Klíčové body

I přes pokles zisků a vyšší náklady UPS pokračuje v růstu dividend, aktuální výnos je 5 %
Disney zůstává atraktivní i při poklesu akcií, s růstem dividend a oživením ziskovosti Disney+
Ford nabízí dividendový výnos 5,7 %, ale čelí výzvám s vyrovnáním mezi elektromobily a tradičními modely
Akcie UPS, Disney a Fordu se obchodují výrazně pod svými maximy, což nabízí dlouhodobý investiční potenciál

Jsou to obrovské firmy z Wall Street, které jsou součástí indexu S&P 500. Všechny tyto akcie vyplácejí dividendu; dvě z těchto tří v současné době dosahují výnosu 5 %.

Jsou také v nemilosti. UPS, Disney a Ford se obchodují 22 %, 28 % a 29 % pod svými 52týdenními maximy. Pokud si prodloužíme časovou osu, budou se tyto tři akcie obchodovat 45 % až 60 % pod svými historickými maximy stanovenými v roce 2021 nebo 2022. To není problém. Je to příležitost.

Pojďme se ponořit do toho, proč se jedná o tři skvělé akcie S&P 500 vyplácející dividendy, které můžete držet dlouhodobě.

1. United Parcel Service

Hnědá barva je v poslední době spíše černá a modrá. Poskytovatel doručování zásilek a řešení pro dodavatelské řetězce zaznamenal v loňském roce pokles tržeb o 9 % na 91 miliard USD. Ziskovost dostala ještě větší ránu.

Krátkodobé problémy jsou reálné. Uzavření pětileté dohody s odborovou organizací UPS Teamsters loni v létě sice zajišťuje pracovní sílu až do poloviny roku 2028, ale na úkor nárůstu nákladů na pracovní sílu, který v uplynulém roce snížil marži. Nárůst bude pokračovat i v dalších čtyřech letech, ale bude zvládnutelnější.

Není to žádná legrace, když výsledovka hoří na obou koncích, a to by mohlo být problematické zejména pro investory do výnosů. UPS zvyšuje čtvrtletní výplaty již 15 let po sobě. Díky rostoucím výplatám a klesající ceně akcií nyní akcie dosahují výnosu 5 %. Je to udržitelné, pokud se obchod bude nadále zmenšovat, zatímco výdaje se budou stále zvyšovat?

Nemusí se jednat o kakofonickou harmonii. UPS začátkem tohoto týdne zavedla propouštění po mnohem větším moři růžových papírů na začátku tohoto roku. Analytici vidí návrat k růstu tržeb ve druhé polovině letošního roku, po němž bude následovat oživení hospodářského výsledku v roce 2025. Pokud mají pravdu, UPS bude mít prostor pro další zvyšování dividend. UPS si navíc můžete pořídit za rozumný 14násobek předpokládaných zisků v příštím roce.

Chcete využít této příležitosti?

2. Disney

Další známou společností s atraktivně sníženou cenou akcií je Disney. Akcie této mediální společnosti se pohybují níže již šestý měsíc v řadě. Disney můžete koupit za méně než 19násobek budoucích zisků.

Společnosti se daří spousta věcí, přestože se její akciový graf vyvíjí opačným směrem. Společnost Disney se letos v létě vrátila ke kasovní dominanci díky dvěma nejvýdělečnějším filmům roku 2024 a po prázdninách přijdou do kin dva filmy, které by si měly vést ještě lépe. Disney+ je konečně ziskový. V krátkodobém horizontu se sice objevují určité zádrhele v jejích zábavních parcích a dlouhodobější problém s jejími staršími mediálními sítěmi, ale součet všech těchto myších částí ukazuje na zdravý růst v blízké budoucnosti.

Současný výnos společnosti Disney ve výši 1 % je mnohem nižší než u ostatních jmen na tomto seznamu, ale tato zábavní společnost na začátku tohoto roku zvýšila své pololetní výplaty o 50 %. Býčí hra zde bude mít stále podobu zhodnocení kapitálu před dividendovými šeky.

3. Ford

Nejvyšší výnos a nejnižší násobek zisku na tomto seznamu patří společnosti Ford, ale začněme s kontrolou brzd. Růst automobilky zpomalil na jednociferné přírůstky již tři čtvrtletí po sobě. Obchodování s poměrem P/E ve výši 11 zní skvěle, dokud si neuvědomíte, že vychází z její tržní kapitalizace ve výši 42 miliard dolarů. Hodnota podniku Fordu je 168 miliard dolarů, když vezmeme v úvahu jeho dluh.

Automobilový trh je cyklický a Ford se snaží najít rovnováhu mezi svými elektromobily a tradičnějšími vozy. Současný výnos 5,7 % odmění trpělivé investory, ale vysoké výplaty jsou vydány na milost a nemilost, pokud Ford opět šlápne na plyn a bude kontrolovat náklady. Analytici vidí pro příští rok růst tržeb a zisků Fordu na stejné úrovni a my víme, jak se řidiči cítí v případě bytů. Býčím katalyzátorem je zde to, že klesající úrokové sazby by mohly podnítit nový zájem o nákupy velkých vozů. Neměli byste si koupit nové auto? Ford doufá, že se obrátíte na ikonickou automobilku.

Společnosti United Parcel Service (UPS), Walt Disney (DIS) a Ford Motor Company (F) mají několik věcí společných. Jsou to obrovské firmy z Wall Street, které jsou součástí indexu S&P 500. Všechny tyto akcie vyplácejí dividendu; dvě z těchto tří v současné době dosahují výnosu 5 %. Jsou také v nemilosti. UPS, Disney a Ford se obchodují 22 %, 28 % a 29 % pod svými 52týdenními maximy. Pokud si prodloužíme časovou osu, budou se tyto tři akcie obchodovat 45 % až 60 % pod svými historickými maximy stanovenými v roce 2021 nebo 2022. To není problém. Je to příležitost. Pojďme se ponořit do toho, proč se jedná o tři skvělé akcie S&P 500 vyplácející dividendy, které můžete držet dlouhodobě. 1. United Parcel Service Hnědá barva je v poslední době spíše černá a modrá. Poskytovatel doručování zásilek a řešení pro dodavatelské řetězce zaznamenal v loňském roce pokles tržeb o 9 % na 91 miliard USD. Ziskovost dostala ještě větší ránu. Zdroj: Shutterstock Krátkodobé problémy jsou reálné. Uzavření pětileté dohody s odborovou organizací UPS Teamsters loni v létě sice zajišťuje pracovní sílu až do poloviny roku 2028, ale na úkor nárůstu nákladů na pracovní sílu, který v uplynulém roce snížil marži. Nárůst bude pokračovat i v dalších čtyřech letech, ale bude zvládnutelnější. Není to žádná legrace, když výsledovka hoří na obou koncích, a to by mohlo být problematické zejména pro investory do výnosů. UPS zvyšuje čtvrtletní výplaty již 15 let po sobě. Díky rostoucím výplatám a klesající ceně akcií nyní akcie dosahují výnosu 5 %. Je to udržitelné, pokud se obchod bude nadále zmenšovat, zatímco výdaje se budou stále zvyšovat? Nemusí se jednat o kakofonickou harmonii. UPS začátkem tohoto týdne zavedla propouštění po mnohem větším moři růžových papírů na začátku tohoto roku. Analytici vidí návrat k růstu tržeb ve druhé polovině letošního roku, po němž bude následovat oživení hospodářského výsledku v roce 2025. Pokud mají pravdu, UPS bude mít prostor pro další zvyšování dividend. UPS si navíc můžete pořídit za rozumný 14násobek předpokládaných zisků v příštím roce. 2. Disney Další známou společností s atraktivně sníženou cenou akcií je Disney. Akcie této mediální společnosti se pohybují níže již šestý měsíc v řadě. Disney můžete koupit za méně než 19násobek budoucích zisků. Zdroj: Getty Images Společnosti se daří spousta věcí, přestože se její akciový graf vyvíjí opačným směrem. Společnost Disney se letos v létě vrátila ke kasovní dominanci díky dvěma nejvýdělečnějším filmům roku 2024 a po prázdninách přijdou do kin dva filmy, které by si měly vést ještě lépe. Disney+ je konečně ziskový. V krátkodobém horizontu se sice objevují určité zádrhele v jejích zábavních parcích a dlouhodobější problém s jejími staršími mediálními sítěmi, ale součet všech těchto myších částí ukazuje na zdravý růst v blízké budoucnosti. Současný výnos společnosti Disney ve výši 1 % je mnohem nižší než u ostatních jmen na tomto seznamu, ale tato zábavní společnost na začátku tohoto roku zvýšila své pololetní výplaty o 50 %. Býčí hra zde bude mít stále podobu zhodnocení kapitálu před dividendovými šeky. 3. Ford Nejvyšší výnos a nejnižší násobek zisku na tomto seznamu patří společnosti Ford, ale začněme s kontrolou brzd. Růst automobilky zpomalil na jednociferné přírůstky již tři čtvrtletí po sobě. Obchodování s poměrem P/E ve výši 11 zní skvěle, dokud si neuvědomíte, že vychází z její tržní kapitalizace ve výši 42 miliard dolarů. Hodnota podniku Fordu je 168 miliard dolarů, když vezmeme v úvahu jeho dluh. Automobilový trh je cyklický a Ford se snaží najít rovnováhu mezi svými elektromobily a tradičnějšími vozy. Současný výnos 5,7 % odmění trpělivé investory, ale vysoké výplaty jsou vydány na milost a nemilost, pokud Ford opět šlápne na plyn a bude kontrolovat náklady. Analytici vidí pro příští rok růst tržeb a zisků Fordu na stejné úrovni a my víme, jak se řidiči cítí v případě bytů. Býčím katalyzátorem je zde to, že klesající úrokové sazby by mohly podnítit nový zájem o nákupy velkých vozů. Neměli byste si koupit nové auto? Ford doufá, že se obrátíte na ikonickou automobilku.