S&P 500 omezuje růst, americké banky zahajují sezónu hospodářských výsledků

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se v předobchodní fázi dnešního dne příliš nepohnuly a většinou udržovaly pozice poblíž rekordních hodnot v očekávání klíčových zpráv o výsledcích hospodaření velkých bank, jako jsou JPMorgan, Citigroup a Wells Fargo. Tyto zprávy budou hnacím motorem výsledkové sezóny za 2. čtvrtletí. V 12:11 SEČ futures na index S&P 500 vzrostly o 0,15 %, zatímco futures na Nasdaq vzrostly o 0,1 %. Předpokládá se, že největší banka ve Spojených státech JPMorgan Chase (NYSE:JPM) vykáže pokles čtvrtletního zisku. Dnes mají reportovat také banky Wells Fargo (WFC) a Citi (C). Investoři se těší na solidní růst zisků různých společností, což by mohlo potenciálně rozšířit rally na amerických akciích i mimo dominantní technologický sektor. "Pokud budou předpovědi analytiků přesné, bude meziroční tempo růstu zisku na akcii v tomto čtvrtletí nejvyšší od čtvrtého čtvrtletí roku 2021," napsali analytici Bernstein ve své poznámce. Technologický Nasdaq ve čtvrtek utrpěl pokles o téměř 2 %. Tento pokles byl ovlivněn přesunem zájmu investorů od akcií velkých firem k menším společnostem v souvislosti s rostoucím očekáváním, že Federální rezervní systém v září sníží sazby. Účastníci trhu nyní počítají s 86% pravděpodobností, že Federální rezervní systém v září sníží sazby, což je nárůst oproti 72% pravděpodobnosti zaznamenané před týdnem. Tesla rozšiřuje ztráty po snížení ratingu od UBS Akcie společnosti Tesla během páteční předobchodní seance klesly o dalších 1,7 % poté, co banka UBS snížila hodnocení akcií z Neutral na Sell. Makléřská společnost uznala pozitivní vývoj v různých oblastech podnikání společnosti Tesla, ale vyjádřila obavy ohledně zvýšených očekávání pro hlavní automobilovou divizi. Analytici poukázali na to, že Tesla se v minulosti těšila prémiovému ocenění díky očekávanému růstu různých iniciativ, zejména v oblasti umělé inteligence. Navzdory tomu, že současná tržní kapitalizace společnosti Tesla odráží hodnotu pro budoucí růst ve výši více než 500 miliard USD, analytici tvrdili, že pro ospravedlnění hodnocení Buy by bylo zapotřebí ještě větší růstové příležitosti. UBS sice uznává pokrok v oblasti umělé inteligence, ale upozornila, že investice jsou nákladné, tempo zlepšování se může zpomalit a návratnost investic se pravděpodobně projeví až ve vzdálené budoucnosti. Naznačili, že slábnoucí nadšení trhu pro AI by mohlo negativně ovlivnit násobek akcií společnosti Tesla. Nedávný obrat v ceně akcií Tesly ukončuje 11denní rally, kterou původně vyvolala solidní zpráva o dodávkách ve druhém čtvrtletí, jež dočasně eliminovala celoroční ztráty akcií. S posledním poklesem se akcie Tesly opět ponořily do záporného teritoria pro rok 2024. Asijské technologie zasáhlo vybírání zisků, Nikkei se propadl o 2 %. Technologické indexy v Asii, které v posledních týdnech většinou překonávaly své regionální protějšky, zaznamenaly v pátek nejtěžší ztráty. Sektor zaznamenal velkou míru vybírání zisků poté, co humbuk kolem umělé inteligence vyvolal v letošním roce výrazný pokles ocenění. Bylo vidět, že obchodníci se přesouvají do jiných ekonomicky citlivých sektorů, které nyní budou těžit z nižších úrokových sazeb. Symbolem tohoto trendu byl japonský index Nikkei 225, který se propadl o 2,2 % z rekordních hodnot dosažených ve čtvrtek. Širší index TOPIX, který je mnohem méně zatížen technologiemi než Nikkei, klesl o 0,9 %. Výrobci čipů Renesas Electronics Corp (TYO:6723), Advantest Corp (TYO:6857) a Tokyo Electron Ltd. (TYO:6723) se v průběhu týdne propadli. (TYO:8035) se propadly o 4 až 7 %, zatímco technologický investiční dům SoftBank Group Corp (TYO:9984) ztratil 3,2 %. Jihokorejský index KOSPI se propadl o 1,4 %, přičemž největší výrobce paměťových čipů SK Hynix Inc (KS:000660) ztratil přes 3 %. Společnost TSMC (TW:2330) (NYSE:TSM), největší smluvní výrobce čipů na světě a hlavní hybatel nedávné technologické rally, se propadla z rekordních hodnot o více než 4 %. Hongkong překonává díky výhodným nákupům, ASX dosahuje rekordních hodnot Hlavní čínské technologické akcie se však do značné míry vyhnuly oslabení svých globálních protějšků, protože relativně nižší ocenění v tomto sektoru vedlo k hromadnému lovu výhodných nabídek. Hlavní čínské technologické společnosti kótované v Hongkongu, jako jsou Baidu (NASDAQ:BIDU) Inc (HK:9888), Alibaba Group Holding Ltd (HK:9988) a Tencent Holdings Ltd (HK:0700), vzrostly každá o více než 2 %, což pomohlo indexu Hang Seng k růstu o 2 %. Index se také dále odpoutal od dvouměsíčního minima, kterého dosáhl na začátku tohoto týdne. Čínské trhy klesly méně než jejich širší protějšky, přičemž šanghajské indexy Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite v pátek šlapaly. Australský index ASX 200 překonal své asijské protějšky a vzrostl o 0,9 % na rekordní hodnotu 7 969,10 bodu. Index, který má poměrně malou váhu technologických akcií, byl podpořen přílivem do ekonomicky citlivých sektorů, jako je těžební průmysl a průmyslová odvětví. Tyto sektory se v Asii posunuly vpřed napříč všemi odvětvími vzhledem k tomu, že se očekává, že budou těžit z prostředí nízkých úrokových sazeb. Futures na indický index Nifty 50 naznačovaly otevření na stejné úrovni, přičemž zisky průmyslových a spotřebitelských akcií měly kompenzovat ztráty v technologických sektorech. Nifty i BSE Sensex 30 dosáhly na začátku tohoto týdne rekordních maxim v souvislosti s přetrvávajícím optimismem ohledně indické ekonomiky.