Federální rezervní systém pokračuje ve snižování úrokových sazeb, Dow Jones Industrial Average na dostřel od hranice 40 000 bodů. Wall Street má za sebou v minulém týdnu rozhodně živé obchodní období. Dow Jones Industrial Average, který zažil nejvýraznější vzestup od začátku roku 2024, zaznamenal týdenní nárůst o 2 %, což tento třicetičlenný benchmark vystřelilo na historické maximum. Díky tomuto nebývalému růstu se nyní index DJIA nachází v těsné blízkosti působivé hranice 40 000 bodů. Před DJIA se umístily indexy S&P 500 a Nasdaq Composite, které vzrostly o působivých 2,3 %, resp. 2,9 %. Výsledná maxima těchto tržních indexů stanovila nové rekordy. Zdá se, že vzrušující výkonnost trhu je silně ovlivněna optimistickými signály ze strany Federálního rezervního systému. Federální rezervní systém si zachovává pozitivní náznaky ohledně provedení tří snížení úrokových sazeb v tomto roce, přičemž tento vývoj nezastavil ani silný trh práce. Ujištění, které tlumočil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell, zní, že zdravý trh práce nezabrání centrální bance ve snižování sazeb. V tomto příznivém ekonomickém klimatu zůstává investorům zásadní otázka. Vzhledem k tomu, že trh předpokládá rekordní úroveň obchodování a většina zisků pochází z akcií umělé inteligence, jak by se měli orientovat v budoucích investicích? Začátkem tohoto týdne vedl server CNBC Pro poučný rozhovor s investorem Blairem Boyerem, spoluvedoucím oddělení růstových akcií s velkou kapitalizací ve společnosti Jennison, který úspěšně využil působivého růstu akcií společností Nvidia a Microsoft. Boyer se podělil o svou náklonnost ke společnostem Advanced Micro Devices, Meta Platforms a Visa jako slibným budoucím příležitostem. Jeho hnací investiční strategie se zaměřuje na vyhledávání a financování společností, které mají výjimečný růstový potenciál. Boyer svůj postoj formuloval takto: “Sebedokonalejší povaha těchto charakteristik je taková, že to zpravidla znamená, že společnosti mají schopnost využívat volný peněžní tok, který generují, k reinvesticím do svého podnikání.” Silnou výkonnost akcií umělé inteligence podporuje společnost NVIDIA Corporation (NVDA). Korporace představila své grafické procesory Blackwell, což vyvolalo rozruch a následné býčí názory analytiků. Banka Goldman Sachs na základě toho zvýšila cílovou cenu pro společnost Nvidia na 1 000 USD. Také banka JPMorgan podpořila postup společnosti Nvidia v oblasti umělé inteligence. “Díky špičkovému křemíku (GPU/DPU/CPU), hardwarovým/softwarovým platformám a silnému ekosystému má Nvidia dobrou pozici, aby i nadále těžila z hlavních sekulárních trendů v oblasti umělé inteligence, vysoce výkonných počítačů, her a autonomních vozidel,” napsala JPMorgan v týdenní zprávě. Akcie Nvidie proto tento týden vzrostly přibližně o 7 %. Zatímco pozornost se soustředí na akcie s velkou kapitalizací, segment akcií s malou kapitalizací je připraven získat pozornost. Tom Lee, klíčový analytik společnosti Fundstrat, naznačuje, že iShares Russell 2000 ETF (IWM) je připraven zahájit pozoruhodnou 50% rally. Lee tento potenciální vzestup přisuzuje holubičí pauze Federálního rezervního systému, rostoucí důvěře generálních ředitelů a nárůstu fúzí a akvizic spolu s IPO. Komentoval to slovy: “Vzhledem k holubičí pauze Fedu a rostoucí sebedůvěře generálních ředitelů – to znamená fúze a akvizice a IPO – a k tomu, že se lidé poohlížejí po jiných sektorech, si myslím, že Russell může letos vzrůst o 50 %.” Tento týden vzrostl index Russell 2000 s malou kapitalizací o 1,6 %. Další slibnou příležitost pro investory signalizuje společnost General Electric Company (GE). Tento ikonický průmyslový gigant oznámil chystané vyčlenění své energetické divize z leteckých a kosmických aktivit. Očekává se, že se na newyorské burze bude obchodovat pod názvem GE Vernova, a ceny akcií GE před oddělením letos vzrostly o 38 %. Wall Street uzavřela silný obchodní týden s očekáváním uvolněného postupu Federálního rezervního systému k úrokovým sazbám a slibnými růstovými trajektoriemi v různých odvětvích. Investoři se připravují na sezónu strategického a ziskového rozhodování, kdy se snaží identifikovat příležitosti a minimalizovat rizika. S očekávaným poklesem úrokových sazeb a obnovou ekonomiky se mnozí domnívají, že se otevírají nové možnosti pro investice a růst, což vytváří pozitivní atmosféru na trhu.