Podle údajů, které banka zveřejnila, činil zisk před zdaněním za první pololetí, které skončilo v červnu, 21,56 miliardy USD, což je sice pokles oproti loňským 21,66 miliardy USD, ale výrazně vyšší než očekávání makléřů HSBC, kteří předpokládali v průměru 20,5 miliardy USD.

Akcie HSBC kótované na londýnské burze vzrostly o 2,08 % a v 8:02 londýnského času (8:02 SEČ), kdy se místní trhy zapojily do dnešního obchodování. Současně akcie věřitele kótované v Honk Kongu zaznamenaly nárůst o 2,8 %. Odstupující generální ředitel HSBC Noel Quinn ve středu tento vývoj potvrdil a uvedl, že růst mezinárodních retailových a majetkových aktivit a investice napomáhají diverzifikaci příjmů.

Tyto faktory se podílely na vynikajícím pololetním výsledku hospodaření HSBC v roce 2024, přičemž klíčovou roli sehrály vyšší úrokové sazby. V meziročním srovnání se příjmy banky zvýšily o 1,1 % a dosáhly 37,3 miliardy USD. HSBC to přičítá vyšší aktivitě spotřebitelů v rámci svého Wealth and Personal Banking (dále jen “WPB”) a Global Banking and Markets (dále jen “GBM”) v oblasti wealth produktů a financování akcií a cenných papírů.

HSBC Holdings plc (HSBC)

V prvních šesti měsících do června zaznamenal věřitel 12% nárůst příjmů z prodeje majetku ve výši 4,3 miliardy USD, přičemž pozoruhodný růst zaznamenal v oblastech, jako je distribuce investic, správa aktiv a životní pojištění.

Banka HSBC klade důraz na diverzifikaci svých příjmů a udržení silné pozice na klíčových domácích trzích, zejména ve Velké Británii a Hongkongu. Tento strategický přístup se projevuje mimo jiné i v růstu klientské základny, kdy banka v Hongkongu přivítala 345 000 nových klientů, což posiluje její postavení v regionu. Ve Velké Británii zaznamenala HSBC významný 8% nárůst počtu mezinárodních klientů, což vedlo k dosažení celkového počtu 2,7 milionu klientů v prvním pololetí. Tyto výsledky svědčí o úspěšnosti banky v přitahování a udržování klientů, což je klíčové pro její dlouhodobý růst a finanční stabilitu. HSBC se tak snaží nejen posílit své tradiční trhy, ale také rozšířit svou klientskou základnu mezinárodně, čímž si zajišťuje diverzifikované zdroje příjmů a minimalizuje rizika spojená s ekonomickými výkyvy v jednotlivých regionech.

Banka také dala zelenou druhé průběžné dividendě ve výši 0,10 USD na akcii spolu s programem zpětného odkupu akcií v hodnotě 3 miliard USD, který plánuje dokončit během následujících tří měsíců. Podle Quinna se tímto krokem celková distribuce akcionářům během 18 měsíců vyšplhá na neuvěřitelných 34 miliard USD. Jako výrazný výkon banky vyzdvihl její schopnost generovat příjmy z alternativních zdrojů kromě úrokových výnosů.

Kapitálový poměr CET1 (Common Equity Tier 1), který hodnotí solventnost banky, se oproti loňskému poslednímu čtvrtletí zvýšil o 0,2 procentního bodu a v současné době dosahuje 15,0 %. To je nad úrovní střednědobých cílů banky HSBC, která si klade za cíl udržet tento ukazatel v rozmezí 14 % až 14,5 %.

Na druhou stranu banka zaznamenala pokles výnosnosti průměrného hmotného kapitálu (po odečtení významných položek) z 18,5 % ve stejném období loňského roku na 17,0 % od ledna do června letošního roku. Nově nabízený výhled HSBC však usiluje o “návratnost průměrného hmotného kapitálu ve středních desítkách v roce 2025”, což odpovídá jejím projekcím pro rok 2024.

Při uznání širších vyhlídek do budoucna se Quinn zdál být přesvědčen o zrnitosti britské ekonomiky, když uvedl existenci “povzbudivých signálů” pro “budoucí hospodářský růst”.

Společnost Jefferies, která poskytuje bezpečnostní a investiční služby, považovala nový výhled návratnosti hmotného kapitálu (ROTE) za pozitivní vývoj a vyjádřila názor, že se zdá být “pohodlně před konsensem kolem 12 %”. Benjamin Toms, analytik společnosti RBC Capital Markets, však vyjádřil skepsi ohledně dynamiky výnosů banky a prohlásil, že potenciálně dosáhly svého vrcholu v roce 2023.

Podle Tomse by předpokládaný pokles sazeb v hlavních regionech HSBC v tomto a příštím roce mohl představovat problém. Ačkoli by zajištění a rozšiřování rozvahy mohly tento dopad částečně zmírnit, domnívá se, že růst HSBC by nemusel být nijak zvlášť pozoruhodný. Nicméně Toms schvaluje iniciativy banky v oblasti kontroly nákladů od roku 2020, i když “zveřejňování ztěžuje jejich sledování”.