Akcie regionálních bank klesly poté, co NYCB zveřejnil překvapivý poplatek ve čtvrtém čtvrtletí, naznačujíc obavy o úvěry na komerční nemovitosti.
I přes propad NYCB o 28 %, u investorů převládá opatrnost spíše než panika ohledně možných problémů v bankovním sektoru.
Rostoucí úrokové sazby a nízká obsazenost kancelářských nemovitostí mají potenciál zhoršit finanční stabilitu regionálních bank.
Akcie regionálních bank se propadly v důsledku překvapivého poplatku zveřejněného ve výsledcích společnosti New York Community Bancorp (NYCB) za čtvrté čtvrtletí, což vyvolalo obavy, že i další regionální věřitelé se mohou potýkat s problémy spojenými s úvěry na komerční nemovitosti. Mnozí analytici naznačují, že rostoucí úrokové sazby v posledních dvou letech ovlivnily ceny nemovitostí, což komplikuje schopnost klientů bank splácet úvěry. Citelný pokles akcií je však relativně mírný ve srovnání s nápadným 28% propadem ceny akcií NYCB při pátečním otevření trhu, kdy klesla na 3,71 USD.
Současné okolnosti zřejmě naznačují, že investoři zaujímají spíše opatrný než obávaný přístup k myšlence, že by problémy, kterým čelí NYCB, mohly v tomto sektoru převládnout. Přestože Federální rezervní systém inicioval zvýšení úrokových sazeb od března 2022, důsledky na úvěry na komerční nemovitosti se neprojevily okamžitě. Nicméně tento problém v bankovním prostředí doutná a zvyšuje nejistotu ohledně finančního zdraví bank.
Regionální banky historicky proplouvaly různými potížemi, jako byla například vážná komplikace, kterou před rokem pocítily v důsledku výrazného znehodnocení státních dluhopisů. Tato událost sehrála klíčovou roli při pádu Silicon Valley Bank, First Republic Bank a Signature Bank.
Pokud jde o akciový trh, ETF SPDR S&P Regional Banking čelil během počátku pátečního obchodování poklesu o 1,6 %. Kromě toho zaznamenal Valley National propad o 1,9 % a banka OZK utrpěla propad o 0,5 %. Podobný trend byl zaznamenán i u Citizens Financial Group, když její akcie klesly o 1,3 %. Mezitím se akcie společností Zions Bancorp a Regions Financial poklesly o 1,6 %, resp. 0,7 %.
Na další věc, která je předmětem zkoumání, upozornila minulý měsíc ministryně financí Janet Yellenová, která odhalila, že úvěrová portfolia regionálních bank jsou převážně nasycena komerčními nemovitostmi. Zmínila, že kancelářské nemovitosti v některých městských oblastech vyvolávají specifické obavy kvůli rostoucí míře neobsazenosti. Je vhodné poznamenat, že Yellenová je předsedkyní Rady pro dohled nad finanční stabilitou, což je instituce, která má podrobně identifikovat hrozby a reagovat na vznikající rizika ovlivňující finanční stabilitu Spojených států.
Je však nezbytné zdůraznit, že mnohé vrásky NYCB mohou být vlastní jejímu obchodnímu modelu. Banka si vytvořila mezeru na newyorském trhu s nemovitostmi, kde opatření na regulaci nájemného omezují záměry pronajímatelů zvyšovat příjmy. To představovalo výzvu pro vyrovnání se se zvýšenými úrokovými sazbami. NYCB se také potýkala s problémy týkajícími se zvýšení kapitálových rezerv, které bylo nutné v důsledku nových regulačních ustanovení aktivovaných při loňské akvizici aktiv od Signature Bank.
Analytici v odvětví tento vývoj pozorně sledují a Deutsche Bank již snížila svůj cílový kurz pro NYCB ze 7 USD na 5 USD. Nicméně objasnili, že zatímco bankovní sektor si je vědom a většinou je vybaven na zvládnutí mnoha těchto problémů, obavy z regulace jsou pro NYCB jedinečné. Nemusí tedy nutně určovat budoucí trajektorii širšího bankovního sektoru. Podle Deutsche Bank “jsou tyto problémy specifické pro NYCB, které by neměly být považovány za průkazné pro širší bankovní sektor”.
Nadcházející časy však mohou být pro regionální banky zastrašující, pokud bude pokračovat trend zvyšování úrokových sazeb. Postupně slábnoucí trh s nemovitostmi by mohl potencovat i další finanční rizika, a to v podobě možných trendů poklesu splátek úvěrů a pravděpodobného znehodnocení zajištění spojeného s nemovitostmi. Proto bude sledování a analýza vyvíjejícího se finančního ekosystému zásadní pro zmírnění případných náhlých šoků a udržení fiskální stability.
Akcie regionálních bank se propadly v důsledku překvapivého poplatku zveřejněného ve výsledcích společnosti New York Community Bancorp za čtvrté čtvrtletí, což vyvolalo obavy, že i další regionální věřitelé se mohou potýkat s problémy spojenými s úvěry na komerční nemovitosti. Mnozí analytici naznačují, že rostoucí úrokové sazby v posledních dvou letech ovlivnily ceny nemovitostí, což komplikuje schopnost klientů bank splácet úvěry. Citelný pokles akcií je však relativně mírný ve srovnání s nápadným 28% propadem ceny akcií NYCB při pátečním otevření trhu, kdy klesla na 3,71 USD. Současné okolnosti zřejmě naznačují, že investoři zaujímají spíše opatrný než obávaný přístup k myšlence, že by problémy, kterým čelí NYCB, mohly v tomto sektoru převládnout. Přestože Federální rezervní systém inicioval zvýšení úrokových sazeb od března 2022, důsledky na úvěry na komerční nemovitosti se neprojevily okamžitě. Nicméně tento problém v bankovním prostředí doutná a zvyšuje nejistotu ohledně finančního zdraví bank. Regionální banky historicky proplouvaly různými potížemi, jako byla například vážná komplikace, kterou před rokem pocítily v důsledku výrazného znehodnocení státních dluhopisů. Tato událost sehrála klíčovou roli při pádu Silicon Valley Bank, First Republic Bank a Signature Bank. Pokud jde o akciový trh, ETF SPDR S&P Regional Banking čelil během počátku pátečního obchodování poklesu o 1,6 %. Kromě toho zaznamenal Valley National propad o 1,9 % a banka OZK utrpěla propad o 0,5 %. Podobný trend byl zaznamenán i u Citizens Financial Group, když její akcie klesly o 1,3 %. Mezitím se akcie společností Zions Bancorp a Regions Financial poklesly o 1,6 %, resp. 0,7 %. SPDR S&P Regional Banking ETF Na další věc, která je předmětem zkoumání, upozornila minulý měsíc ministryně financí Janet Yellenová, která odhalila, že úvěrová portfolia regionálních bank jsou převážně nasycena komerčními nemovitostmi. Zmínila, že kancelářské nemovitosti v některých městských oblastech vyvolávají specifické obavy kvůli rostoucí míře neobsazenosti. Je vhodné poznamenat, že Yellenová je předsedkyní Rady pro dohled nad finanční stabilitou, což je instituce, která má podrobně identifikovat hrozby a reagovat na vznikající rizika ovlivňující finanční stabilitu Spojených států. Je však nezbytné zdůraznit, že mnohé vrásky NYCB mohou být vlastní jejímu obchodnímu modelu. Banka si vytvořila mezeru na newyorském trhu s nemovitostmi, kde opatření na regulaci nájemného omezují záměry pronajímatelů zvyšovat příjmy. To představovalo výzvu pro vyrovnání se se zvýšenými úrokovými sazbami. NYCB se také potýkala s problémy týkajícími se zvýšení kapitálových rezerv, které bylo nutné v důsledku nových regulačních ustanovení aktivovaných při loňské akvizici aktiv od Signature Bank. Analytici v odvětví tento vývoj pozorně sledují a Deutsche Bank již snížila svůj cílový kurz pro NYCB ze 7 USD na 5 USD. Nicméně objasnili, že zatímco bankovní sektor si je vědom a většinou je vybaven na zvládnutí mnoha těchto problémů, obavy z regulace jsou pro NYCB jedinečné. Nemusí tedy nutně určovat budoucí trajektorii širšího bankovního sektoru. Podle Deutsche Bank “jsou tyto problémy specifické pro NYCB, které by neměly být považovány za průkazné pro širší bankovní sektor”. New York Community Bancorp, Inc. Nadcházející časy však mohou být pro regionální banky zastrašující, pokud bude pokračovat trend zvyšování úrokových sazeb. Postupně slábnoucí trh s nemovitostmi by mohl potencovat i další finanční rizika, a to v podobě možných trendů poklesu splátek úvěrů a pravděpodobného znehodnocení zajištění spojeného s nemovitostmi. Proto bude sledování a analýza vyvíjejícího se finančního ekosystému zásadní pro zmírnění případných náhlých šoků a udržení fiskální stability.
Společnost Silvaco Group je poskytovatelem softwaru pro technologické počítačové navrhování (TCAD), elektronické navrhování automatizace (EDA) a polovodičového intelektuálního vlastnictví (SIP)....
Společnost Silvaco Group je poskytovatelem softwaru pro technologické počítačové navrhování (TCAD), elektronické navrhování automatizace (EDA) a polovodičového...