Klíčové body

Kromě toho, že investoři využívají výhod tohoto vzkvétajícího odvětví, těží také z diverzifikace, kterou tyto investice poskytují
Navzdory potenciálním rizikům se výnosy mohou vyrovnat dvouciferným výnosům soukromého kapitálu
Nenápadnost růstu v oblasti sportu vyplývá z jeho hnací síly – mediálních práv

Kromě toho, že investoři využívají výhod tohoto vzkvétajícího odvětví, těží také z diverzifikace, kterou tyto investice poskytují. Mezi investory v tomto odvětví patří společnost Certuity se sídlem v North Palm Beach na Floridě, která investuje do více rodinných kanceláří v hodnotě 4,5 miliardy USD, spolu s dalšími alternativními investory, jako jsou Arctos Sports Partners, RedBird Capital Partners a Caz Investments.

V roce 2019 otevřela Major League Baseball (MLB) své dveře firmám soukromého kapitálu a dalším institucím, aby investovaly do jejích týmů. V roce 2021 následovala Národní basketbalová asociace (NBA) i Národní hokejová asociace (NHL). Institucionální vlastnictví povoluje také evropský fotbal. Národní fotbalová liga (NFL) však zůstává stranou, což se podle Dylana Kremera, co-CIO ve společnosti Certuity, může do dvou let změnit, protože stárnoucí majitelé ligy hledají potenciální kupce.

Podle globální datové společnosti Pitchbook vlastní v současné době soukromé kapitálové společnosti podíly v 63 velkých sportovních týmech v Severní Americe v hodnotě 234,3 miliardy USD. Většina těchto investic připadá na týmy NBA, MLB a Major League Soccer.

Společnost Certuity začala investovat do sportu kvůli znepokojivým aspektům, jako je inflace, rostoucí úrokové sazby a potenciální zpomalení globálního růstu, které ovlivňují veřejné trhy a možná i soukromý kapitál. Firma se také zajímala o nekorelované růstové příležitosti, které nebyly přímo spojeny se stavem ostatních finančních sektorů.

Nenápadnost růstu v oblasti sportu vyplývá z jeho hnací síly – mediálních práv. Celkově tato práva dosahují pro rok 2022 hodnoty více než 50 miliard USD, uvádí Certuity. Dlouhodobé smlouvy umožňují, aby toky příjmů vydržely i v náročných dobách. Nedávná zpráva společnosti Certuity zdůraznila, že tato práva jsou klíčovým motorem růstu týmů a lig.

Kromě toho, že je po nich vysoká poptávka, jsou sportovní týmy také vzácným majetkem. “V USA je pouze 150 kvalitních sportovních týmů v hlavních ligách,” vysvětluje Kremer a dodává, že nevidí jinou organizaci, která by výrazně ohrožovala NBA jako basketbalovou ligu číslo jedna v USA.

Společnost Certuity zahájila svůj vstup do sportovních investic vložením prostředků do fondu Dyal Homecourt Partners, který vede newyorský správce alternativních investic Blue Owl. Tento fond, jehož současná aktiva dosahují přibližně 627 milionů USD, investoval v roce 2021 podíly v týmech jako Phoenix Suns a Sacramento Kings a v roce 2022 získal 6% podíl v Atlantě Hawks.

Mám zájem o více informací

NBA vykazuje působivou trajektorii růstu, přičemž ocenění franšíz se v letech 2007 až 2022 zvýšilo v průměru o násobek 7,7, zatímco v případě NHL o 5,2 a v případě MLB o 4,8.

Investování do sportu není bez rizika. Potenciální investoři si musí být vědomi faktorů, jako je sledovanost, ratingy, schopnosti vedení na úrovni ligy, a kromě toho také dopadů fanouškovských základen a sportovního sázení na tým nebo ligu. Navzdory značnému ocenění nepovažuje společnost Certuity tento faktor za vysoce rizikový: “Podle našeho názoru je ocenění klíčovým faktorem při nákupu týmu, ale stále si myslíme, že i z dnešní úrovně existuje hodnota,” komentuje Kremer.

Navzdory potenciálním rizikům se výnosy mohou vyrovnat dvouciferným výnosům soukromého kapitálu, vzhledem k tomu, že sportovní byznys má lukrativní mediální práva a příjmy z různých zdrojů. Podle Kremera je riziko poklesu v profesionálním sportu relativně mnohem menší než u tradičního soukromého a rizikového kapitálu.

Ačkoli společnost Certuity investuje především do velkých, tradičních sportovních týmů a lig, nepřehlédla ani potenciální růst v ženském fotbale, americkém volejbale, picklebalu, golfu a plachtění. Nově vznikající ligy představují příležitosti s vyššími riziky, protože obchodní modely ještě nejsou prověřené. Nicméně “pokud provedete správnou kontrolu, návratnost může být mnohem vyšší než investice do vyspělé ligy,” poznamenává Kremer.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Americké sporty, jako je basketbal a baseball, ale i evropský fotbal, stále více přitahují soukromé investory, kteří chtějí vydělat na obrovském růstu sportovních lig a týmů. Kromě toho, že investoři využívají výhod tohoto vzkvétajícího odvětví, těží také z diverzifikace, kterou tyto investice poskytují. Mezi investory v tomto odvětví patří společnost Certuity se sídlem v North Palm Beach na Floridě, která investuje do více rodinných kanceláří v hodnotě 4,5 miliardy USD, spolu s dalšími alternativními investory, jako jsou Arctos Sports Partners, RedBird Capital Partners a Caz Investments. V roce 2019 otevřela Major League Baseball (MLB) své dveře firmám soukromého kapitálu a dalším institucím, aby investovaly do jejích týmů. V roce 2021 následovala Národní basketbalová asociace (NBA) i Národní hokejová asociace (NHL). Institucionální vlastnictví povoluje také evropský fotbal. Národní fotbalová liga (NFL) však zůstává stranou, což se podle Dylana Kremera, co-CIO ve společnosti Certuity, může do dvou let změnit, protože stárnoucí majitelé ligy hledají potenciální kupce. Podle globální datové společnosti Pitchbook vlastní v současné době soukromé kapitálové společnosti podíly v 63 velkých sportovních týmech v Severní Americe v hodnotě 234,3 miliardy USD. Většina těchto investic připadá na týmy NBA, MLB a Major League Soccer. Společnost Certuity začala investovat do sportu kvůli znepokojivým aspektům, jako je inflace, rostoucí úrokové sazby a potenciální zpomalení globálního růstu, které ovlivňují veřejné trhy a možná i soukromý kapitál. Firma se také zajímala o nekorelované růstové příležitosti, které nebyly přímo spojeny se stavem ostatních finančních sektorů. Nenápadnost růstu v oblasti sportu vyplývá z jeho hnací síly – mediálních práv. Celkově tato práva dosahují pro rok 2022 hodnoty více než 50 miliard USD, uvádí Certuity. Dlouhodobé smlouvy umožňují, aby toky příjmů vydržely i v náročných dobách. Nedávná zpráva společnosti Certuity zdůraznila, že tato práva jsou klíčovým motorem růstu týmů a lig. Kromě toho, že je po nich vysoká poptávka, jsou sportovní týmy také vzácným majetkem. “V USA je pouze 150 kvalitních sportovních týmů v hlavních ligách,” vysvětluje Kremer a dodává, že nevidí jinou organizaci, která by výrazně ohrožovala NBA jako basketbalovou ligu číslo jedna v USA. Společnost Certuity zahájila svůj vstup do sportovních investic vložením prostředků do fondu Dyal Homecourt Partners, který vede newyorský správce alternativních investic Blue Owl. Tento fond, jehož současná aktiva dosahují přibližně 627 milionů USD, investoval v roce 2021 podíly v týmech jako Phoenix Suns a Sacramento Kings a v roce 2022 získal 6% podíl v Atlantě Hawks. NBA vykazuje působivou trajektorii růstu, přičemž ocenění franšíz se v letech 2007 až 2022 zvýšilo v průměru o násobek 7,7, zatímco v případě NHL o 5,2 a v případě MLB o 4,8. Investování do sportu není bez rizika. Potenciální investoři si musí být vědomi faktorů, jako je sledovanost, ratingy, schopnosti vedení na úrovni ligy, a kromě toho také dopadů fanouškovských základen a sportovního sázení na tým nebo ligu. Navzdory značnému ocenění nepovažuje společnost Certuity tento faktor za vysoce rizikový: “Podle našeho názoru je ocenění klíčovým faktorem při nákupu týmu, ale stále si myslíme, že i z dnešní úrovně existuje hodnota,” komentuje Kremer. Navzdory potenciálním rizikům se výnosy mohou vyrovnat dvouciferným výnosům soukromého kapitálu, vzhledem k tomu, že sportovní byznys má lukrativní mediální práva a příjmy z různých zdrojů. Podle Kremera je riziko poklesu v profesionálním sportu relativně mnohem menší než u tradičního soukromého a rizikového kapitálu. Ačkoli společnost Certuity investuje především do velkých, tradičních sportovních týmů a lig, nepřehlédla ani potenciální růst v ženském fotbale, americkém volejbale, picklebalu, golfu a plachtění. Nově vznikající ligy představují příležitosti s vyššími riziky, protože obchodní modely ještě nejsou prověřené. Nicméně “pokud provedete správnou kontrolu, návratnost může být mnohem vyšší než investice do vyspělé ligy,” poznamenává Kremer.