Analytici Jefferies zahájili sledování společnosti Instacart s ratingem Hold a cílovou cenou 45 USD, přičemž vyjádřili obavy ze ztráty tržního podílu společnosti a nejistoty v oblasti růstu reklamy. Společnost Instacart sice působí na rostoucím trhu s online nákupy potravin, ale podle Jefferies představují větší konkurenti jako Amazon a Walmart silnou konkurenci. Tržní podíl společnosti Instacart klesl z 24 % v roce 2021 na současných 19 % a Jefferies očekává, že tento trend bude pokračovat. Jefferies navíc upozorňuje na závislost ziskovosti společnosti Instacart na reklamě, přičemž penetrace reklamy od 4. čtvrtletí 2023 stagnuje. Reklama se podílí na expanzi marží společnosti Instacart přibližně ze 75 % a na růstu EBITDA z poloviny, takže jakékoli zpomalení v tomto segmentu představuje významné riziko pro zisk. Vzhledem k těmto výzvám se Jefferies domnívá, že diskontované ocenění je oprávněné. Jejich cílová cena 45 USD představuje 11násobek EV/EBITDA za rok 26, což je přibližně 15% sleva oproti srovnatelným společnostem. Toto hodnocení odráží obavy ze ztráty tržního podílu a nejistého výhledu reklamy pro Instacart.
Analytici Jefferies zahájili sledování společnosti Instacart s ratingem Hold a cílovou cenou 45 USD, přičemž vyjádřili obavy ze ztráty tržního podílu společnosti a nejistoty v oblasti růstu reklamy. Společnost Instacart sice působí na rostoucím trhu s online nákupy potravin, ale podle Jefferies představují větší konkurenti jako Amazon a Walmart silnou konkurenci. Tržní podíl společnosti Instacart klesl z 24 % v roce 2021 na současných 19 % a Jefferies očekává, že tento trend bude pokračovat. Jefferies navíc upozorňuje na závislost ziskovosti společnosti Instacart na reklamě, přičemž penetrace reklamy od 4. čtvrtletí 2023 stagnuje. Reklama se podílí na expanzi marží společnosti Instacart přibližně ze 75 % a na růstu EBITDA z poloviny, takže jakékoli zpomalení v tomto segmentu představuje významné riziko pro zisk. Vzhledem k těmto výzvám se Jefferies domnívá, že diskontované ocenění je oprávněné. Jejich cílová cena 45 USD představuje 11násobek EV/EBITDA za rok 26, což je přibližně 15% sleva oproti srovnatelným společnostem. Toto hodnocení odráží obavy ze ztráty tržního podílu a nejistého výhledu reklamy pro Instacart.
