Klíčové body

Goldman Sachs aktualizovala svůj seznam top globálních akcií pro září, včetně nových hráčů jako CATL, SMFG a Glencore
CATL, lídr v čínském sektoru baterií, má podle Goldmanu potenciál růstu zisků o 64 % během 12 měsíců
Japonská banka SMFG se vyznačuje atraktivními vyhlídkami na růst díky obnovení úrokových sazeb a solidnímu zisku
Glencore, švýcarský gigant v těžbě a komoditách, je favoritem díky růstu ceny mědi a atraktivním růstovým vyhlídkám

Poslední změna, která neustále obnovuje a zpřesňuje svůj výběr, přinesla do popředí zájmu některé nové akcie a zároveň se rozloučila s jinými, které se v něm objevily již dříve.

V rámci ceněného “Conviction List – Directors’ Cut” investiční banky mají investoři možnost “kurátorsky a aktivně” nahlédnout do výběru 15 až 25 akcií s nákupním hodnocením banky. Vybrané akcie nejsou vybírány náhodně, ale jsou ručně vybírány speciálním podvýborem zřízeným vrcholovým Výborem pro investiční hodnocení banky, který se zavazuje k pečlivé diskrétnosti pro každý geografický region.

Jak uvádí Goldman Sachs, pečlivý postup výběru zahrnuje synergickou spolupráci mezi podvýborem a analytiky jednotlivých sektorů. Jejich cílem je prozíravě vytipovat špičkové nápady, které představují silnou kombinaci přesvědčení, odlišného pohledu na věc a slibných výnosů s ohledem na riziko.

Noví titáni, kteří se letos v září dostali do výběru, pocházejí z Asie a Tichomoří a Evropy. Tři pozoruhodné akcie, kterým byl přisouzen více než 30% potenciál růstu v průběhu příštích 12 měsíců, jsou Contemporary Amperex Technology Co, Sumitomo Mitsui Financial Group a Glencore.

V čínském sektoru baterií se na aktualizovaném seznamu Goldman Sachs výrazně prosadila společnost Contemporary Amperex Technology Co (CATL). Banka vnímá národní sektor baterií v Číně jako slibný “pozitivní inflexní bod”. Jednou z příznivých podmínek, které jsou za tento pozitivní výhled zodpovědné, je udržitelná celosvětová poptávka po bateriích, kterou banka považuje za přínosnou pro dlouhodobý růst společnosti CATL. Při hodnocení vyhlídek společnosti odhaduje analytik Goldman Eric Shen, že zisk na akcii společnosti CATL poroste v letech 2024 až 2030 působivým průměrným tempem růstu (CAGR) ve výši 25 %, a to především díky diferencovaným bateriovým produktům. Akcie společnosti CATL se v současné době obchodují na burze v Šen-čenu a v rámci fondu Amplify Lithium & Battery Technology ETF s váhou 6,8 % a v rámci fondu KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF s váhou 6,6 %. Téměř v polovině roku akcie společnosti CATL zaznamenaly růstový trend, když vzrostly přibližně o 14,6 %. Při stanovení 12měsíční cílové ceny 307 čínských jüanů (43,16 USD) odhaduje banka Goldman Sachs potenciální růst výnosů o přibližně 64 %.

Druhou společností, která se dostává do centra pozornosti, je japonská finanční skupina Sumitomo Mitsui. Makoto Kuroda ze společnosti Goldman je ohledně investičního potenciálu této bankovní skupiny optimistický. Ve své analýze vyzdvihuje tři hlavní rysy, které by mohly podpořit růst akcií. Jsou jimi obnovení růstu a normalizace úrokových sazeb v Japonsku, implementace zlepšení v oblasti správy a řízení společností a návratnosti vlastního kapitálu spolu se slibnou dynamikou zisku. Atraktivní ocenění a silné vyhlídky na solidní zisky a zpětné odkupy akcií činí ze společnosti SMFG podle Kurody pozoruhodnou akcii, kterou je třeba sledovat. Akcie společnosti se obchodují na tokijské burze a jako americké depozitní certifikáty (ADR) v USA. Při meziročním nárůstu o téměř 37 % stanovila banka Goldman Sachs pro akcie cílovou cenu 13 600 japonských jenů (93,82 USD), což naznačuje téměř 45% potenciál růstu.

A konečně, švýcarská společnost Glencore, která se zabývá obchodem s komoditami a těžbou, si také našla místo na žádaném seznamu Goldman Sachs. Podle názoru analytika Goldman Sachs Matta Greenea akcie vykazují známky zisku z “atraktivního výhledu ceny mědi při rozšiřujícím se deficitu komodit způsobeném zvýšenou poptávkou z přechodu na energetiku i narušením dodávek”. Tento postřeh byl zaznamenán ve sdělení banky z 3. září o jejím evropském seznamu. Banka dodala, že “Glencore má jeden z nejatraktivnějších profilů růstu mědi v jeho pokrytí (7% CAGR 2025-2028E), což je dáno nižšími riziky a kapitálově méně náročnými možnostmi brownfieldů v rámci jeho portfolia”. V současné době však akcie Glencore od počátku roku poklesly o téměř 20 %. Goldman Sachs stanovila cílovou cenu 520 britských pencí (6,82 USD) a předpokládá tak přibližně 37,2% držák pro potenciální růst. Navzdory problémům si akcie Glencore nadále drží své pozice na londýnské burze a jako ADR v USA.

Závěrem lze říci, že Goldman Sachs pokračuje v aktualizaci svého seznamu Directors’ Cut, jehož cílem je nabídnout potenciálním investorům zjednodušenou kompresi konkrétních akcií s nákupním hodnocením, které vykazují značnou investiční perspektivu. Každý výběr odráží důslednou spolupráci mezi odbornými podvýbory a sektorovými analytiky s cílem identifikovat vítězné nápady založené na přesvědčení, odlišných názorech a vysoké návratnosti s ohledem na riziko. S novými účastníky, jako jsou CATL, SMFG a evropská NMC Glencore, si Goldman Sachs udržuje svou roli předního světového majáku v oblasti investičního poradenství.

Poslední změna, která neustále obnovuje a zpřesňuje svůj výběr, přinesla do popředí zájmu některé nové akcie a zároveň se rozloučila s jinými, které se v něm objevily již dříve.V rámci ceněného “Conviction List – Directors’ Cut” investiční banky mají investoři možnost “kurátorsky a aktivně” nahlédnout do výběru 15 až 25 akcií s nákupním hodnocením banky. Vybrané akcie nejsou vybírány náhodně, ale jsou ručně vybírány speciálním podvýborem zřízeným vrcholovým Výborem pro investiční hodnocení banky, který se zavazuje k pečlivé diskrétnosti pro každý geografický region.Jak uvádí Goldman Sachs, pečlivý postup výběru zahrnuje synergickou spolupráci mezi podvýborem a analytiky jednotlivých sektorů. Jejich cílem je prozíravě vytipovat špičkové nápady, které představují silnou kombinaci přesvědčení, odlišného pohledu na věc a slibných výnosů s ohledem na riziko.Noví titáni, kteří se letos v září dostali do výběru, pocházejí z Asie a Tichomoří a Evropy. Tři pozoruhodné akcie, kterým byl přisouzen více než 30% potenciál růstu v průběhu příštích 12 měsíců, jsou Contemporary Amperex Technology Co, Sumitomo Mitsui Financial Group a Glencore.V čínském sektoru baterií se na aktualizovaném seznamu Goldman Sachs výrazně prosadila společnost Contemporary Amperex Technology Co . Banka vnímá národní sektor baterií v Číně jako slibný “pozitivní inflexní bod”. Jednou z příznivých podmínek, které jsou za tento pozitivní výhled zodpovědné, je udržitelná celosvětová poptávka po bateriích, kterou banka považuje za přínosnou pro dlouhodobý růst společnosti CATL. Při hodnocení vyhlídek společnosti odhaduje analytik Goldman Eric Shen, že zisk na akcii společnosti CATL poroste v letech 2024 až 2030 působivým průměrným tempem růstu ve výši 25 %, a to především díky diferencovaným bateriovým produktům. Akcie společnosti CATL se v současné době obchodují na burze v Šen-čenu a v rámci fondu Amplify Lithium & Battery Technology ETF s váhou 6,8 % a v rámci fondu KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF s váhou 6,6 %. Téměř v polovině roku akcie společnosti CATL zaznamenaly růstový trend, když vzrostly přibližně o 14,6 %. Při stanovení 12měsíční cílové ceny 307 čínských jüanů odhaduje banka Goldman Sachs potenciální růst výnosů o přibližně 64 %.Druhou společností, která se dostává do centra pozornosti, je japonská finanční skupina Sumitomo Mitsui. Makoto Kuroda ze společnosti Goldman je ohledně investičního potenciálu této bankovní skupiny optimistický. Ve své analýze vyzdvihuje tři hlavní rysy, které by mohly podpořit růst akcií. Jsou jimi obnovení růstu a normalizace úrokových sazeb v Japonsku, implementace zlepšení v oblasti správy a řízení společností a návratnosti vlastního kapitálu spolu se slibnou dynamikou zisku. Atraktivní ocenění a silné vyhlídky na solidní zisky a zpětné odkupy akcií činí ze společnosti SMFG podle Kurody pozoruhodnou akcii, kterou je třeba sledovat. Akcie společnosti se obchodují na tokijské burze a jako americké depozitní certifikáty v USA. Při meziročním nárůstu o téměř 37 % stanovila banka Goldman Sachs pro akcie cílovou cenu 13 600 japonských jenů , což naznačuje téměř 45% potenciál růstu.A konečně, švýcarská společnost Glencore, která se zabývá obchodem s komoditami a těžbou, si také našla místo na žádaném seznamu Goldman Sachs. Podle názoru analytika Goldman Sachs Matta Greenea akcie vykazují známky zisku z “atraktivního výhledu ceny mědi při rozšiřujícím se deficitu komodit způsobeném zvýšenou poptávkou z přechodu na energetiku i narušením dodávek”. Tento postřeh byl zaznamenán ve sdělení banky z 3. září o jejím evropském seznamu. Banka dodala, že “Glencore má jeden z nejatraktivnějších profilů růstu mědi v jeho pokrytí , což je dáno nižšími riziky a kapitálově méně náročnými možnostmi brownfieldů v rámci jeho portfolia”. V současné době však akcie Glencore od počátku roku poklesly o téměř 20 %. Goldman Sachs stanovila cílovou cenu 520 britských pencí a předpokládá tak přibližně 37,2% držák pro potenciální růst. Navzdory problémům si akcie Glencore nadále drží své pozice na londýnské burze a jako ADR v USA.Závěrem lze říci, že Goldman Sachs pokračuje v aktualizaci svého seznamu Directors’ Cut, jehož cílem je nabídnout potenciálním investorům zjednodušenou kompresi konkrétních akcií s nákupním hodnocením, které vykazují značnou investiční perspektivu. Každý výběr odráží důslednou spolupráci mezi odbornými podvýbory a sektorovými analytiky s cílem identifikovat vítězné nápady založené na přesvědčení, odlišných názorech a vysoké návratnosti s ohledem na riziko. S novými účastníky, jako jsou CATL, SMFG a evropská NMC Glencore, si Goldman Sachs udržuje svou roli předního světového majáku v oblasti investičního poradenství.