Klíčové body

UnitedHealth Group je americkou zdravotnickou společností s významným růstem v posledních deseti letech.
Společnost UNH má silné finanční výsledky a tržní kapitalizaci 485 miliard USD.
Plánuje rozšíření péče, nárůst počtu zákazníků v programu Medicare Advantage a využití umělé inteligence.
Očekává se další potenciální růst akcií UNH o přibližně 13 % v následujícím roce.

Navzdory nedávné stagnaci analýza finančních výsledků společnosti UnitedHealth Group, jejího postavení na trhu a cílených růstových strategií naznačuje pokračující dvouciferný růstový potenciál. K této prognóze přispívá působivá finanční zpráva této zdravotní pojišťovny, její konkurenční výhoda a plánované růstové iniciativy.

UnitedHealth Group vykázala ve fiskálním roce 2023 tržby ve výši 371,6 miliardy USD, což z ní činí největší zdravotní pojišťovnu na světě. Tato velikost dává společnosti UnitedHealth významnou konkurenční výhodu, která pravděpodobně přetrvá i v dohledné budoucnosti. Tento rozsah rovněž zaručuje konzistentní ziskovost, což je závěr podložený trendem růstu zředěného zisku na akcii (EPS) za posledních 10 let. Během tohoto období rostl zisk na akcii společnosti UnitedHealth složenou roční mírou růstu (CAGR) o 15,8 %, což je na tak velkou společnost pozoruhodně vysoká míra růstu.

Ve 4. čtvrtletí 2023 vzrostl zisk na akcii společnosti UnitedHealth o 15,4 % na 6,16 USD na akcii, což naznačuje, že tempo růstu společnosti zůstává stabilní. Kromě toho návratnost vlastního kapitálu od prosince 2017 dosahuje v průměru 24-27 %, což je vysoká ziskovost a předvídatelnost vzhledem k tomu, že návratnost vlastního kapitálu nad 10-15 % je obvykle považována za dobrou. Z těchto čísel lze vyvodit, že tyto silné finanční údaje jsou jedním z důvodů, které přispěly k dobré výkonnosti akcií společnosti UnitedHealth Group v minulosti.

Vedení společnosti UnitedHealth Group vyjádřilo během konferenčního hovoru za 4. čtvrtletí důvěru v realizaci “dlouhodobého 13% až 16% tempa růstu upraveného zisku na akcii” pro rok 2025 a další období. Vzhledem k tomu, že společnost UnitedHealth Group v minulosti překonávala odhady růstu zisku na akcii, je rozumné očekávat, že v příštích dvou letech dosáhne alespoň 13% cíle.

Růst společnosti UnitedHealth Group podporuje strategie, která má více směrů. Tato strategie zahrnuje rozšíření dosahu péče založené na hodnotě, předpověď růstu počtu spotřebitelů v programu Medicare Advantage na letošní rok o 450 000-550 000, využití technologií umělé inteligence pro zvýšení efektivity a zlepšení služeb a optimalizaci využívání zdrojů a provozní efektivity, což se projevuje v plánovaném prodeji jejich obchodních aktivit v Brazílii.

Vzhledem k mírnému ocenění společnosti UnitedHealth a předpokládanému budoucímu tempu růstu zisku na akcii, které se pravděpodobně bude pohybovat v rámci nízkých dvouciferných hodnot, se předpokládá, že akcie budou v příštích několika letech zhodnocovány srovnatelným tempem za rok. Důvodem je poměr P/E na příštích 12 měsíců ve výši 18,8x, který se blíží pětiletému průměru UnitedHealth ve výši 19,7x. To naznačuje, že se očekává, že UnitedHealth Group si udrží svůj současný násobek.

Současně analytici předpovídají pro příštích 12 měsíců přibližně 13% potenciál růstu. Na TipRanks je UNH hodnocena jako Strong Buy na základě 15 nákupů a jednoho prodeje, které jí byly přiřazeny v posledních třech měsících. Průměrná cílová cena akcií UNH ve výši 593,13 USD znamená 12,99% potenciál růstu.

Nejpřesnějším analytikem pokrývajícím akcie na základě ročního časového rámce je Scott Fidel ze společnosti Stephens. Ten se může pochlubit působivým průměrným výnosem 29,81 % za hodnocení a 94% úspěšností.

Celkově si UnitedHealth Group dlouhodobě drží vedoucí pozici ve zdravotnickém sektoru – pozici, kterou si upevňuje díky trvale vysokým výnosům a stabilnímu růstu zisků. Při zachování přiměřeného ocenění se očekává, že společnost bude v tomto růstu pokračovat a v příštích několika letech bude potenciálně dosahovat dvouciferných ročních výnosů.

Za posledních 10 let výnosy UnitedHealth Group přesáhly 700 % a přispěly k tržní kapitalizaci dosahující 485 miliard USD. Stagnace od dubna 2022 však vedla ke spekulacím o zbývajícím růstovém potenciálu.Navzdory nedávné stagnaci analýza finančních výsledků společnosti UnitedHealth Group, jejího postavení na trhu a cílených růstových strategií naznačuje pokračující dvouciferný růstový potenciál. K této prognóze přispívá působivá finanční zpráva této zdravotní pojišťovny, její konkurenční výhoda a plánované růstové iniciativy.UnitedHealth Group vykázala ve fiskálním roce 2023 tržby ve výši 371,6 miliardy USD, což z ní činí největší zdravotní pojišťovnu na světě. Tato velikost dává společnosti UnitedHealth významnou konkurenční výhodu, která pravděpodobně přetrvá i v dohledné budoucnosti. Tento rozsah rovněž zaručuje konzistentní ziskovost, což je závěr podložený trendem růstu zředěného zisku na akcii za posledních 10 let. Během tohoto období rostl zisk na akcii společnosti UnitedHealth složenou roční mírou růstu o 15,8 %, což je na tak velkou společnost pozoruhodně vysoká míra růstu.Ve 4. čtvrtletí 2023 vzrostl zisk na akcii společnosti UnitedHealth o 15,4 % na 6,16 USD na akcii, což naznačuje, že tempo růstu společnosti zůstává stabilní. Kromě toho návratnost vlastního kapitálu od prosince 2017 dosahuje v průměru 24-27 %, což je vysoká ziskovost a předvídatelnost vzhledem k tomu, že návratnost vlastního kapitálu nad 10-15 % je obvykle považována za dobrou. Z těchto čísel lze vyvodit, že tyto silné finanční údaje jsou jedním z důvodů, které přispěly k dobré výkonnosti akcií společnosti UnitedHealth Group v minulosti.Vedení společnosti UnitedHealth Group vyjádřilo během konferenčního hovoru za 4. čtvrtletí důvěru v realizaci “dlouhodobého 13% až 16% tempa růstu upraveného zisku na akcii” pro rok 2025 a další období. Vzhledem k tomu, že společnost UnitedHealth Group v minulosti překonávala odhady růstu zisku na akcii, je rozumné očekávat, že v příštích dvou letech dosáhne alespoň 13% cíle.Růst společnosti UnitedHealth Group podporuje strategie, která má více směrů. Tato strategie zahrnuje rozšíření dosahu péče založené na hodnotě, předpověď růstu počtu spotřebitelů v programu Medicare Advantage na letošní rok o 450 000-550 000, využití technologií umělé inteligence pro zvýšení efektivity a zlepšení služeb a optimalizaci využívání zdrojů a provozní efektivity, což se projevuje v plánovaném prodeji jejich obchodních aktivit v Brazílii.Vzhledem k mírnému ocenění společnosti UnitedHealth a předpokládanému budoucímu tempu růstu zisku na akcii, které se pravděpodobně bude pohybovat v rámci nízkých dvouciferných hodnot, se předpokládá, že akcie budou v příštích několika letech zhodnocovány srovnatelným tempem za rok. Důvodem je poměr P/E na příštích 12 měsíců ve výši 18,8x, který se blíží pětiletému průměru UnitedHealth ve výši 19,7x. To naznačuje, že se očekává, že UnitedHealth Group si udrží svůj současný násobek. Současně analytici předpovídají pro příštích 12 měsíců přibližně 13% potenciál růstu. Na TipRanks je UNH hodnocena jako Strong Buy na základě 15 nákupů a jednoho prodeje, které jí byly přiřazeny v posledních třech měsících. Průměrná cílová cena akcií UNH ve výši 593,13 USD znamená 12,99% potenciál růstu.Nejpřesnějším analytikem pokrývajícím akcie na základě ročního časového rámce je Scott Fidel ze společnosti Stephens. Ten se může pochlubit působivým průměrným výnosem 29,81 % za hodnocení a 94% úspěšností.Celkově si UnitedHealth Group dlouhodobě drží vedoucí pozici ve zdravotnickém sektoru – pozici, kterou si upevňuje díky trvale vysokým výnosům a stabilnímu růstu zisků. Při zachování přiměřeného ocenění se očekává, že společnost bude v tomto růstu pokračovat a v příštích několika letech bude potenciálně dosahovat dvouciferných ročních výnosů.