Nárůst poptávky po elektrické energii pro datová centra – která zažívají boom kvůli potřebě podporovat nový svět technologií umělé inteligence – podporuje také poptávku po dodavatelích dílů pro datová centra. Podle firmy sem patří výrobci energie, výrobci síťových zařízení, poskytovatelé síťových technologií a také komoditní společnosti spojené s uranem a mědí, které se používají pro kabeláž a elektrickou síť obsluhující datová centra.„Očekávaná spotřeba elektrické energie pro americká datová centra ve výstavbě odpovídá více než 50 % elektrické energie, kterou v současnosti spotřebovávají americká datová centra. Několik let poté, dokonce i po výstavbě těchto datových center, někteří očekávají, že se spotřeba energie datových center opět zdvojnásobí,“ napsal ve středeční poznámce analytik Thomas Thornton z Bank of America.„Poptávka po ‚tradičních‘ prostorách datových center zůstává i nadále silná, cenová síla je reálná a poptávka po umělé inteligenci zůstává v počátcích,“ uvedl Thornton s tím, že se očekává, že spotřeba energie pro pracovní zátěže umělé inteligence poroste v letech 2023 až 2028 složenou roční mírou růstu mezi 25 % a 33 %. Dodal, že zpracování AI probíhá spíše na grafických procesorech neboli GPU, které jsou energeticky náročnější, a že spotřeba energie samotných GPU roste – což zvýhodňuje novější datová centra určená pro AI.Podle analytiků Bank of America může z rychle rostoucích energetických potřeb datových center těžit několik společností, včetně Caterpillar a Equinix. Níže se podívejte na jména s nákupním hodnocením:BANK OF AMERICA’S FAVORITE AI POWER PLAYSTICKER NAME BOFA’S PRICE TARGET LAST CLOSING PRICE AZPNAspen Technology$225$198.47CATCaterpillar$385$354.66DLRDigital Realty Trust$170$136.83ETNEaton$340$303.02EQIXEquinix$1,000$748Společnost Caterpillar je podle firmy „podceňovanou“ hrou v tomto tématu, protože má hluboké dědictví v poskytování motorů pro záložní výrobu energie. Analytici poukázali na to, že datová centra jsou i nadále světlým bodem ve výnosech společnosti Caterpillar, a to i v době, kdy ostatní koncové trhy zpomalují, protože její jednotka pro výrobu elektrické energie v posledních čtyřech čtvrtletích předstihla celkový růst společnosti. Společnost je předním výrobcem dieselových generátorů s více než 450 000 kilowatty instalovanými v datových centrech a nemocnicích za jediný rok, uvedla firma. Vedení společnosti poprvé za deset let zvyšuje vlastní kapitálové výdaje, aby uspokojilo poptávku po elektrické energii pro datová centra, dodala BofA.Podle cílové ceny 385 USD, kterou stanovila BofA, mají akcie Caterpillar potenciál růstu o 7,6 %. Akcie letos přidaly téměř 20 %, ale za poslední týden klesly o 3 %.Podle analytika Davida Bardena společnosti Digital Realty Trust a Equinix s nákupním ratingem REIT „začínají zachycovat velmi rané počátky poptávky po umělé inteligenci, ale … naprostá většina celkové příležitosti teprve přijde“. Obě společnosti očekávají v letošním roce silný růst horní linie tržeb, ale společnosti se rozcházejí, pokud jde o jejich dolní linii neboli čistý zisk.„Silný růst hospodářského výsledku u společnosti EQIX podporuje naši tezi o nejlepším výběru, zatímco DLR je v tomto ohledu spíše „show me story“. DLR je dlouhodobě příběhem pomalejšího růstu než EQIX kvůli ředícím fúzím a akvizicím, emisím akcií atd.“, uvedl Barden v poznámce. „Přesto investoři ukázali, že jsou schopni to přehlédnout v očekávání lepšího růstu v budoucnu vzhledem k trendům v horní linii.“ BofA očekává, že akcie Digital Realty a Equinix vyskočí zhruba o 24 %, resp. 33 %. Akcie Digital Realty letos vzrostly o 1,7 %, zatímco akcie Equinix se propadly o 7,1 %.Softwarová společnost Aspen Tech a výrobce elektrických komponent Eaton jsou dalšími společnostmi, na které má BofA pozitivní názor, pokud jde o dodavatele infrastruktury a energie pro datová centra. Firma si myslí, že akcie společnosti Eaton by mohly po letošním růstu o více než 25 % stoupnout o dalších 12,2 %, a uvádí, že „tvrdíme, že prémiové ocenění je oprávněné vzhledem k očekávanému růstu díky cyklickému provoznímu pákovému efektu, silnému výkonu marží a méně cyklickému složení portfolia společnosti Eaton“. Mezi další beneficienty, jak z růstu datových center, tak z růstu souvisejících energetických potřeb, které analytici BofA zmínili, patří energetické společnosti jako Constellation Energy a Dominion Energy.Pro jistotu analytici zmínili, že poptávka po datových centrech bude pravděpodobně převyšovat nabídku. Jak se poptávka po generativní umělé inteligenci vrší na jinak tradiční poptávku po datových centrech, poptávka spojená s umělou inteligencí se objeví ve dvou fázích – trénování a inference – kdy trénování nových modelů umělé inteligence bude vyžadovat napájení a chlazení, zatímco pro tyto potřeby bude třeba vybudovat nová datová centra, uvedli.