Schein zdůrazňuje, že potenciální krize v dodávkách ropy by mohla být vyvolána geopolitickými konflikty a narušením lodní dopravy, což je scénář, který by mohl eskalovat ceny ropy a poskytnout výrazný impuls akciím energetických společností. Tento vývoj by mohl vést k růstu zájmu investorů o energetický sektor a zvýšené volatilitě na trzích. Scheinova analýza naznačuje, že pro investory by mohlo být výhodné sledovat události v oblasti geopolitiky a dodávek ropy, aby se připravili na možné příležitosti a rizika spojená s tímto odvětvím.V rozhovoru pro CNBC Pro Robert Schein zdůraznil svůj pohled na energetický sektor: “Myslím, že energie by mohla být příběhem léta. To by mohla být jediná divoká karta, chcete-li.” Schein důsledně podceňuje tržní ocenění energetických akcií, které označuje za “opravdu atraktivní”, a vyslovil názor, že násobky se většinou pohybují v rozmezí nízkých desítek. Dále poznamenal, že společnosti v energetickém sektoru vykazují robustní peněžní toky spolu se silnými rozvahami.Scheinova předpověď vzniká na pozadí začínajícího oživení. Například fond Energy Select Sector SPDR Fund zaznamenal jen v prvním čtvrtletí roku 2024 více než 12% nárůst, což je výkon, který předčil růst indexu S&P 500 o něco málo přes 10 % ve stejném období.Fond Energy Select Sector SPDR Fund sice vykazuje historii nepředvídatelného obchodování, když v roce 2023 zaznamenal více než 4% ztrátu navzdory všeobecnému růstovému trendu trhu, ale v roce 2022 také zažil výraznou rally o více než 57 % navzdory poklesu indexu S&P 500 o více než 19 %. Schein poukázal na to, že energetika jako sektor se začala prosazovat poté, co byla “pozadu”, a označil přesun do tohoto sektoru za “doháněcí obchod”. Podle Scheina je růst ceny ropy do středního cenového pásma 80 dolarů pro akcie v tomto sektoru dobrou předzvěstí. „Pokud vydělávají peníze při ceně 70 dolarů za barel, tak při ceně 80 a 90 dolarů tisknou peníze,“ řekl.K dalšímu posílení cen ropy by mohly přispět poruchy v dodavatelských řetězcích, jako například zřícení mostu v baltimorském přístavu, navíc k pokračujícímu geopolitickému napětí, které již nyní podporuje růst.Chcete využít této příležitosti?V tuto chvíli je podle něj většina investorů, pokud ne všichni, v oblasti energetiky podhodnocených. Jeho tým ve firmě propojené se společností Hightower, začal odpovídajícím způsobem zvyšovat expozici vůči tomuto sektoru. Vedoucí představitel kalifornské firmy rovněž navrhuje, aby se investoři podívali na fond Energy Select Sector SPDR Fund jako na diverzifikovaný přístup ke zvýšení váhy tohoto sektoru.Pokud jde o konkrétní akcie, Schein doporučuje významné subjekty s velkou tržní kapitalizací, jako jsou Exxon Mobil, Chevron a ConocoPhillips. Všechny tři akcie jsou průměrným analytikem LSEG hodnoceny jako koupě a zdá se, že mají vyhlídky na další růst.Exxon Mobil Corporation Schein je pevně přesvědčen, že výše uvedené společnosti usilovně pracují na konsolidaci a restrukturalizaci svých rozvah. Dále komentuje slibné ocenění, cash flow a dividendy těchto akcií. “Jsou na straně akcionářů,” řekl. “A ti z této příležitosti nespustí oči.”ConocoPhillips Akcie s velkou kapitalizací představují podle Scheina lákavou nabídku, zejména v těžkých časech, protože tyto společnosti obvykle podporují své akcie tím, že se zapojují do zpětných odkupů.Chevron Corporation Ve světle rostoucích geopolitických konfliktů, narušení obchodu a potenciálního omezení dodávek ropy by Scheinovy předpovědi mohly s postupujícím létem nasměrovat pozornost investorů k energetickým akciím. Vzhledem k možnosti eskalace cen ropy se atraktivita energetických akcií spolu s robustními peněžními toky a pevnými rozvahami společností v tomto sektoru jeví jako relevantní cíl pro investorskou obec. Nepředvídatelná historie obchodování subjektů, jako je Energy Select Sector SPDR Fund , nám však připomíná, že pohyb trhu lze stále jen těžko přesvědčivě předvídat. Rostoucí vliv geopolitiky na energetické trhy se může stát vlivnou dynamikou, kterou stojí za to sledovat v průběhu letních měsíců.