Při všem tom humbuku kolem těch nejlepších technologických akcií, jejichž tržní hodnota přesahuje 1 bilion dolarů, je snadné přehlédnout skutečnost, že další společností, která překročí hranici 1 a 12 nul, bude pravděpodobně společnost, která rozhodně nepatří mezi miláčky Nasdaqu či dokonce snad do pomyslné kategorie Magnificent 7 neboli sedmičky velkolepých akcií, které dnes doslova hýbou trhy.

Společnost Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B) Warrena Buffetta je nyní oceněna na více než 860 miliard dolarů, což je rekordní hodnota. Konglomerátu Věštce z Omahy tak stačí k překonání hranice 1 bilionu dolarů stoupnout o 16 % ze současné úrovně.

Berkshire, mateřské společnosti Geico, Dairy Queen, železnice Burlington Northern Santa Fe a řady dalších pojišťoven, spotřebitelských společností a průmyslových podniků, se daří zejména díky rozmachu pojišťovnictví. Provozní zisk společnosti vzrostl za prvních devět měsíců roku 2023 o téměř 20 % na necelých 29 miliard USD. Solidní výsledky jsou jistě jedním z důvodů, proč akcie Berkshire (obchodují se za necelých 400 dolarů za jednu z akcií B a za téměř 600 000 dolarů za jednu z akcií třídy A, které se nikdy nerozdělily) letos vzrostly o zhruba 10 % a za posledních 12 měsíců o téměř 30 %,

Mnoho investorů však vlastní Berkshire… a sleduje každé Buffettovo slovo… kvůli investičnímu umění společnosti. Buffett spolu s poručíky Tedem Weschlerem a Toddem Combsem řídí obrovské portfolio, které vlastní akcie mnoha významných blue chips. Zdaleka největší pozici v portfoliu Berkshire má společnost Apple (NASDAQ:AAPL), která tvoří téměř polovinu aktiv portfolia. Přestože se Buffett, který je známý tím, že se straní technologií, rád prezentuje jako lidový luddita, Berkshire profituje z úspěchu iPhonu, mnoha předplacených služeb Applu a potenciálně i z nové náhlavní soupravy Vision Pro.

Jinými slovy, vzestup tržní kapitalizace společnosti Apple na téměř 3 biliony dolarů je jedním z faktorů, které stojí za tím, že Berkshire směřuje k 1 bilionu dolarů. Není však jediným členem velkolepé sedmičky, kterého Buffett vlastní. Berkshire má také malý podíl ve společnosti Amazon (NASDAQ:AMZN). A přes všechny řeči o tom, jak se Berkshire vyhýbá technologiím, má dokonce malou pozici ve společnosti Snowflake (NYSE:SNOW), která se zabývá cloudovým softwarem.

Nenechte se však mýlit. Berkshire se nestane dalším Ark Investem. Buffett není žádná Cathie Woodová. Zbytku portfolia dominují klasické spotřebitelské akcie, jako jsou Buffettovy oblíbené společnosti Coca-Cola (NYSE:KO) a Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), ropní giganti Chevron (NYSE:CVX) a Occidental Petroleum (NYSE:OXY) a velké finanční firmy Bank of America (NYSE:BAC) a American Express (NYSE:AXP).

Podíl Berkshire v AmEx, který tvoří více než 8,5 % portfolia, je dalším klíčovým faktorem úspěchu Berkshire. Akcie AmEx se obchodují blízko rekordní hodnoty, protože bohatí spotřebitelé nadále utrácejí svými kreditními a debetními kartami. Kromě toho vlastní Berkshire menší podíly ve společnostech Visa (NYSE:V) a Mastercard (NYSE:MA), které se rovněž obchodují blízko historických maxim, a také malou pozici ve společnosti Capital One (NYSE:COF).

Co dalšího má Buffett v pomyslném rukávu? Jaká esa? To se dozvíme 14. února, kdy je společnost povinna zveřejnit držbu svého portfolia za čtvrté čtvrtletí. Berte to jako valentýnský dárek od Buffetta pro vás.

Profil společnosti

Berkshire Hathaway je americká holdingová společnost založená v roce 1839, kterou v současné době řídí Warren Buffett. Společnost sídlí v Omaze ve státě Nebraska. Původně byla založena jako textilní společnost, ale pod vedením Buffetta se transformovala v jedno z největších a nejúspěšnějších konglomerátů na světě.

Hlavním zaměřením Berkshire Hathaway je investování do různých podniků a akcií. Společnost vlastní široké portfolio firem v různých odvětvích, včetně pojišťovnictví, železnic, energetiky, potravinářství, médií a mnoha dalších. Mezi nejznámější investice patří společnosti jako Geico, Duracell, Dairy Queen, Coca-Cola, American Express, a mnoho dalších.