Společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Alphabet (NASDAQ:GOOG) varují, že výdaje na rozvoj jejich schopností v oblasti umělé inteligence budou v letošním roce vyšší, což kompenzuje silné čtvrtletní výsledky těchto technologických gigantů. Mezitím soudce v Delaware zrušil platnost masivního balíku odměn Elona Muska ze společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) v hodnotě téměř 56 miliard dolarů.

Po posledním dvoudenním zasedání centrální banky, které se uskuteční ve středu, se všeobecně předpokládá, že Federální rezervní systém ponechá úrokové sazby na stejné úrovni, což znamená, že veškeré komentáře představitelů ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb budou v centru pozornosti.

Výpůjční náklady se v současné době pohybují v rozmezí 5,25 % až 5,50 %, což je nejvyšší hodnota za více než dvě desetiletí poté, co Fed zahájil agresivní kampaň zvyšování sazeb, jejímž cílem je ochladit zvýšenou inflaci v USA.

Nedávné údaje naznačují, že tento cyklus zpřísňování sazeb může mít žádoucí účinek. Růst cen sice zůstává nad stanoveným 2% cílem Fedu, ale nadále vykazuje známky zmírnění zpět k této hranici. Odolná je také ekonomická aktivita, což nejnověji dokládá předstihový údaj o hrubém domácím produktu USA za čtvrté čtvrtletí, který byl minulý týden silnější, než se předpokládalo.

Tyto údaje posílily naděje, že Fed může být schopen porazit inflaci, aniž by vyvolal širší ekonomický kolaps – scénář známý jako „měkké přistání“.

V prosinci politici signalizovali, že v roce 2024 by mohlo dojít až k šesti snížením sazeb, což koncem loňského roku podnítilo očekávání, že ke snížení o dvacet pět bazických bodů by mohlo dojít již v březnu. Několik představitelů Fedu, obávajících se opětovného vyvolání tlaku na růst inflace, však od té doby tato očekávání přelilo studenou vodou. Dnešní komentáře Fedu – a zejména předsedy Jeroma Powella – by tak mohly ovlivnit to, jak trhy vidí vývoj sazeb v nadcházejících měsících.

Americké akciové futures se obchodovaly na obou stranách roviny, když investoři očekávali rozhodnutí Fedu a hodnotili čerstvé výsledky hospodaření významných společností.

V tuto chvíli si futures kontrakt na Dow připsal 34 bodů, tj. 0,1 %, zatímco futures na S&P 500 klesl o 27 bodů, tj. 0,5 %, a futures na Nasdaq 100 ztratil 224 bodů, tj. 1,3 %.

Podle Michaela Hewsona, hlavního tržního analytika společnosti CMC Markets (LON:CMCX), by Fed mohl ve středu konečně „zatnout tipec“ myšlence na brzké snížení sazeb. „Bylo by překvapivé, kdyby Fed signalizoval snížení sazeb v březnu, i když by mohl otevřít dveře ke snížení [ve druhém čtvrtletí],“ dodal Hewson.

Jinde se akcie společností Microsoft a Alphabet v předobchodní fázi propadly, protože Wall Street se obává velkých nákladů, které oběma technologickým gigantům vzniknou v souvislosti s jejich snahou vyvíjet produkty poháněné umělou inteligencí (více níže). Dnes budou zveřejněny další výsledky hospodaření, včetně údajů od bojujícího výrobce letadel Boeing (NYSE:BA) a výrobce léčiv Novo Nordisk (NYSE:NVO).

V předchozí seanci uzavřel benchmark S&P 500 o 0,1 % níže, ale stále se nacházel těsně pod svým historickým maximem dosaženým v pondělí, zatímco propad megaakcií jako Apple (NASDAQ:AAPL) a Amazon (NASDAQ:AMZN) stáhl technologický Nasdaq Composite o 0,8 %. Třicetičlenný index Dow Jones Industrial Average si připsal 0,4 %.

Společnosti Microsoft a Alphabet, mateřská společnost Googlu, upozornily, že v letošním roce očekávají nárůst kapitálových výdajů, neboť se snaží posílit svou pozici v sílícím závodě o využití prudce rostoucí poptávky po generativní umělé inteligenci.

Společnost Microsoft se sídlem v Redmondu ve státě Washington sdělila analytikům v hovoru po zveřejnění výsledků, že potřeba rozšířit infrastrukturu umělé inteligence způsobí „podstatné zvýšení“ výdajů v oblastech, jako jsou datová centra a servery. Finanční ředitelka Amy Hoodová dodala, že Microsoft, který začátkem tohoto měsíce předstihl Apple na pozici největší společnosti na světě, se posouvá do pozice „AI-first“.

Společnost Alphabet rovněž uvedla, že výdaje budou v roce 2024 „výrazně vyšší“, přičemž mateřská společnost YouTube se bude snažit vybudovat nabídku AI ve svých klíčových jednotkách pro reklamu a cloudové služby. Konkrétně Alphabet plánuje ještě letos spustit pokročilý upgrade svého chatbota s generativní AI, Barda.

Finanční šéfka Ruth Poratová poznamenala, že skupina vidí „mimořádný“ potenciál aplikací AI pro uživatele, a dodala, že tato technologie nabízí „dlouhodobé růstové příležitosti“.

Obě firmy vykázaly v posledních čtvrtletích lepší než očekávané zisky a tržby, ačkoli vlažná reakce Wall Street naznačila, že přetrvávají pochybnosti o tom, zda dokáží udržet prudce rostoucí úroveň výdajů potřebných k zajištění generativní AI.

„V širším pohledu je trend této výsledkové sezóny jasný: trh chce zjistit, kdo má dostatečnou výdajovou sílu, aby dominoval inovační válce, která se očekává, jakmile se zlepší měnové podmínky,“ řekl Thomas Monteiro, senior analytik společnosti Investing.com. „V tomto případě chtějí investoři více než skutečný [zisk na akcii] vidět zlepšující se marže a volné peněžní toky, aby pochopili, že společnost bude mít šanci v závodech ve zbrojení v oblasti umělé inteligence.“

Soudce v americkém státě Delaware zrušil obrovský platový balíček technologického magnáta Elona Muska ve výši 55,8 miliardy dolarů pro společnost Tesla s tím, že se jednalo o „nepochopitelnou částku“, která nebyla spravedlivá vůči akcionářům.

V rozhodnutí, kterým se zamítá největší nabídka odměn v amerických podnicích, se argumentuje tím, že ředitelé gigantu vyrábějícího elektromobily se zdají být poplatní Muskově „přitažlivosti superhvězdy“. Případ se týkal žaloby podané některými akcionáři společnosti Tesla, kteří se domnívali, že odměna je nepřiměřená.

Pokud by bylo rozhodnutí potvrzeno, Musk by přišel o opce na více než 303 milionů akcií Tesly, což představuje zhruba 10 % společnosti a je hluboko pod jeho dříve deklarovaným cílem vlastnit 25 % akcií.

Akcie společnosti Tesla ve středu v předobchodní fázi klesly.

Ceny ropy se snížily, když sentiment zhoršily neuspokojivé údaje o výrobní aktivitě z Číny, která je největším světovým dovozcem ropy.

V tuto chvíli se futures na americkou ropu obchodovaly o 1,2 % níže na 76,89 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 1,1 % na 81,59 USD za barel.

Oficiální údaje ukázaly, že výrobní aktivita v Číně se v lednu snížila již čtvrtý měsíc v řadě, což vyvolalo další pochybnosti kolem síly hospodářského oživení tohoto důležitého trhu s ropou.

Přesto jsou ropné benchmarky stále na cestě k prvnímu měsíčnímu růstu od září, protože rozšiřující se konflikty na Blízkém východě prohloubily obavy o dodávky v tomto na ropu bohatém regionu.

Mezitím údaje Amerického ropného institutu o zásobách v USA ukázaly, že v týdnu končícím 26. ledna zásoby ropy klesly o 2,5 milionu barelů.