S&P 500 je index 500 nejkvalitnějších společností kótovaných na amerických burzách. Má přísná vstupní kritéria. Společnosti musí mít tržní kapitalizaci alespoň 18 miliard dolarů a musí také generovat kladný zisk. I v tomto případě je přijetí do indexu na rozhodnutí výboru pro index.Index S&P 500 je vážený podle tržní kapitalizace, což znamená, že největší společnosti v indexu mají větší vliv na jeho výkonnost než ty nejmenší. Proto má technologický sektor – který zahrnuje bilionové giganty jako Nvidia , Apple a Microsoft – v současné době váhu 31,4 %, což z něj činí největší sektor v indexu.Pak je tu ale index S&P 500 Growth , který obsahuje výhradně 231 nejvýkonnějších subjektů z indexu S&P 500 a zbytek nebere v úvahu. Z tohoto důvodu index Growth dlouhodobě pohodlně překonává index S&P 500 a tento trend bude pravděpodobně díky jeho složení pokračovat.ETF Vanguard S&P 500 Growth přímo sleduje výkonnost indexu Growth tím, že drží stejné akcie a zachovává podobné váhy. Vzhledem k tomu, že rok 2025 je za rohem, zde je důvod, proč si myslím, že tento ETF je skvělou sázkou na to, že opět překoná index S&P 500. Proč má tento růstový „pod-index“ tendenci překonávat výkonnost indexu S&P 500Růstový index vybírá akcie z indexu S&P 500 na základě faktorů, jako je jejich dynamika a růst tržeb podkladových společností. Vzhledem k tomu, že technologické akcie často vedou zbytek trhu na obou frontách, není překvapením, že tento sektor má v indexu Growth obrovskou váhu 50,3 %.Pět největších podílů v indexu Vanguard S&P 500 Growth pochází z technologického sektoru. Následující tabulka zobrazuje jejich váhy ve vztahu k jejich váhám v běžném indexu S&P 500:Akcie% váha v Vanguard S&P Growth ETFVáha v rámci S&P 5001. Apple 12.40%6.97%2. Microsoft 11.65%6.54%3. Nvidia 11.03%6.20%4. Meta Platforms 4.48%2.41%5. Amazon 4.14%3.45%Těchto pět akcií letos vygenerovalo průměrný výnos 48,3 %, takže je přirozené, že ETF, který je drží v tak vysoké koncentraci, dosahuje velmi dobrých výsledků. Proto ETF Vanguard od začátku roku vzrostl o 24,3 %, čímž výrazně překonal 19,1% růst indexu S&P 500.Všech pět akcií bude pravděpodobně i nadále hnát fond Vanguard ETF vzhůru, a to díky své přítomnosti v odvětví umělé inteligence , které by mohlo být jednou z nejhodnotnějších technologických revolucí v historii. Společnost Goldman Sachs se domnívá, že AI v nadcházejícím desetiletí přinese globální ekonomice 7 bilionů dolarů, zatímco PwC toto číslo odhaduje na 15,7 bilionu dolarů do roku 2030.Společnost Apple nedávno představila svůj nový software pro umělou inteligenci nazvaný Apple Intelligence, který do iPhonů, iPadů a počítačů Mac přinese nové výkonné funkce. Společnost Microsoft zase zažívá rychlý růst ve svém segmentu cloudu Azure, protože podniky se předhánějí v nasazování AI do svých provozů.Společnost Nvidia stojí v samotném centru celé revoluce AI díky svým grafickým procesorům pro datová centra, které usnadňují vývoj AI. Tržby společnosti v posledním čtvrtletí vzrostly o 122 %, protože technologičtí giganti jako Microsoft, Amazon a Alphabet investují desítky miliard dolarů do budování datových center AI.Zdroj: Getty images ETF Vanguard může i příští rok porazit index S&P 500ETF Vanguard S&P 500 Growth dosáhl od svého založení v roce 2010 složeného ročního výnosu 16 %, čímž výrazně překonal průměrný roční zisk indexu S&P 500 ve výši 13,7 % za stejné období. Tento rozdíl 2,3 procentního bodu by měl pro investory velký dopad v dolarovém vyjádření díky efektu složeného výnosu: investice Investment Složená roční návratnostStav portfolia v roce 2024$10,00016% $79,875$10,00013.7% $60,345Jsme teprve v počáteční fázi revoluce v oblasti umělé inteligence. Předseda představenstva společnosti Oracle Larry Ellison nedávno uvedl, že výdaje na umělou inteligenci by mohly růst dalších 10 let, a pokud tomu tak bude, akcie společností jako Apple, Microsoft a Nvidia budou pravděpodobně i nadále přinášet vysoké výnosy. To bude příští rok pohánět další překonávání výkonnosti ETF Vanguard ve srovnání s indexem S&P 500.Nicméně i v případě, že se AI nepodaří naplnit očekávání, bude růstový index podle potřeby rebalancovat, což by mu mělo pomoci udržet si výkonnostní náskok před indexem S&P 500. Proto je – jako tomu bylo již trvale – Vanguard S&P 500 Growth ETF skvělou sázkou pro investory, kteří chtějí v novém roce překonat index S&P 500.