Švýcarská nadnárodní investiční banka UBS vydala Ročenku globálních investičních výnosů pro rok 2024. Ročenka, která slaví 25. výročí, se zabývá klíčovými tématy pro investory. Zdůrazňuje konzistentní lepší výkonnost akcií ve srovnání s dluhopisy, směnkami a inflací na 21 trzích od roku 1900. Pozoruhodné je, že globálnímu akciovému trhu dominují Spojené státy, na které připadá 60,5 % jeho investovatelné tržní hodnoty, a předstihují tak Japonsko, Spojené království a pevninskou Čínu. Zpráva také odhaluje, že k největším výnosům aktiv dochází v obdobích uvolňování úrokových sazeb, přičemž výnosy se liší v cyklech uvolňování a zvyšování úrokových sazeb. Dále ukazuje korelaci mezi změnami reálného směnného kurzu a relativní mírou inflace od roku 1900. Ročenka přisuzuje posun k prostředí vyšších výnosů nedávnému růstu reálných úrokových sazeb, který kontrastuje s nízkými výnosy pozorovanými v roce 2022. Kromě toho zpráva zkoumá proměnlivost a potenciální budoucí dopad investičních faktorů, jako jsou velikost, hodnota a dynamika, a také historickou prémii, kterou nabízejí podnikové dluhopisy investičního stupně a dluhopisy s vysokým výnosem oproti státním dluhopisům. Mark Haefele, investiční ředitel společnosti UBS Global Wealth Management, zdůrazňuje hodnotu diverzifikované a disciplinované alokace aktiv, zatímco Paul Marsh, profesor na London Business School, se domnívá, že ročenka poskytuje historický základ pro budoucí investiční strategie.
Švýcarská nadnárodní investiční banka UBS vydala Ročenku globálních investičních výnosů pro rok 2024. Ročenka, která slaví 25. výročí, se zabývá klíčovými tématy pro investory. Zdůrazňuje konzistentní lepší výkonnost akcií ve srovnání s dluhopisy, směnkami a inflací na 21 trzích od roku 1900. Pozoruhodné je, že globálnímu akciovému trhu dominují Spojené státy, na které připadá 60,5 % jeho investovatelné tržní hodnoty, a předstihují tak Japonsko, Spojené království a pevninskou Čínu. Zpráva také odhaluje, že k největším výnosům aktiv dochází v obdobích uvolňování úrokových sazeb, přičemž výnosy se liší v cyklech uvolňování a zvyšování úrokových sazeb. Dále ukazuje korelaci mezi změnami reálného směnného kurzu a relativní mírou inflace od roku 1900. Ročenka přisuzuje posun k prostředí vyšších výnosů nedávnému růstu reálných úrokových sazeb, který kontrastuje s nízkými výnosy pozorovanými v roce 2022. Kromě toho zpráva zkoumá proměnlivost a potenciální budoucí dopad investičních faktorů, jako jsou velikost, hodnota a dynamika, a také historickou prémii, kterou nabízejí podnikové dluhopisy investičního stupně a dluhopisy s vysokým výnosem oproti státním dluhopisům. Mark Haefele, investiční ředitel společnosti UBS Global Wealth Management, zdůrazňuje hodnotu diverzifikované a disciplinované alokace aktiv, zatímco Paul Marsh, profesor na London Business School, se domnívá, že ročenka poskytuje historický základ pro budoucí investiční strategie.
