Švýcarský bankovní gigant UBS se v úterý vzepřel finanční prognóze poté, co mírně překonal očekávání ohledně zisku za čtvrté čtvrtletí. Banka rovněž odhalila plány na obnovení zpětného odkupu akcií, jehož hodnota se odhaduje až na 1 miliardu USD, během druhé poloviny roku 2024. Ve čtvrtém čtvrtletí bankovní konglomerát vykázal čistou ztrátu 279 milionů dolarů připadající na akcionáře. Tato citovaná ztráta představuje druhou po sobě jdoucí ztrátu instituce, která je z velké části vedlejším produktem nákladů vyplývajících z probíhající integrace bývalého konkurenta, společnosti Credit Suisse. Bance se však podařilo překonat předpovědi analytiků, kteří podle LSEG očekávali větší čistou ztrátu ve výši 372 milionů USD. Navzdory vykázaným ztrátám UBS zveřejnila plány navrhnout dividendu na akcii ve výši 0,70 USD, což představuje výrazný meziroční nárůst o 27 %. To následuje po zprávách za třetí čtvrtletí, které představily čistou ztrátu připadající na akcionáře ve výši 785 milionů USD. USD, které se týkaly procesu začlenění Credit Suisse. Pozorovatelé trhu se však rozhodli zaměřit na silný základní provozní zisk banky před zdaněním, který překonal očekávání. Ve čtvrtém čtvrtletí banka dosáhla zisku před zdaněním ve výši 592 milionů USD. UBS Group AG (UBS) V úterním rozhovoru pro televizi CNBC generální ředitel UBS Sergio Ermotti uvedl: “Na základním základě jsme zaznamenali dobrou ziskovost a dobrou dynamiku u klientů. Zaznamenali jsme příliv čistých nových aktiv ve výši 22 miliard USD a také velmi dobrý příliv vkladů jak v oblasti správy majetku, tak v oblasti P&C (osobní a firemní bankovnictví), podařilo se nám snížit expozici v oblasti vedlejších a starších aktiv.” Ermotti rovněž zdůraznil pokračující úsilí zaměřené na snižování nákladů, přičemž banka je na dobré cestě dosáhnout do konce roku 2023 milníku úspor ve výši 4 miliard USD. Od akvizice Credit Suisse, která byla úspěšně dokončena v červnu 2023, se UBS podařilo zinscenovat rychlejší než očekávané oživení přílivu klientů do divize správy majetku. V rámci probíhajícího integračního procesu banka provedla první fázi sloučení bývalých zaměstnanců Credit Suisse. V souladu s širším plánem restrukturalizace banky se očekává propuštění přibližně 3 000 zaměstnanců. Nadnárodní banka oznámila dokončení předběžné fáze strategické integrace obou bank a očekává, že fúzi dokončí do konce druhého čtvrtletí. UBS vykázala ve čtvrtém čtvrtletí celkové výnosy skupiny ve výši 10,86 miliardy USD, což představuje pokles ve srovnání s výnosy za třetí čtvrtletí ve výši 11,7 miliardy USD. Její kapitálový poměr CET1, který je měřítkem likvidity banky, mírně vzrostl na 14,5 % z 14,4 % v předchozím čtvrtletí. Od akvizice Credit Suisse v roce 2023 banka zaznamenala značný příliv nových aktiv, přičemž čistá nová aktiva v její vlajkové lodi Global Wealth Management činila 77 miliard USD. Kombinovaný součet čistých nových vkladů v divizi Global Wealth Management a v divizi osobního a firemního bankovnictví činil rovněž 77 miliard USD. Ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla čistá nová aktiva Global Wealth Management 21,8 miliardy USD. V komentáři k hlavnímu riziku, kterému proces integrace čelí, Ermotti zdůraznil možná zpoždění vzhledem k ambiciózním cílům, které si UBS stanovila. Ermotti vysvětluje: “Rok 2024 je klíčový, protože spojujeme naše dvě mateřské společnosti, spojujeme americké operace, spojujeme švýcarské operace, a to nám umožní začít realizovat synergie. Druhým velkým potenciálním problémem je migrace IT. Máme velmi konkrétní plán. Musíme provést 6 000 dodaných úkolů, takže plánujeme velmi pečlivě, abychom se vyhnuli riziku koncentrace při provádění.” Akcie UBS zůstaly k integračnímu procesu převážně lhostejné a od Nového roku uzavřely pondělní obchodování poklesem o 1,5 %. Podle akciového analytika společnosti Morningstar, Johanna Scholtze, trh podle prognózy přehlédne hlavní údaje ve výsledcích UBS a místo toho se v příštích několika letech zaměří na relevantnější ukazatele. To přichází v návaznosti na několik nákladů spojených s integrací. Scholtz vysvětluje: “UBS uvedla, že se dívá až do roku 2027, než skutečně dospějeme do situace, kdy z výsledků zmizí veškerý účetní šum, ale jsou zde některá další čísla, která nám dobře naznačují základní zdraví podniku.” Hlavní pozornost by měla být věnována růstu čistých nových peněz v divizi správy majetku, zejména v segmentu Credit Suisse legacy. Tento růst jasněji naznačuje, jak dobře se spojenému subjektu daří udržet a případně znovu získat některé klienty, které Credit Suisse ztratila v divizi správy majetku kvůli obavám o zdraví svého podnikání.” Scholtz dodává: “Je také důležité poznamenat, že část Credit Suisse zaměřená na správu majetku se pohybovala blízko hranice rentability, tedy v mírné ztrátě. Pro tuto divizi je tedy životně důležité, aby získala nějaká nová spravovaná aktiva, a zlepšila tak své příjmy z poplatků a vrátila se k ziskovosti.”