Zdá se, že evropské akcie otevřou na nižší úrovni, protože investoři čekají na výpověď předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Kongresu, která by měla napovědět o výhledu úrokových sazeb v USA. Futures na index Euro Stoxx 50 v úterý brzy ráno klesly, a to i poté, co index S&P 500 v New Yorku uzavřel o 0,1 % výše a stanovil své 35. letošní historické maximum. Japonské akcie vedly zisky v Asii, když akcie související s polovodiči následovaly zisky svých amerických kolegů. Kurz dolaru a amerických státních dluhopisů se příliš nezměnil. Powell čelí tlaku zákonodárců, kteří jsou stále netrpělivější na snižování úrokových sazeb, a dalších, kteří nejsou spokojeni s posledním plánem Fedu na zvýšení kapitálových požadavků pro věřitele z Wall Street. Podle swapových údajů zpracovaných agenturou Bloomberg trhy oceňují šanci na dvě snížení sazeb v letošním roce, přičemž zhruba 70% šance je na první snížení v září. Zdroj: AF Photo "Vzhledem k nedávným známkám mírnějšího růstu a trhu práce budou trhy pozorně sledovat, zda Powell poskytne nějaké náznaky ohledně načasování snížení sazeb," uvedla Carol Kongová, stratég Commonwealth Bank of Australia v Sydney. "Tržní ceny zářijového snížení sazeb se mohou zvýšit a americký dolar může dále klesat, pokud budou Powellovy komentáře vnímány jako holubičí." Krátkodobá inflační očekávání amerických spotřebitelů se v červnu již druhý měsíc snížila, když Američané snížili svůj výhled, o kolik očekávají růst cen bydlení a nákladů na další zboží, ukázal pondělní průzkum Fed Bank of New York. K růstu indexu MSCI Asia Pacific nejvíce přispěly akcie informačních technologií. Akciový index Nikkei 225 se vyšplhal na rekordní hodnotu a rozšířil svůj letošní nárůst na více než 24 %. Japonská centrální banka bude v příštích dnech hovořit tváří v tvář s účastníky trhu na klíčových setkáních, jejichž cílem je odhadnout realistické tempo snižování objemu nákupů dluhopisů, které má být oznámeno koncem tohoto měsíce. Poptávka v japonské pětileté aukci vzrostla i přesto, že obchodníci spekulovali o tom, kdy a o kolik BOJ nákupy dluhopisů omezí. V Číně zůstávají investoři nejistí ohledně nových operací centrální banky na zvýšení likvidity, které byly představeny v pondělí, když tvůrci politiky zpřísnili kontrolu nad úrokovými sazbami a převzali větší kontrolu nad krátkodobými výpůjčními náklady. Investoři tento krok četli tak, jako by Čínská lidová banka právě zvýšila sazby, což vyvolalo výprodej na trhu dluhopisů. Účastníci trhu také vyhlížejí jedno z největších výročních politických zasedání v zemi, které se blíží příští týden. Podle Thomase Tzitzourise ze společnosti Strategas se zdá, že dluhopisové trhy začínají zadní polovinu roku 2024 s dlouhým příklonem, protože ekonomické údaje s blížícím se podzimním snížením sazeb oslabují. Navzdory dlouhému umístění se podle něj objevují předběžné známky návratu krátkých pozic. Zdroj: Bloomberg "Když rozebereme údaje o pozicích, vidíme trh, který navzdory tomu, že vykazuje dlouhou tendenci v očekávání snížení sazeb, není zcela přesvědčen, že k tomu dojde, přičemž se na trh pomalu vracejí krátké pozice," uvedl Tzitzouris. Index S&P 500 v pondělí před Powellovým svědectvím překonal hranici 5 570 bodů a obchodníci se připravují na hospodářské výsledky některých největších amerických bank, které v pátek neoficiálně zahajují výsledkovou sezónu za druhé čtvrtletí. Očekávání pro tuto sezónu rostou. Zvýšení odhadů zisku ze strany analytiků převážilo nad snížením, zatímco prognózy 12měsíčních forwardových zisků jsou na historickém maximu. Na komoditním trhu se cena ropy po dvoudenním poklesu příliš nezměnila, protože se zdálo, že hurikán Beryl nebude představovat vážnější narušení ropné infrastruktury v Texasu. Zlato se po pondělním poklesu, který byl největší za poslední dva týdny, ustálilo. Měď se posunula níže.