Klíčové body

NextEra Energy nabízí výnos 3,3 %, ale pro hledání vyššího příjmu je lepší volbou dividendový král Black Hills s výnosem kolem 5 %
Black Hills je zavedeným hráčem v sektoru veřejných služeb, s 53letou sérií zvyšování dividendy a v současnosti nabízí nadprůměrný výnos
Navzdory menší tržní kapitalizaci je Black Hills důležitým hráčem s ročním růstem výplaty dividendy kolem 5 %, což je atraktivní pro investory hledající příjem

Tento výnos, který činí zhruba 3,3 %, je však pro akcie energetických společností stále jen průměrný.

Pokud se snažíte maximalizovat běžný příjem, je tato utilitní alternativa Dividendovým králem a má mnohem vyšší výnos.

Na společnosti NextEra Energy je toho hodně, co se vám může líbit
Především však NextEra Energy není v sektoru veřejných služeb žádným nováčkem. Ve skutečnosti je s tržní kapitalizací zhruba 130 miliard dolarů jednou z největších utilitních společností, které můžete koupit.

Provozuje regulované utility v atraktivním státě Florida, který již léta těží z čisté migrace, a má také rychle rostoucí aktivity v oblasti obnovitelných zdrojů energie. V oblasti obnovitelných zdrojů energie je mimochodem jedním z největších světových výrobců solární a větrné energie.

Je zřejmé, že existuje mnoho důvodů, proč se akcie líbí. Patří mezi ně 29letá série každoročního zvyšování dividendy, anualizovaný růst o 10 % ročně za posledních deset let, projekce 10% ročního růstu dividendy minimálně do roku 2026 a výnos, který se pohybuje na horní hranici svého desetiletého rozpětí.

Problémem je, jak již bylo uvedeno, že výnos 3,3 % je pro utility pouze průměrný, přičemž jako oborový proxy se používá Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares (VPU) a jeho dividendový výnos 3,3 %.

VPU

Vanguard Utilities ETF

NYSEArca

$168.78

$1.84

1.10%

NextEra Energy je tedy skutečně nejvhodnější pro investory, kteří se zaměřují na růstové dividendové akcie nebo pro investory s růstem a příjmem. Pro každého, kdo chce maximalizovat příjem, který dnes generuje, bude NextEra Energy rychle zapomenuta. A právě zde přichází na řadu maličká společnost Black Hills Corporation (BKH).

Black Hills: malá, ale mocná společnost
Zatímco tržní kapitalizace společnosti Black Hills ve výši 3,5 miliardy dolarů by byla pro NextEra Energy jen o málo větší než zaokrouhlovací chyba, menší z těchto dvou utilit je gigantem podle jiného měřítka. Black Hills každoročně zvyšuje dividendu již 53 let po sobě, což z ní činí dividendového krále.

Společnost NextEra Energy má k tomuto statusu ještě více než 20 let daleko. A společnost Black Hills v současnosti nabízí desetiletý výnos, jenže její výnos činí zhruba 5 %. To je výrazně nad průměrem odvětví.

Co se týče růstu dividend, Black Hills se NextEra Energy nevyrovná. Ale s anualizovanou mírou růstu výplaty ve výši 5 % za sledované období jednoho, tří, pěti a deseti let má Black Hills dostatečně silný příběh o růstu dividend.

Ačkoli 5% růst dividend není v oblasti utilit výjimečný, stále se jedná o dobré číslo, které investory snadno udrží před dlouhodobým tempem růstu inflace. To znamená, že dnes získáte značný příjem a kupní síla dividendy by měla časem také růst. To je atraktivní kombinace, pokud se snažíte žít z příjmů, které vaše portfolio generuje.

Abychom byli spravedliví, s pomalejším růstovým profilem bude mít společnost Black Hills pravděpodobně větší problém přizpůsobit se rostoucím úrokovým sazbám. To je problém, protože společnost, stejně jako většina utilit, využívá k financování svého kapitálově náročného podnikání ve velké míře finanční páku. Blíží se splatnost některých velkých dluhů, což bude mít za následek vyšší náklady v budoucnu.

Rozvaha je však na investiční úrovni a regulační orgány pravděpodobně zohlední vyšší úrokové náklady, až se budou projednávat případy stanovení sazeb. Jinými slovy, společnost může nějakou dobu přežívat, dokud se nepřizpůsobí novému režimu sazeb.

BKH

Black Hills Corporation

NYSE

$60.60

$0.57

0.95%

Regulační orgány mezitím budou muset zvážit nejen změny úrokových sazeb. To proto, že růst počtu zákazníků Black Hills je téměř třikrát rychlejší než růst počtu obyvatel USA. Vláda tak bude v podstatě motivována k tomu, aby společnosti Black Hills poskytla pozitivní výsledky v oblasti sazeb, a zajistila tak 1,3 milionu zákazníků této společnosti spolehlivý přístup k energii, kterou potřebují.

Pokud hledáte příjem, můžete si počínat lépe
NextEra Energy je velmi dobře řízená společnost a mnoho investorů by udělalo dobře, kdyby si koupili její akcie. Na NextEra Energy však zapomeňte, pokud se snažíte maximalizovat příjem, který vaše portfolio generuje; výnos 3,3 % prostě není dostatečně přesvědčivý. Daleko lepší volbou je dividendový král Black Hills a jeho historicky vysoký výnos kolem 5 %.

Tento výnos, který činí zhruba 3,3 %, je však pro akcie energetických společností stále jen průměrný.Pokud se snažíte maximalizovat běžný příjem, je tato utilitní alternativa Dividendovým králem a má mnohem vyšší výnos. Na společnosti NextEra Energy je toho hodně, co se vám může líbitPředevším však NextEra Energy není v sektoru veřejných služeb žádným nováčkem. Ve skutečnosti je s tržní kapitalizací zhruba 130 miliard dolarů jednou z největších utilitních společností, které můžete koupit.Provozuje regulované utility v atraktivním státě Florida, který již léta těží z čisté migrace, a má také rychle rostoucí aktivity v oblasti obnovitelných zdrojů energie. V oblasti obnovitelných zdrojů energie je mimochodem jedním z největších světových výrobců solární a větrné energie.Je zřejmé, že existuje mnoho důvodů, proč se akcie líbí. Patří mezi ně 29letá série každoročního zvyšování dividendy, anualizovaný růst o 10 % ročně za posledních deset let, projekce 10% ročního růstu dividendy minimálně do roku 2026 a výnos, který se pohybuje na horní hranici svého desetiletého rozpětí.Problémem je, jak již bylo uvedeno, že výnos 3,3 % je pro utility pouze průměrný, přičemž jako oborový proxy se používá Vanguard Utilities Index Fund ETF Shares a jeho dividendový výnos 3,3 %. NextEra Energy je tedy skutečně nejvhodnější pro investory, kteří se zaměřují na růstové dividendové akcie nebo pro investory s růstem a příjmem. Pro každého, kdo chce maximalizovat příjem, který dnes generuje, bude NextEra Energy rychle zapomenuta. A právě zde přichází na řadu maličká společnost Black Hills Corporation .Black Hills: malá, ale mocná společnostZatímco tržní kapitalizace společnosti Black Hills ve výši 3,5 miliardy dolarů by byla pro NextEra Energy jen o málo větší než zaokrouhlovací chyba, menší z těchto dvou utilit je gigantem podle jiného měřítka. Black Hills každoročně zvyšuje dividendu již 53 let po sobě, což z ní činí dividendového krále.Společnost NextEra Energy má k tomuto statusu ještě více než 20 let daleko. A společnost Black Hills v současnosti nabízí desetiletý výnos, jenže její výnos činí zhruba 5 %. To je výrazně nad průměrem odvětví.Co se týče růstu dividend, Black Hills se NextEra Energy nevyrovná. Ale s anualizovanou mírou růstu výplaty ve výši 5 % za sledované období jednoho, tří, pěti a deseti let má Black Hills dostatečně silný příběh o růstu dividend.Ačkoli 5% růst dividend není v oblasti utilit výjimečný, stále se jedná o dobré číslo, které investory snadno udrží před dlouhodobým tempem růstu inflace. To znamená, že dnes získáte značný příjem a kupní síla dividendy by měla časem také růst. To je atraktivní kombinace, pokud se snažíte žít z příjmů, které vaše portfolio generuje.Abychom byli spravedliví, s pomalejším růstovým profilem bude mít společnost Black Hills pravděpodobně větší problém přizpůsobit se rostoucím úrokovým sazbám. To je problém, protože společnost, stejně jako většina utilit, využívá k financování svého kapitálově náročného podnikání ve velké míře finanční páku. Blíží se splatnost některých velkých dluhů, což bude mít za následek vyšší náklady v budoucnu.Rozvaha je však na investiční úrovni a regulační orgány pravděpodobně zohlední vyšší úrokové náklady, až se budou projednávat případy stanovení sazeb. Jinými slovy, společnost může nějakou dobu přežívat, dokud se nepřizpůsobí novému režimu sazeb. Regulační orgány mezitím budou muset zvážit nejen změny úrokových sazeb. To proto, že růst počtu zákazníků Black Hills je téměř třikrát rychlejší než růst počtu obyvatel USA. Vláda tak bude v podstatě motivována k tomu, aby společnosti Black Hills poskytla pozitivní výsledky v oblasti sazeb, a zajistila tak 1,3 milionu zákazníků této společnosti spolehlivý přístup k energii, kterou potřebují.Pokud hledáte příjem, můžete si počínat lépeNextEra Energy je velmi dobře řízená společnost a mnoho investorů by udělalo dobře, kdyby si koupili její akcie. Na NextEra Energy však zapomeňte, pokud se snažíte maximalizovat příjem, který vaše portfolio generuje; výnos 3,3 % prostě není dostatečně přesvědčivý. Daleko lepší volbou je dividendový král Black Hills a jeho historicky vysoký výnos kolem 5 %.