V první polovině roku 2024 zažil snovou jízdu a téměř bez volatility si připsal 20 %.

To se v červenci změnilo a v současné době je index o 6,5 % níže než na svém vrcholu, protože investoři tráví slabé ekonomické údaje a měnový šok v Japonsku.

Historie ukazuje, že americký akciový trh dlouhodobě stoupá na nová maxima, takže tento propad by mohl být skvělou příležitostí k nákupu. Jednou z akcií, kterou by investoři mohli zvážit, je společnost Datadog (DDOG) pro její jedinečnou roli v revoluci umělé inteligence (AI).

Akcie společnosti Datadog za poslední měsíc v rámci výprodeje na burze Nasdaq poklesly o 9,5 % a nyní se obchodují 39 % pod svým historickým maximem, které bylo stanoveno během technologického šílenství v roce 2021. To však Wall Street neodradilo, protože drtivá většina analytiků sledovaných deníkem The Wall Street Journal přidělila společnosti Datadog nejvyšší možné hodnocení „koupit“. Zde je důvod, proč by mohli mít pravdu.

Technologie společnosti Datadog je pro moderní podniky klíčová

Rostoucí portfolio softwarových nástrojů společnosti Datadog využívá přibližně 28 700 podniků a společnost je nejznámější díky své platformě pro monitorování cloudu, která pomáhá předcházet technickým chybám narušujícím digitální infrastrukturu.

V minulosti například společnost provozující elektronický obchod nemusela vědět, že její webové stránky jsou pro zákazníky v jedné konkrétní zemi nefunkční, dokud nezaznamenala pokles prodeje. Nyní Datadog dokáže okamžitě upozornit vedení společnosti, takže problém může být odstraněn dříve, než ovlivní zákazníky.

To je v digitální ekonomice důležitý nástroj, protože konkurence je vždy o jedno kliknutí dál. Kromě elektronického obchodu je Datadog oblíbený v odvětvích, jako jsou finanční služby, zábava, hry a zdravotnictví, která jsou zaměřena na spotřebitele.

V loňském roce společnost Datadog uvedla na trh asistenta s umělou inteligencí, který je nyní zabudován do jejích starších produktů. Nazývá se Bits AI a pomáhá podnikům mnohem rychleji přijít na příčinu technických problémů.

Bits AI také dokáže vypracovat shrnutí incidentů, které manažerům ušetří nespočet hodin, které by jinak strávili manuálním vyšetřováním. A pokud chtějí vědět víc, mohou s asistentem zahájit konverzaci a získat konkrétní podrobnosti.

Společnost Datadog se nedávno pustila do AI ještě hlouběji a uvedla na trh nástroj pro pozorování velkých jazykových modelů (LLM), které jsou základem aplikací AI, jako jsou chatboti a virtuální asistenti. Proto je pro LLM klíčové, aby byly přesné a bez chyb.

Nástroj pro pozorovatelnost pomáhá vývojářům sledovat náklady, diagnostikovat problémy s jejich LLM a dokonce měřit jejich kvalitu sledováním odpovědí chatbotů, které pohánějí.

Příjmy z umělé inteligence rychle rostou

Společnost Datadog dosáhla ve druhém čtvrtletí (skončilo 30. června) celkových příjmů ve výši 645,2 milionu USD, což představuje 27% nárůst oproti předchozímu období, který výrazně překonal prognózu vedení společnosti ve výši 622 milionů USD.

Generální ředitel Olivier Pomel uvedl, že 4 % příjmů společnosti Datadog v červnu připadala konkrétně na zákazníky využívající umělou inteligenci, a i když to zní jako malé číslo, jen za poslední rok se zdvojnásobilo oproti 2 %.

Pomel uvedl, že jeden nebo více nástrojů AI společnosti Datadog nyní využívá přibližně 2 500 zákazníků, což představuje přibližně 8,7 % všech zákazníků, takže k jejich rozšíření dochází rychle.

Ještě působivější je, že k solidnímu růstu v oblasti starších produktů i AI dochází i přesto, že společnost pečlivě řídí náklady. Provozní náklady vzrostly ve druhém čtvrtletí meziročně pouze o 18,5 %, zatímco před rokem to bylo 31,2 %, což umožňuje, aby do výsledku hospodaření plynulo více peněz.

Díky tomu Datadog dosáhl čistého zisku 43,8 milionu dolarů, což je velký pozitivní výkyv oproti čisté ztrátě 3,9 milionu dolarů, kterou vykázal ve stejném období loňského roku.

Společnost Datadog investorům dokazuje, že k dosažení růstu nepotřebuje spalovat značnou hotovost, protože po jejím portfoliu nástrojů pro monitorování a sledování existuje silná organická poptávka.

Wall Street je optimistická

Wall Street Journal sleduje 43 analytiků, kteří se zabývají společností Datadog, a 29 z nich jí přidělilo nejvyšší možné hodnocení „koupit“. Sedm dalších je v táboře overweight (býčí), zatímco zbývajících sedm doporučuje držet. Žádný analytik nedoporučuje prodej.

Jejich konsenzuální cílová cena pro akcie je 144,89 USD, což je o 27 % více, než se obchoduje dnes. Nejvyšší cílová hodnota na Wall Street je 160 USD, což znamená 40% nárůst.

Tyto cíle mohou být dokonce konzervativní, protože jsou stále daleko od historického maxima společnosti Datadog ve výši přibližně 193 USD, které bylo stanoveno během technologického šílenství v roce 2021. Aby bylo jasno, akcie byla tehdy silně nadhodnocená s poměrem ceny k prodejům (P/S) přes 60.

Od té doby klesající cena akcií a solidní růst tržeb dohromady snížily P/S na 17,8, což je 40 % pod jeho průměrnou hodnotou 29,9, která se datuje od doby, kdy společnost před pěti lety vstoupila na burzu.

Pokud se umělá inteligence stane něčím podobným cloudu v tom smyslu, že ji bude v nějaké míře využívat prakticky každý podnik na světě, pak bude po produktech LLM a AI společnosti Datadog velká poptávka. Pokud tomu tak bude, budou příjmy společnosti z AI v blízké budoucnosti pravděpodobně představovat mnohem více než 4 % jejích celkových příjmů. Investoři mají příležitost nakoupit akcie před touto změnou.