, který generuje, je na místě se ptát, zda stojí za účtovanou prémii. Akcie se nacházejí 20 % pod svými maximy, takže zvažme, zda je připlácení za kvalitu u akcií PLTR rozumnou investicí.
Rozkročení mezi státním a soukromým sektorem
Ocenění společnosti Planatir roste z nějakého důvodu. Velká data a umělá inteligence jdou ruku v ruce. Počítání čísel, které společnost Palantir prováděla na počátku, kdy byla málo známou firmou spravující data pro třípísmenné špionážní agentury federální vlády, bylo obrovským výpočetním výkonem. Umělá inteligence otevírá a škáluje své možnosti.
I několik let poté, co začala využívat potenciál soukromého podnikání, zůstává vláda nejdůležitějším zákazníkem společnosti PLTR. Tržby tohoto segmentu tvořily ve třetím čtvrtletí 55 % celkových tržeb. Společnost také právě získala tříletý kontrakt v hodnotě 250 milionů dolarů od americké armády, která se snaží využít a škálovat potenciál AI a strojového učení.
Přesto jsou skutečnou cenou růstu zákazníci z řad podniků. Společnost Palantir zaznamenala v daném období 37% nárůst komerčních klientů. Nyní má 181 podnikových zákazníků, kteří ve třetím fiskálním čtvrtletí pomohli meziročně zvýšit tržby o 23 %. Ti zjišťují, že nová platforma umělé inteligence (AIP) společnosti Palantir jim umožňuje spojit data s logikou a podniknout kroky. V posledním čtvrtletí se počet uživatelů AIP ztrojnásobil a od uvedení platformy na trh před šesti měsíci ji využívá téměř 300 organizací.
Ziskovost je v tomtu sektoru dnes – a i v budoucnu
Právě tento druh růstu způsobil, že akcie společnosti Palantir prudce vzrostly. Ta také vidí potenciál AIP teprve na vrcholu první směny. Je zde obrovská dráha pro budoucí růst. Ten se již promítá do zisků.
Společnost Palantir je nyní zisková již čtyři čtvrtletí po sobě na bázi GAAP. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 by měla zaznamenat první kalendářní rok ziskovosti. Wall Street očekává, že společnost Palantir letos vykáže zisk ve výši 0,25 USD na akcii, zatímco před rokem byla ve ztrátě 0,18 USD na akcii (na upravené bázi to byl zisk 0,06 USD na akcii). V příštím roce předpokládají jeho růst na 0,29 USD na akcii. Analytici předpokládají, že tržby se zvýší z loňských 1,9 miliardy dolarů na letošních 2,2 milionu dolarů. V roce 2024 se zvýší na 2,7 miliardy dolarů.
Ačkoli to je složené tempo růstu 17 % ročně, není tak silné, jak se od růstové akcie AI obchodované za vysoké ocenění očekávalo.
Platí se za kvalitu
nalytik společnosti Wedbush Dan Ives říká, že Palantir Technologies je „nejlepší čistě AI jméno, pokud jde o jejich zpeněžení, a to nejen na straně vlády, ale i na straně podniků, pokud jde o AI“. Její dosavadní růst byl založen na přijetí jejích platforem Foundry a Gotham, což jsou možnosti služeb v oblasti velkých dat pro podniky, resp. státní správu. AIP je to, co Palantir odliší.
Zákazníci se nebudou muset spokojit s platformami třetích stran pro provozování velkých jazykových modelů, jako je GPT-4 od OpenAI. Místo toho je budou moci provozovat přímo ve svých soukromých sítích. Dokáže analyzovat data během několika dnů, což dříve trvalo tři až čtyři měsíce. To je zásadní změna v tom, jak budou zákazníci pracovat. Mohlo by to vést k tomu, že podnikání společnosti Palantir poroste rychleji, než se v současnosti předpokládá.
Palantir se teprve dostává do zisku a firma má ještě čas, aby dorostla do své valuace. Nepochybně se zde pohybujeme v oblasti „nosebleed“, ale akcie PLTR mohou za tu cenu prostě stát.
Zdroj: Palantir
A to nemyslíme jen jako nějaké otřepané novoroční klišé.Společnost Palantir Technologies je kvalitní firma, která využívá potenciál umělé inteligence. V roce 2023 patřila k nejvýkonnějším akciím v oblasti umělé inteligence a její akcie vzrostly o 173 %. Přesto také investorům za nákup akcií PLTR účtovala značnou prémii.Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují za 60násobek odhadu zisku na příští rok, 18násobek tržeb a 80násobek volného peněžního toku, který generuje, je na místě se ptát, zda stojí za účtovanou prémii. Akcie se nacházejí 20 % pod svými maximy, takže zvažme, zda je připlácení za kvalitu u akcií PLTR rozumnou investicí.Ocenění společnosti Planatir roste z nějakého důvodu. Velká data a umělá inteligence jdou ruku v ruce. Počítání čísel, které společnost Palantir prováděla na počátku, kdy byla málo známou firmou spravující data pro třípísmenné špionážní agentury federální vlády, bylo obrovským výpočetním výkonem. Umělá inteligence otevírá a škáluje své možnosti.I několik let poté, co začala využívat potenciál soukromého podnikání, zůstává vláda nejdůležitějším zákazníkem společnosti PLTR. Tržby tohoto segmentu tvořily ve třetím čtvrtletí 55 % celkových tržeb. Společnost také právě získala tříletý kontrakt v hodnotě 250 milionů dolarů od americké armády, která se snaží využít a škálovat potenciál AI a strojového učení.Přesto jsou skutečnou cenou růstu zákazníci z řad podniků. Společnost Palantir zaznamenala v daném období 37% nárůst komerčních klientů. Nyní má 181 podnikových zákazníků, kteří ve třetím fiskálním čtvrtletí pomohli meziročně zvýšit tržby o 23 %. Ti zjišťují, že nová platforma umělé inteligence společnosti Palantir jim umožňuje spojit data s logikou a podniknout kroky. V posledním čtvrtletí se počet uživatelů AIP ztrojnásobil a od uvedení platformy na trh před šesti měsíci ji využívá téměř 300 organizací.Chcete využít této příležitosti?Právě tento druh růstu způsobil, že akcie společnosti Palantir prudce vzrostly. Ta také vidí potenciál AIP teprve na vrcholu první směny. Je zde obrovská dráha pro budoucí růst. Ten se již promítá do zisků.Společnost Palantir je nyní zisková již čtyři čtvrtletí po sobě na bázi GAAP. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 by měla zaznamenat první kalendářní rok ziskovosti. Wall Street očekává, že společnost Palantir letos vykáže zisk ve výši 0,25 USD na akcii, zatímco před rokem byla ve ztrátě 0,18 USD na akcii . V příštím roce předpokládají jeho růst na 0,29 USD na akcii. Analytici předpokládají, že tržby se zvýší z loňských 1,9 miliardy dolarů na letošních 2,2 milionu dolarů. V roce 2024 se zvýší na 2,7 miliardy dolarů.Ačkoli to je složené tempo růstu 17 % ročně, není tak silné, jak se od růstové akcie AI obchodované za vysoké ocenění očekávalo.nalytik společnosti Wedbush Dan Ives říká, že Palantir Technologies je „nejlepší čistě AI jméno, pokud jde o jejich zpeněžení, a to nejen na straně vlády, ale i na straně podniků, pokud jde o AI“. Její dosavadní růst byl založen na přijetí jejích platforem Foundry a Gotham, což jsou možnosti služeb v oblasti velkých dat pro podniky, resp. státní správu. AIP je to, co Palantir odliší.Zákazníci se nebudou muset spokojit s platformami třetích stran pro provozování velkých jazykových modelů, jako je GPT-4 od OpenAI. Místo toho je budou moci provozovat přímo ve svých soukromých sítích. Dokáže analyzovat data během několika dnů, což dříve trvalo tři až čtyři měsíce. To je zásadní změna v tom, jak budou zákazníci pracovat. Mohlo by to vést k tomu, že podnikání společnosti Palantir poroste rychleji, než se v současnosti předpokládá.Palantir se teprve dostává do zisku a firma má ještě čas, aby dorostla do své valuace. Nepochybně se zde pohybujeme v oblasti „nosebleed“, ale akcie PLTR mohou za tu cenu prostě stát.
