Společnost Block, mateřská společnost Square (SQ), se po výrazné rallye ve zprávě o výsledcích za třetí čtvrtletí připojila k rostoucímu trendu. Akcie společnosti Square však zahájily rok 2024 poklesem.

Společnost Block, zpracovatel digitálních plateb, byla pod drobnohledem kvůli trajektorii růstu spotřebitelské aplikace Cash společnosti Square a jejímu nakládání s kryptoměnou Bitcoin a akvizici společnosti Afterpay. Zpráva o výsledcích hospodaření za čtvrté čtvrtletí pro akcie SQ bude zveřejněna v únoru 2024.

V roce 2023 převzal pozici vedoucího obchodního oddělení společnosti Square zakladatel Twitteru a Bloku Jack Dorsey, který nahradil Alyssu Henryovou. Podle analytika společnosti Morgan Stanley Jamese Faucetta by se měl hlavní cíl společnosti Block soustředit na podporu rovnoměrného růstu a generování volného peněžního toku v obchodním podnikání Square. Dosažení tohoto cíle by podpořilo rozšíření vývoje bankovních produktů a jejich přijetí v aplikaci Cash, čímž by se Block potenciálně stal klíčovým poskytovatelem finančních služeb pro generaci Z a Y.

Společnost Block se vynořila s triumfálním odhadem zisku a tržeb za 3. čtvrtletí, což znamenalo prudký růst akcií SQ v reakci na původní výhled zisku před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) pro rok 2024.

V průběhu roku 2023 vzrostla hodnota akcií Square o 23 %, přičemž kompozitní index Nasdaq vylétl ještě výše, a to o impozantních 43 %. Společnost Square se výrazně zotavila ze svého 52týdenního minima 38,85, které bylo stanoveno 27. října. Do 22. ledna 2024 však akcie SQ poklesly o 14 %.

Jádrem plánů společnosti Block je vybudování oboustranného digitálního platebního ekosystému, který je přizpůsoben jak pro kupující spotřebitele, tak pro prodejce obchodníky, a to prostřednictvím aplikace Square Cash. Tento nástroj pomáhá jednotlivcům spravovat peníze, nakupovat kryptoměny a akcie a nabízet další služby. Aplikace Square cash, služba peer-to-peer převodu peněz, konkuruje konkurentům, mezi něž patří Venmo a Zelle společnosti PayPal.

V rámci svého nového dlouhodobého investičního plánu hodlá společnost dosáhnout vyšší kvality výdělku prostřednictvím GAAP (obecně uznávaných účetních zásad). Pozitivní zprávou pro investory je silná pozice společnosti Square, která má v rozvaze 5 miliard dolarů.

Koncem roku 2021 firma změnila svůj název ze Square na Block, což odráží její závazek využívat technologii blockchain, která je základem kryptoměn. Block nadále vystupoval pod tickerem SQ.

V oblasti kryptoměn se Block zaměřil na vytvoření infrastruktury, která umožňuje obchodování s bitcoiny na jeho platformě pro obchodníky. Předpokládá také podporu nové obchodní linie, která by vývojářům pomáhala vytvářet finanční služby a produkty zaměřené na Bitcoin.

Od ledna se digitální peněženka Bitcoin od společnosti Square stala přístupnou uživatelům aplikace Cash App v 95 zemích. Podle analytika společnosti Macquarie Paula Goldinga je cílem této platformy demokratizovat přístup k řešením pro vlastní úschovu kryptoaktiv a umožnit uživatelům bezpečně a nezávisle spravovat své Bitcoiny.

Společnost Square čelí konkurenci ze strany společností jako Toast a jednotky Clover společnosti Fiserv a obavám investorů z možného oslabení svého podnikání v oblasti prodejních míst vzhledem k rostoucím tlakům.

Ve snaze posílit své podnikání v oblasti hotovostních aplikací získala společnost Square na začátku roku 2022 australský startup Afterpay, který poskytuje spotřebitelské půjčky. Společnost Block také koupila většinový podíl v hudební streamovací službě Tidal od Jay-Z za 297 milionů dolarů.

Tváří v tvář možné budoucí recesi v USA analytici zpochybňují odolnost společnosti Square, zejména s ohledem na relativně nízké příjmy její zákaznické základny.

Mezi soupeře společnosti Block, která nabízí více produktů, patří výrobci čteček kreditních karet, jako je PayPal Holdings, jednotka Clover společnosti First Data, Shopify, kupující obchodníci a dobře financovaný startup Stripe. Společnost Square, která tradičně slouží mikroprodejcům, jako jsou stánky s občerstvením a farmářské stánky, se posunula “na vyšší úroveň” a zaměřuje se více na větší podniky.

Ve třetím čtvrtletí činil zisk společnosti Square 55 centů na akcii na upravené bázi, což představuje výrazný 31% nárůst oproti předchozímu roku. Firma rovněž vykázala 24% nárůst čistých příjmů na 5,62 miliardy dolarů, což zahrnovalo i transakce s bitcoiny prostřednictvím aplikace Cash.

Akcie SQ zaznamenaly v roce 2022 výrazný propad o přibližně 61 % a podle IBD Stock Checkup nesou hodnocení relativní síly 78 z 99. Pozoruhodné je, že akcie s nejlepší výkonností obvykle dosahují na této stupnici 80 a více bodů.

K 22. lednu 2024 vidíme, že akcie SQ si potřebují vybudovat základnu, aby se staly akčními, jejich budoucí směřování silně závisí na dynamice trhu a interních strategiích společnosti.