Klíčové body

Ropa se drží stabilně po dvoudenním růstu, geopolitické riziko v Rudém moři vyvažuje růst zásob v USA.
Cena ropy Brent se blíží 79 dolarům, zatímco zprávy o útocích na lodě v Rudém moři posilují obavy o zásobování.
Zásoby ropy v USA stouply o 674 000 barelů, což způsobilo mírný pokles ceny ropy.
Trhy zlata a mědi zůstávají stabilní, s očekáváním dalších signálů z ekonomiky – zejména z Číny, a očekávání inflačních údajů z USA.

Ropa si drží dvoudenní zisky díky riziku v Rudém moři, které kompenzují zásoby v USA

Ropa se po dvoudenním růstu držela v úzkém rozpětí, protože geopolitické riziko na Blízkém východě bylo kompenzováno zprávou, podle níž se zásoby v USA zvýšily.

Cena ropy Brent se přiblížila 79 dolarům za barel poté, co během předchozích dvou seancí vzrostla o 1,6 %, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala pod 74 dolary. Hútíové uvedli, že zaútočili na dvě lodě v jižní části Rudého moře, což je poslední z řady útoků, které si vynutily zásadní přesměrování světového obchodu. USA přislíbily další údery proti íránským silám a jejich zmocněncům v regionu.

Americký ropný institut financovaný průmyslem uvedl, že celostátní zásoby ropy v USA se minulý týden zvýšily o 674 000 barelů, včetně nárůstu v uzlu Cushing v Oklahomě, podle lidí obeznámených s údaji. Oficiální údaje budou zveřejněny později ve středu.

Ropa je jen mírně vyšší než na začátku roku, přičemž válečná prémie na Blízkém východě a rostoucí náklady na dopravu jsou do značné míry kompenzovány smíšeným makroekonomickým výhledem. Nevýrazné cenové pohyby jsou v rozporu s boomem v obchodování s ropnými deriváty, přičemž celkový otevřený zájem napříč hlavními futures kontrakty vzrostl na nejvyšší úroveň od března 2022.

Očekávání brzkého obratu ke snižování úrokových sazeb v USA v letošním roce se vytratila a swapové trhy oceňují pouze 20% šanci na snížení v březnu. Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová uvedla, že politici chtějí vidět více důkazů o ochlazování inflace.

„Po měsících nejistoty mezi nabídkou a poptávkou se pozornost ropných trhů přesunula více na makro,“ uvedl Charu Chanana, analytik společnosti Saxo Capital Markets Pte v Singapuru. „Obchodování v rozmezí bude pravděpodobně pokračovat, dokud se nepřiblíží snížení úrokových sazeb.“

Mám zájem o více informací

Mezitím se objevily nejisté náznaky, že se Izrael a Hamás blíží k dohodě o přerušení nepřátelských akcí. Katarský premiér uvedl, že Hamás poskytl pozitivní odpověď na návrh zastavit boje v pásmu Gazy výměnou za propuštění některých izraelských rukojmích.

Ceny zlata se pohybují v rozmezí, protože obavy ze snížení sazeb přetrvávají

Ceny zlata se ve středu pohybovaly jen málo, ale zaznamenaly určitou úlevu, když dolar oslabil z tříměsíčních maxim, ačkoli slábnoucí sázky na brzké snížení úrokových sazeb v USA udržovaly výhled pro žlutý kov nejistý.

Ceny kovů byly ovlivněny sázkami na vyšší a dlouhodobější úrokové sazby, zejména po řadě silných ekonomických údajů z USA a jestřábích komentářích představitelů Federálního rezervního systému.

Dolar a výnosy amerických státních dluhopisů na základě těchto signálů prudce vzrostly. Zatímco dolar ve středu mírně poklesl z tříměsíčních maxim, zelená bankovka si v roce 2024 stále připisovala silné zisky.

Vyšší výhled amerických úrokových sazeb nevěstí pro zlato nic dobrého, vzhledem k tomu, že vysoké sazby zvyšují oportunitní náklady investice do zlata. Tento obchod omezil jakýkoli výraznější růst zlata v posledních dvou letech.

Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 035,12 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v dubnu se do 00:25 SEČ (05:25 GMT) pohybovaly na úrovni 2 050,95 USD za unci.

Zlato se pohybuje v rozmezí při nedostatku signálů, ale zůstává nad klíčovou úrovní podpory
Trhy nyní čekají na další podněty týkající se americké ekonomiky, které by mohly nasměrovat cenové pohyby zlata. Očekává se, že údaje o inflaci v USA za leden, které budou zveřejněny příští týden, nabídnou určitý směr.

Zatímco analytici předpovídali, že rostoucí obavy z úrokových sazeb podnítí další krátkodobé ztráty zlata, žlutý kov se stále obchoduje vysoko nad hladinou podpory 2 000 USD za unci, která by podle analytiků mohla být tento týden testována.

Přesto s ohledem na to, že trhy začínají postupně oceňovat snížení úrokových sazeb v březnu a květnu, zůstává výhled pro zlato nejistý. Poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu může snížit i případné příměří mezi Izraelem a Hamásem.

Očekává se, že zlato bude těžit z případného snížení úrokových sazeb. Stále více signálů však naznačuje, že se takový scénář odehraje spíše později než dříve v roce 2024.

Měď klesá před dalšími signály z Číny

Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve středu mírně klesly v očekávání dalších ekonomických signálů od hlavního dovozce Číny.

Futures na měď s expirací v březnu klesly o 0,2 % na 3,7772 USD za libru. Červený kov v uplynulém týdnu zaznamenal prudké ztráty v důsledku řady neuspokojivých údajů o indexu nákupních manažerů z Číny.

Očekává se, že údaje o inflaci za leden, které mají být zveřejněny ve čtvrtek, nabídnou více informací o největším světovém dovozci mědi. Obavy ze zpomalující se čínské poptávky byly klíčovou přítěží pro ceny mědi, zejména proto, že se do značné míry nepodařilo naplnit hospodářské oživení po skončení covidové krize.

Ropa si drží dvoudenní zisky díky riziku v Rudém moři, které kompenzují zásoby v USA Ropa se po dvoudenním růstu držela v úzkém rozpětí, protože geopolitické riziko na Blízkém východě bylo kompenzováno zprávou, podle níž se zásoby v USA zvýšily. Cena ropy Brent se přiblížila 79 dolarům za barel poté, co během předchozích dvou seancí vzrostla o 1,6 %, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala pod 74 dolary. Hútíové uvedli, že zaútočili na dvě lodě v jižní části Rudého moře, což je poslední z řady útoků, které si vynutily zásadní přesměrování světového obchodu. USA přislíbily další údery proti íránským silám a jejich zmocněncům v regionu. Americký ropný institut financovaný průmyslem uvedl, že celostátní zásoby ropy v USA se minulý týden zvýšily o 674 000 barelů, včetně nárůstu v uzlu Cushing v Oklahomě, podle lidí obeznámených s údaji. Oficiální údaje budou zveřejněny později ve středu. Ropa je jen mírně vyšší než na začátku roku, přičemž válečná prémie na Blízkém východě a rostoucí náklady na dopravu jsou do značné míry kompenzovány smíšeným makroekonomickým výhledem. Nevýrazné cenové pohyby jsou v rozporu s boomem v obchodování s ropnými deriváty, přičemž celkový otevřený zájem napříč hlavními futures kontrakty vzrostl na nejvyšší úroveň od března 2022. Očekávání brzkého obratu ke snižování úrokových sazeb v USA v letošním roce se vytratila a swapové trhy oceňují pouze 20% šanci na snížení v březnu. Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová uvedla, že politici chtějí vidět více důkazů o ochlazování inflace. „Po měsících nejistoty mezi nabídkou a poptávkou se pozornost ropných trhů přesunula více na makro,“ uvedl Charu Chanana, analytik společnosti Saxo Capital Markets Pte v Singapuru. „Obchodování v rozmezí bude pravděpodobně pokračovat, dokud se nepřiblíží snížení úrokových sazeb.“ Mezitím se objevily nejisté náznaky, že se Izrael a Hamás blíží k dohodě o přerušení nepřátelských akcí. Katarský premiér uvedl, že Hamás poskytl pozitivní odpověď na návrh zastavit boje v pásmu Gazy výměnou za propuštění některých izraelských rukojmích. Ceny zlata se pohybují v rozmezí, protože obavy ze snížení sazeb přetrvávají Ceny zlata se ve středu pohybovaly jen málo, ale zaznamenaly určitou úlevu, když dolar oslabil z tříměsíčních maxim, ačkoli slábnoucí sázky na brzké snížení úrokových sazeb v USA udržovaly výhled pro žlutý kov nejistý. Ceny kovů byly ovlivněny sázkami na vyšší a dlouhodobější úrokové sazby, zejména po řadě silných ekonomických údajů z USA a jestřábích komentářích představitelů Federálního rezervního systému. Dolar a výnosy amerických státních dluhopisů na základě těchto signálů prudce vzrostly. Zatímco dolar ve středu mírně poklesl z tříměsíčních maxim, zelená bankovka si v roce 2024 stále připisovala silné zisky. Vyšší výhled amerických úrokových sazeb nevěstí pro zlato nic dobrého, vzhledem k tomu, že vysoké sazby zvyšují oportunitní náklady investice do zlata. Tento obchod omezil jakýkoli výraznější růst zlata v posledních dvou letech. Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 035,12 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v dubnu se do 00:25 SEČ pohybovaly na úrovni 2 050,95 USD za unci. Zlato se pohybuje v rozmezí při nedostatku signálů, ale zůstává nad klíčovou úrovní podporyTrhy nyní čekají na další podněty týkající se americké ekonomiky, které by mohly nasměrovat cenové pohyby zlata. Očekává se, že údaje o inflaci v USA za leden, které budou zveřejněny příští týden, nabídnou určitý směr. Zatímco analytici předpovídali, že rostoucí obavy z úrokových sazeb podnítí další krátkodobé ztráty zlata, žlutý kov se stále obchoduje vysoko nad hladinou podpory 2 000 USD za unci, která by podle analytiků mohla být tento týden testována. Přesto s ohledem na to, že trhy začínají postupně oceňovat snížení úrokových sazeb v březnu a květnu, zůstává výhled pro zlato nejistý. Poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu může snížit i případné příměří mezi Izraelem a Hamásem. Očekává se, že zlato bude těžit z případného snížení úrokových sazeb. Stále více signálů však naznačuje, že se takový scénář odehraje spíše později než dříve v roce 2024. Měď klesá před dalšími signály z Číny Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve středu mírně klesly v očekávání dalších ekonomických signálů od hlavního dovozce Číny. Futures na měď s expirací v březnu klesly o 0,2 % na 3,7772 USD za libru. Červený kov v uplynulém týdnu zaznamenal prudké ztráty v důsledku řady neuspokojivých údajů o indexu nákupních manažerů z Číny. Očekává se, že údaje o inflaci za leden, které mají být zveřejněny ve čtvrtek, nabídnou více informací o největším světovém dovozci mědi. Obavy ze zpomalující se čínské poptávky byly klíčovou přítěží pro ceny mědi, zejména proto, že se do značné míry nepodařilo naplnit hospodářské oživení po skončení covidové krize.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Ropa si drží dvoudenní zisky díky riziku v Rudém moři, které kompenzují zásoby v USA Ropa se po dvoudenním růstu držela v úzkém rozpětí, protože geopolitické riziko na Blízkém východě bylo kompenzováno zprávou, podle níž se zásoby v USA zvýšily. Cena ropy Brent se přiblížila 79 dolarům za barel poté, co během předchozích dvou seancí vzrostla o 1,6 %, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se pohybovala pod 74 dolary. Hútíové uvedli, že zaútočili na dvě lodě v jižní části Rudého moře, což je poslední z řady útoků, které si vynutily zásadní přesměrování světového obchodu. USA přislíbily další údery proti íránským silám a jejich zmocněncům v regionu. Americký ropný institut financovaný průmyslem uvedl, že celostátní zásoby ropy v USA se minulý týden zvýšily o 674 000 barelů, včetně nárůstu v uzlu Cushing v Oklahomě, podle lidí obeznámených s údaji. Oficiální údaje budou zveřejněny později ve středu. Ropa je jen mírně vyšší než na začátku roku, přičemž válečná prémie na Blízkém východě a rostoucí náklady na dopravu jsou do značné míry kompenzovány smíšeným makroekonomickým výhledem. Nevýrazné cenové pohyby jsou v rozporu s boomem v obchodování s ropnými deriváty, přičemž celkový otevřený zájem napříč hlavními futures kontrakty vzrostl na nejvyšší úroveň od března 2022. Očekávání brzkého obratu ke snižování úrokových sazeb v USA v letošním roce se vytratila a swapové trhy oceňují pouze 20% šanci na snížení v březnu. Prezidentka Federální rezervní banky v Clevelandu Loretta Mesterová uvedla, že politici chtějí vidět více důkazů o ochlazování inflace. "Po měsících nejistoty mezi nabídkou a poptávkou se pozornost ropných trhů přesunula více na makro," uvedl Charu Chanana, analytik společnosti Saxo Capital Markets Pte v Singapuru. "Obchodování v rozmezí bude pravděpodobně pokračovat, dokud se nepřiblíží snížení úrokových sazeb." Mezitím se objevily nejisté náznaky, že se Izrael a Hamás blíží k dohodě o přerušení nepřátelských akcí. Katarský premiér uvedl, že Hamás poskytl pozitivní odpověď na návrh zastavit boje v pásmu Gazy výměnou za propuštění některých izraelských rukojmích. Ceny zlata se pohybují v rozmezí, protože obavy ze snížení sazeb přetrvávají Ceny zlata se ve středu pohybovaly jen málo, ale zaznamenaly určitou úlevu, když dolar oslabil z tříměsíčních maxim, ačkoli slábnoucí sázky na brzké snížení úrokových sazeb v USA udržovaly výhled pro žlutý kov nejistý. Ceny kovů byly ovlivněny sázkami na vyšší a dlouhodobější úrokové sazby, zejména po řadě silných ekonomických údajů z USA a jestřábích komentářích představitelů Federálního rezervního systému. Dolar a výnosy amerických státních dluhopisů na základě těchto signálů prudce vzrostly. Zatímco dolar ve středu mírně poklesl z tříměsíčních maxim, zelená bankovka si v roce 2024 stále připisovala silné zisky. Vyšší výhled amerických úrokových sazeb nevěstí pro zlato nic dobrého, vzhledem k tomu, že vysoké sazby zvyšují oportunitní náklady investice do zlata. Tento obchod omezil jakýkoli výraznější růst zlata v posledních dvou letech. Spotové zlato se ustálilo na úrovni 2 035,12 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v dubnu se do 00:25 SEČ (05:25 GMT) pohybovaly na úrovni 2 050,95 USD za unci. Zlato se pohybuje v rozmezí při nedostatku signálů, ale zůstává nad klíčovou úrovní podporyTrhy nyní čekají na další podněty týkající se americké ekonomiky, které by mohly nasměrovat cenové pohyby zlata. Očekává se, že údaje o inflaci v USA za leden, které budou zveřejněny příští týden, nabídnou určitý směr. Zatímco analytici předpovídali, že rostoucí obavy z úrokových sazeb podnítí další krátkodobé ztráty zlata, žlutý kov se stále obchoduje vysoko nad hladinou podpory 2 000 USD za unci, která by podle analytiků mohla být tento týden testována. Přesto s ohledem na to, že trhy začínají postupně oceňovat snížení úrokových sazeb v březnu a květnu, zůstává výhled pro zlato nejistý. Poptávku po žlutém kovu jako bezpečném přístavu může snížit i případné příměří mezi Izraelem a Hamásem. Očekává se, že zlato bude těžit z případného snížení úrokových sazeb. Stále více signálů však naznačuje, že se takový scénář odehraje spíše později než dříve v roce 2024. Měď klesá před dalšími signály z Číny Mezi průmyslovými kovy ceny mědi ve středu mírně klesly v očekávání dalších ekonomických signálů od hlavního dovozce Číny. Futures na měď s expirací v březnu klesly o 0,2 % na 3,7772 USD za libru. Červený kov v uplynulém týdnu zaznamenal prudké ztráty v důsledku řady neuspokojivých údajů o indexu nákupních manažerů z Číny. Očekává se, že údaje o inflaci za leden, které mají být zveřejněny ve čtvrtek, nabídnou více informací o největším světovém dovozci mědi. Obavy ze zpomalující se čínské poptávky byly klíčovou přítěží pro ceny mědi, zejména proto, že se do značné míry nepodařilo naplnit hospodářské oživení po skončení covidové krize.