Klíčové body

Eskalace napětí na Blízkém východě otevírá dveře investorům do zlata a stříbra
Analytici naznačují, že nárůst napětí mezi Íránem a Izraelem může nabídnout příležitost k nákupu zlata a stříbra za nižší ceny
Volatilita cen zlata a stříbra signalizuje možnosti nákupu v době geopolitické nejistoty

Historicky nestabilita na akciových trzích přiměla investory, aby v určitých scénářích zkoumali strategie pro zmírnění ztrát, včetně odprodejů aktiv z drahých kovů. Spina zastává názor, že “toto by mohla být životní příležitost k nákupu drahých kovů”.

Podle jeho hodnocení odráží stoupající cena zlata průsečík problémů a rizik. K této nervózní atmosféře přispívají ekonomické a geopolitické prvky. Spina varuje, že k tomuto mixu se s největší pravděpodobností přidá prémie za válku strachu, pokud nedojde k rychlé deeskalaci událostí na Blízkém východě, které jsou v sázce.

Pokud jde o krátkodobý výhled, Spina předpokládá robustní úvodní obchody s ropou i drahými kovy, podpořené značnou podporou nákupů. Připouští však, že změna ve vývoji událostí by mohla přinést alternativní výsledek.

Předpokládá, že “volatilita cen bude vysoká, protože trhy se budou snažit vyhodnotit situaci”. V prvním obchodním týdnu bude Šanghaj pravděpodobně stanovovat počáteční cenu zlata vzhledem ke své pozici prvního klíčového fyzického centra drahých kovů, které odstartuje obchodování.

Úvodní hodiny pondělního obchodování však přinesly smíšený vývoj drahých kovů. Červnové futures kontrakty na zlato zaznamenaly nepatrný pokles o 40 centů a usadily se na ceně 2 373,80 USD za unci, čímž se přiblížily k novému maximu. Květnové stříbro naopak vzrostlo o 23 centů, tedy zhruba o 0,8 %, a uzavřelo na 28,58 USD za unci.

Předchozí pátek byli investoři svědky skromných zisků zlata a stříbra na burze Comex, přičemž zlato vytvořilo rekordní vypořádání. Zlato uzavřelo na hodnotě 2 374,10 USD za unci a při pátečním uzavření trhů si polepšilo o 1,40 USD, tedy téměř o 0,1 %. Podobně se vyvíjelo i stříbro, které vzrostlo o 8 centů, tj. o 0,3 %, a skončilo na 28,33 USD za unci.

Tento možný přesun investičního zájmu k drahým kovům připomíná předchozí finanční krize, kdy investoři hledali útočiště v tvrdých aktivech. Rozvíjející se události na Blízkém východě zřejmě iniciovaly podobný trend, který je patrný ve skokovém růstu cen zlata a stříbra, což naznačuje jejich silnou přitažlivost jako bezpečného přístavu.

Předpovídaná volatilita cen navíc vytváří podmínky pro prozíravé investice, pokud jsou správně načasovány, a představuje pro investory příležitost k nákupu zlata a stříbra za potenciálně nižší ceny – příležitost, kterou finanční analytici jako Spina označují za “životní investici”.

Celosvětové důsledky eskalace napětí mezi Íránem a Izraelem nakonec neznamenají jen diplomatické nebo geopolitické důsledky. Mohlo by naopak vyvolat motýlí efekt, který se přelije do potenciálních investičních příležitostí v sektoru finančních trhů, konkrétně do trhu s drahými kovy. Investoři po celém světě se proto budou snažit tyto příležitosti maximalizovat a zároveň se pečlivě pohybovat v rozkolísaných tržních vodách.

Zlato konsoliduje po dosažení rekordního maxima kvůli napětí na Středním východě

Ceny zlata si v pondělí oddechly poté, co v předchozí seanci dosáhly historického maxima, protože investoři vyhledávali bezpečná aktiva v souvislosti s vyostřeným konfliktem na Blízkém východě.

Spotové zlato se k pohybovalo o 0,3 % výše na úrovni 2 349,67 USD za unci. V pátek ceny dosáhly rekordní hodnoty 2 431,29 USD v očekávání íránského odvetného útoku.

Futures kontrakty na americké zlato ztratily 0,3 % na 2 366,10 USD.

Írán v sobotu pozdě večer odpálil na Izrael výbušné drony a rakety v odvetě za podezření z izraelského útoku na jeho konzulát v Sýrii z 1. dubna.

„Trh tuto dobře předznamenanou událost již minulý týden ocenil, což mu umožnilo konsolidovat se po velmi silném nárůstu,“ uvedl Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank.

„Chuť po zlatě byla v posledních týdnech mimořádně silná a nyní s tím přichází malý pokles, který by mohl potenciálně přilákat nové nákupy po korekci, protože základní obavy z geopolitiky přetrvávají.“

Zlato si letos zatím připsalo téměř 14 %, přičemž ignorovalo tradiční negativní vlivy, jako je vyšší kurz dolaru a silné ekonomické údaje ze Spojených států.

Navzdory nedávným ekonomickým údajům z USA, které ukazují silný trh práce a vysokou inflaci, prezidentka Federální rezervní banky v Bostonu Susan Collinsová vyhlíží v letošním roce několik snížení úrokových sazeb.

Nižší úrokové sazby snižují náklady obětované příležitosti držby kovů.

Spotové stříbro vzrostlo o 1,7 % na 28,34 USD za unci poté, co se v pátek dotklo nejvyšší úrovně od počátku roku 2021.

„Stříbro bude překonávat zlato, protože investiční toky rostou v prostředí rekordně vysokých cen zlata. Očekáváme, že zlato se bude do konce roku 2024 obchodovat poblíž 2 500 dolarů za unci a stříbro se posune nad 31 dolarů za unci,“ napsali ve své poznámce analytici společnosti ANZ Research.

Platina klesla o 0,6 % na 970,15 USD a palladium ztratilo 0,8 % na 1 040,68 USD.

Odborníci na finanční trhy předpokládají, že tento eskalující konflikt se pravděpodobně promítne do tržních sektorů a projeví se jako vlna strachu. Podle Petera Spiny, prezidenta a zakladatele platforem GoldSeek.com a SilverSeek.com zaměřených na investory, by to mohlo vyvolat velký výprodej na finančních trzích. Tato událost likvidity, jak ji označuje, by potenciálně mohla mít přetlakový efekt na oblast drahých kovů.Historicky nestabilita na akciových trzích přiměla investory, aby v určitých scénářích zkoumali strategie pro zmírnění ztrát, včetně odprodejů aktiv z drahých kovů. Spina zastává názor, že “toto by mohla být životní příležitost k nákupu drahých kovů”.Podle jeho hodnocení odráží stoupající cena zlata průsečík problémů a rizik. K této nervózní atmosféře přispívají ekonomické a geopolitické prvky. Spina varuje, že k tomuto mixu se s největší pravděpodobností přidá prémie za válku strachu, pokud nedojde k rychlé deeskalaci událostí na Blízkém východě, které jsou v sázce.Pokud jde o krátkodobý výhled, Spina předpokládá robustní úvodní obchody s ropou i drahými kovy, podpořené značnou podporou nákupů. Připouští však, že změna ve vývoji událostí by mohla přinést alternativní výsledek.Předpokládá, že “volatilita cen bude vysoká, protože trhy se budou snažit vyhodnotit situaci”. V prvním obchodním týdnu bude Šanghaj pravděpodobně stanovovat počáteční cenu zlata vzhledem ke své pozici prvního klíčového fyzického centra drahých kovů, které odstartuje obchodování.Úvodní hodiny pondělního obchodování však přinesly smíšený vývoj drahých kovů. Červnové futures kontrakty na zlato zaznamenaly nepatrný pokles o 40 centů a usadily se na ceně 2 373,80 USD za unci, čímž se přiblížily k novému maximu. Květnové stříbro naopak vzrostlo o 23 centů, tedy zhruba o 0,8 %, a uzavřelo na 28,58 USD za unci.Předchozí pátek byli investoři svědky skromných zisků zlata a stříbra na burze Comex, přičemž zlato vytvořilo rekordní vypořádání. Zlato uzavřelo na hodnotě 2 374,10 USD za unci a při pátečním uzavření trhů si polepšilo o 1,40 USD, tedy téměř o 0,1 %. Podobně se vyvíjelo i stříbro, které vzrostlo o 8 centů, tj. o 0,3 %, a skončilo na 28,33 USD za unci.Tento možný přesun investičního zájmu k drahým kovům připomíná předchozí finanční krize, kdy investoři hledali útočiště v tvrdých aktivech. Rozvíjející se události na Blízkém východě zřejmě iniciovaly podobný trend, který je patrný ve skokovém růstu cen zlata a stříbra, což naznačuje jejich silnou přitažlivost jako bezpečného přístavu.Předpovídaná volatilita cen navíc vytváří podmínky pro prozíravé investice, pokud jsou správně načasovány, a představuje pro investory příležitost k nákupu zlata a stříbra za potenciálně nižší ceny – příležitost, kterou finanční analytici jako Spina označují za “životní investici”.Celosvětové důsledky eskalace napětí mezi Íránem a Izraelem nakonec neznamenají jen diplomatické nebo geopolitické důsledky. Mohlo by naopak vyvolat motýlí efekt, který se přelije do potenciálních investičních příležitostí v sektoru finančních trhů, konkrétně do trhu s drahými kovy. Investoři po celém světě se proto budou snažit tyto příležitosti maximalizovat a zároveň se pečlivě pohybovat v rozkolísaných tržních vodách.Zlato konsoliduje po dosažení rekordního maxima kvůli napětí na Středním východěCeny zlata si v pondělí oddechly poté, co v předchozí seanci dosáhly historického maxima, protože investoři vyhledávali bezpečná aktiva v souvislosti s vyostřeným konfliktem na Blízkém východě.Spotové zlato se k pohybovalo o 0,3 % výše na úrovni 2 349,67 USD za unci. V pátek ceny dosáhly rekordní hodnoty 2 431,29 USD v očekávání íránského odvetného útoku.Futures kontrakty na americké zlato ztratily 0,3 % na 2 366,10 USD.Írán v sobotu pozdě večer odpálil na Izrael výbušné drony a rakety v odvetě za podezření z izraelského útoku na jeho konzulát v Sýrii z 1. dubna.„Trh tuto dobře předznamenanou událost již minulý týden ocenil, což mu umožnilo konsolidovat se po velmi silném nárůstu,“ uvedl Ole Hansen, vedoucí komoditní strategie v Saxo Bank.„Chuť po zlatě byla v posledních týdnech mimořádně silná a nyní s tím přichází malý pokles, který by mohl potenciálně přilákat nové nákupy po korekci, protože základní obavy z geopolitiky přetrvávají.“Zlato si letos zatím připsalo téměř 14 %, přičemž ignorovalo tradiční negativní vlivy, jako je vyšší kurz dolaru a silné ekonomické údaje ze Spojených států.Navzdory nedávným ekonomickým údajům z USA, které ukazují silný trh práce a vysokou inflaci, prezidentka Federální rezervní banky v Bostonu Susan Collinsová vyhlíží v letošním roce několik snížení úrokových sazeb.Nižší úrokové sazby snižují náklady obětované příležitosti držby kovů.Spotové stříbro vzrostlo o 1,7 % na 28,34 USD za unci poté, co se v pátek dotklo nejvyšší úrovně od počátku roku 2021.„Stříbro bude překonávat zlato, protože investiční toky rostou v prostředí rekordně vysokých cen zlata. Očekáváme, že zlato se bude do konce roku 2024 obchodovat poblíž 2 500 dolarů za unci a stříbro se posune nad 31 dolarů za unci,“ napsali ve své poznámce analytici společnosti ANZ Research.Platina klesla o 0,6 % na 970,15 USD a palladium ztratilo 0,8 % na 1 040,68 USD.