Před rokem jsem upozornil na tři ETF k nákupu s nezapomenutelnými tickery, které měly také hvězdnou výkonnost v minulosti. Všechny tři mě zklamaly a dosáhly průměrného ročního zisku 2,5 %. Index S&P 500 si za stejné období připsal téměř 25 %.

Chci se napravit, a tak si tento postup zopakuji, přičemž se opírám spíše o chytrá jména než o chytré tickery.

Na rozdíl od loňského vydání nebudu doporučovat ETF s pevným výnosem. Poptávka po nich je nyní nízká, protože investoři hledají vyšší výnosy z akciových fondů.

V loňském vydání jsem také vybral tři ETF ze seznamu 100 největších ETF podle aktiv. Zaměřím se na ETF se slušným objemem čistých aktiv, řekněme 100 milionů dolarů a více, aniž bych se zaškatulkoval do první stovky. Dále ETF, které si vyberu, musí mít kumulativní pětiletý výnos alespoň 50 %.

Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ)

Pacer US Cash Cows 100 ETF (BATS:COWZ) má pětiletý kumulativní výnos 98,2 %, což je o 11,9 % více než index S&P 500.

COWZ je jedním z mých nejoblíbenějších ETF ke koupi, a to nejen proto, že jeho symbol připomíná, že drží 100 společností typu cash cow.

Je ohodnocen pěti hvězdičkami serverem Morningstar.com a sleduje výkonnost indexu Pacer US Cash Cows 100, tedy 100 akcií z indexu Russell 1000 s nejvyššími klouzavými 12měsíčními výnosy z volných peněžních toků. Jakmile je vybráno 100 společností, index váží podíly podle klouzavého 12měsíčního volného peněžního toku, přičemž každý podíl je omezen na 2 %. Index je obnovován a vyvažován čtvrtletně.

Vážená průměrná tržní kapitalizace 100 akcií v indexu je 51,49 miliardy USD, což jej řadí přímo do oblasti velkých společností. Průměrný dividendový výnos, výnos z volných peněžních toků a poměr P/E činí 2,04 %, 7,76 % a 13,01x.

Tři nejvýznamnější sektory podle váhy jsou energetika (22,93 %), spotřební průmysl (17,97 %) a zdravotnictví (12,74 %).

COWZ

Pacer US Cash Cows 100 ETF

Cboe US

$57.32

$0.21

0.37%

Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE)

Global X U.S. Infrastructure Development ETF (BATS:PAVE) má pětiletý kumulativní výnos 139,6 %, což je o 53,3 procentního bodu více než S&P 500.

Další pětihvězdičkový ETF podle serveru Morningstar.com, Global X, je jedním z mých oblíbených poskytovatelů ETF, protože jeho tematické fondy se zaměřují na mnoho nejlepších sektorů a investičních témat.

Fond PAVE, který byl spuštěn v březnu 2017, rychle rostl a za sedm let vybudoval svá čistá aktiva ve výši téměř 7,5 miliardy dolarů. Je těžké nemít rád fond infrastruktury se symbolem PAVE. Vhodné, nemyslíte?

Pasivně spravovaný fond sleduje výkonnost indexu Indxx U.S. Infrastructure Development Index, což je soubor akcií, které se podílejí na výdajích na infrastrukturu a těží z nich.

Souhrnný prospekt uvádí, že ETF drží především průmyslové podniky (72,2 % čistých aktiv) a materiály (21,6 %). Tři nejvýznamnější sektory podle váhy jsou elektrotechnické výrobky (12,5 %), strojírenství a stavebnictví (11,7 %) a průmyslové stroje (10,2 %).

Akcie s nejvyšší váhou v každém z těchto odvětví jsou Eaton (NYSE:ETN), zastupující průmyslové stroje (3,55 %), Quanta Services (NYSE:PWR), zastupující strojírenství a stavebnictví (3,22 %), a Hubbell (NYSE:HUBB), zastupující elektrotechnické výrobky (1,62 %).

PAVE

Global X Funds Global X U.S. In

Cboe US

$46.24

$0.24

0.52%

Téma infrastruktury v dohledné době nezmizí.

First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (SDVY)

First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (NASDAQ:SDVY) má pětiletý kumulativní výnos 68,9 %, což je o 17,4 procentního bodu méně než index S&P 500.

Přestože jeho výkonnost byla v porovnání s indexem S&P 500 nižší, je to dáno především tím, že se malým akciím s nízkou kapitalizací v prostředí vyšších úrokových sazeb nedaří. Malé kapitalizace budou mít čas zazářit, až se úrokové sazby sníží.

Společnost First Trust uvedla SDVY na trh v listopadu 2017. Rychlý pohled do periodické tabulky Bena Carlsona, která obsahuje nejvýkonnější třídy aktiv za posledních 10 let, ukazuje, že v roce 2016 byly malé kapitálky naposledy v čele, a to o 26,6 %. Je to dáno.

ETF sleduje výkonnost indexu Nasdaq US Small Mid Cap Rising Dividend Achievers, jehož 100 složek je vybráno z akcií indexu Nasdaq US Mid Cap a indexu Nasdaq US Small Cap Index. Po vyřazení REIT (real estate investment trusts) vybírá akcie s nejvyšším hodnocením na základě kombinovaného faktoru aktuálního dividendového výnosu, výplatního poměru a nárůstu dividend v dolarech za předchozí pětileté období.

Žádný sektor nesmí tvořit více než 30 % čistých aktiv v hodnotě 4,47 miliardy USD a váha akcií se střední a malou kapitalizací nesmí překročit 75 %. V současné době tvoří malé kapitalizace 53 %, střední kapitalizace (43 %) a velké kapitalizace zbývající 4 %.

Není to nejbláznivější název ETF, ale SDVY naznačuje, čím se řídí jeho investiční metodika.

SDVY

First Trust SMID Cap Rising Div

NasdaqGM

$37.95

$0.01

0.03%