Například společnost Berkshire Hathaway vedená Warrenem Buffettem získala většinu svých podílů ve společnostech Coca-Cola a American Express před více než 30 lety. Obě investice se výrazně zhodnotily a každá z nich přináší společnosti Berkshire každoročně stovky milionů dolarů na dividendách. Podíl Berkshire v obou společnostech se navíc zvýšil díky zpětnému odkupu akcií.

Společnosti Union Pacific (UNP), United Parcel Service (UPS) a Clorox (CLX) mají také na to, aby se staly celoživotními držiteli, zejména pokud máte zájem o generování pasivního příjmu. Zde jsou důvody, proč tyto společnosti vynikají jako solidní dividendové akcie, které můžete koupit nyní a držet je navždy.

Union Pacific je bezpečný způsob, jak generovat příjem z investování
Železnice na západním pobřeží působí ve svém geografickém regionu v efektivním duopolu. Železnice sice čelí konkurenci ze strany nákladní dopravy a dalších forem přepravy, ale skutečnost, že vlastní svou infrastrukturu, vytváří významný obchodní příkop.

Pokud máte pochybnosti o tom, že železnice generují hotovost a jsou relativně bezpečné, vezměte v úvahu, že společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta vlastní BNSF, hlavního konkurenta Union Pacific a největší železnici v USA.
Vyhlídky na růst příjmů železnic jsou obvykle v souladu s průmyslovou ekonomikou jako celkem. Dokud bude potřeba přepravovat fyzické zboží po USA, budou železnice ziskové. V posledním desetiletí navíc toto odvětví udělalo velký pokrok ve zvyšování ziskovosti díky zavádění technik přesného plánování železniční dopravy (PSR).
V rámci PSR se železnice zaměřují na jízdu vlaků v pevně stanovených časech a podle pevných jízdních řádů, aby přepravily nákladní vozy, místo aby čekaly, až se nahromadí dlouhý vlak plný nákladních vozů, a poté odjely. Díky systému PSR mohou železnice omezit počet uzlů a sledovat řadu ukazatelů (obsazenost terminálů, rychlost nákladních vozů, produktivitu lokomotiv atd.), aby snížily provozní náklady.

Ačkoli zpomalující se hospodářský růst bude mít stále dopad na ziskové marže, zavedení systému PSR zvýšilo ziskové marže v celém odvětví. Iniciativy PSR tak přinášejí kombinaci bezpečné pozice na trhu, příjmů vázaných na hospodářský růst a zvýšení zisku.

Přes nesouhlas medvědů má UPS před sebou světlou budoucnost
Vybírání akcií blue chips, které vyplácejí dividendy, je skvělým způsobem, jak posílit své portfolio a vytvořit si solidní zdroj pasivního příjmu. Najít akcie blue chips, jako je UPS, které nabízejí výplatu s vysokým výnosem, jako je například dividenda s budoucím výnosem 4,8 %, kterou nabízí společnost Big Brown, však není snadné.

UPS je společnost, která má dobré předpoklady k tomu, aby své akcionáře odměňovala i v příštích letech.
Není žádným tajemstvím, že nálada na trhu se v uplynulém roce v případě UPS zhoršila. Zatímco index S&P 500 vzrostl o více než 24 %, akcie UPS se propadly přibližně o 23 %. Pokles akcií pramení především ze slabých výsledků společnosti v roce 2023. Tržby klesly o 9,3 % a provozní zisk o 28,7 %.
Jakkoli to může být pro potenciální investory znepokojující, je důležité si uvědomit, že se se společností nestalo nic katastrofického. Vedení společnosti přičítá špatné výsledky slabosti v Evropě – je to jistě zklamání, ale pouze dočasný problém.
Společnost očekává, že se brzy vrátí k růstu. Vedení společnosti poskytuje příznivý výhled a předpokládá, že v roce 2026 se tržby vyšplhají na 108 až 114 miliard dolarů. Stejně tak vedení předpovídá, že volný peněžní tok v roce 2026 vzroste na přibližně 17,5 miliardy dolarů, což by znamenalo značný nárůst oproti 5,3 miliardy dolarů volného peněžního toku, který společnost vykázala v roce 2023.
Mezi klesajícím hospodařením společnosti v roce 2023 a současným vysokým dividendovým výnosem se mohou skeptičtí investoři bránit nákupu akcií v obavě, že finanční zdraví společnosti je ohroženo. Rychlý pohled na finanční údaje však naznačuje opak.

V posledních pěti letech UPS přistupovala k odměňování akcionářů uvážlivě a její výplatní poměr činil v průměru 66 %. Investoři mezitím mohou sledovat, jak se společnosti daří plnit výhled na rok 2024, který počítá s tržbami ve výši 92 až 94,5 miliardy USD a upravenou provozní marží 10 až 10,6 %.

Spolehlivá a rostoucí dividenda společnosti Clorox je zajímavou příležitostí
Ve své podstatě společnosti zaměřené na spotřebitele, jako je Clorox, zvyšují zisky díky zvýšenému objemu prodeje stávajících produktů, vývoji/akvizicím nových produktů a zvyšování cen. Aby společnost uspěla, musí být schopna s určitou mírou přesnosti předpovídat nákupní trendy, i když to není možné dokonale.

To, co nechcete vidět, je do očí bijící nadhodnocení nebo podhodnocení poptávky. A přesně to se bohužel stalo společnosti Clorox po nárůstu poptávky po čisticích a hygienických prostředcích vyvolaném pandemií.
Je to těžko uvěřitelné, ale cena akcií společnosti Clorox nyní za posledních pět let klesla, což více než smazalo její zisky z roku 2020, přestože její tržby vzrostly. Zjevným problémem jsou náklady, které vyletěly do nebes, protože společnost Clorox špatně řídila výrobní náklady a zvýšila provozní výdaje.
Dobrou zprávou je, že vedení si je tohoto problému bolestně vědomo a dostává náklady pod kontrolu. Konsensuální odhady analytiků pro budoucí zisky společnosti Clorox jsou poměrně pesimistické, takže není žádný tlak na to, aby společnost Clorox předvedla velkolepý obrat. Akcie mezitím nabízejí neuvěřitelný 3,5% dividendový výnos, což je mnohem více, než je průměr sektoru spotřebního zboží (2,7 %).
V takových chvílích je obzvláště důležité udělat krok zpět a podívat se na silné stránky společnosti, konkrétně identifikovat charakteristiky, které povedou ke složenému růstu zisků a dividend v čase.
Nejsilnější stránkou společnosti Clorox jsou její značky. Přestože tržní kapitalizace společnosti Clorox činí pouze zhruba 17 miliard dolarů ve srovnání s 395 miliardami dolarů u gigantů, jako je Procter & Gamble, má společnost Clorox několik špičkových produktů v oboru. Vlajková značka Clorox se může měřit s konkurencí, jako je Lysol. Mezi další špičkové značky společnosti patří Brita, Glad, Pine-Sol, Kingsford, Hidden Valley Ranch a Burt’s Bees.
Sázka na Clorox je sázkou na schopnost společnosti prodávat tyto značky a pokračovat v inovacích nebo provádět promyšlené akvizice. V posledních letech společnost možná nemá nejlepší výsledky v oblasti řízení výdajů. Přesto vybudovala solidní a diverzifikované portfolio, které zahrnuje výrobky pro čištění, grilování, stelivo pro kočky, filtraci vody, osobní péči, potraviny a další.

Pro investory, kteří věří v sílu značek společnosti a v její schopnost změnit situaci, se Clorox jeví jako solidní a spolehlivá dividendová akcie, kterou lze nyní koupit.