Poptávka po zemním plynu do roku 2030 prudce vzroste. Toto nízkouhlíkové palivo pomáhá uspokojovat rostoucí poptávku po elektřině v USA i v zahraničí, což podporuje silné a rostoucí peněžní toky provozovatelů plynárenské infrastruktury, které jim umožňují vyplácet atraktivní dividendy a investovat do rozšiřování svých provozů.

Kinder Morgan (KMI) a Williams (WMB) jsou dva z lídrů v oblasti plynárenské infrastruktury v zemi. Díky tomu tyto akcie plynovodů vypadají jako bezvýznamné investice pro ty, kteří mají nyní k dispozici méně než 1 000 USD.

Spousta prostoru na výplatu a růst dividend

Společnost Kinder Morgan provozuje největší přepravní síť zemního plynu v zemi. Má 66 000 mil plynovodů, kterými se přepravuje 40 % produkce plynu v zemi. Vlastní také 15 % skladovací kapacity v zemi a další související infrastrukturu, jako jsou závody na zpracování plynu a vývozní terminály.

Plynová infrastruktura společnosti zajišťuje velmi stabilní peněžní toky (68 % je typu take-or-pay nebo zajištěno, což znamená, že společnost dostává zaplaceno v plné hodnotě svých kontraktů bez ohledu na to, co se stane). Společnost Kinder Morgan očekává, že v letošním roce vyprodukuje přibližně 5 miliard dolarů v hotovosti, z čehož 2,6 miliardy dolarů plánuje vyplatit investorům prostřednictvím dividend. Zbytek si ponechá na financování projektů expanze a udržení silné rozvahy, aby mohla využít akvizičních příležitostí, které se objeví.

Společnost Kinder Morgan má v současné době rozpracované expanzní projekty v hodnotě 5,2 miliardy dolarů, přičemž polovina z nich by měla být uvedena do provozu a přispět k jejímu cash flow do konce příštího roku. Přibližně 4,2 miliardy dolarů z jejích projektů podporuje poptávku po zemním plynu, včetně rozšíření plynovodu za 1,7 miliardy dolarů, který bude dodávat více plynu na jihovýchodní energetické a místní distribuční trhy, až bude uveden do provozu koncem roku 2028. Tyto projekty jí dávají velký přehled o schopnosti zvyšovat v příštích letech své peněžní toky a dividendy. Společnost zvyšuje výplatu, která v současnosti vynáší téměř 5 %, již sedm let v řadě. Při tomto tempu by každých 100 dolarů investovaných do akcií přineslo více než 5 dolarů dividendového příjmu ročně.

Společnost očekává, že v budoucnu využije mnoho dalších příležitostí k růstu. Kinder Morgan předpokládá, že poptávka po plynu do roku 2030 vzroste o 20 miliard kubických stop denně (Bcf/d), což bude podpořeno rostoucí poptávkou po elektřině a průmyslových službách v USA a zvyšujícím se vývozem LNG a mexického plynu. To nezahrnuje potenciální nárůst poptávky po elektřině pro větší počet datových center. Základní předpoklad je, že datová centra budou do roku 2030 zvyšovat poptávku o 3 až 6 miliard kubických stop za den a potenciálně o více než 10 miliard kubických stop za den. To by mělo společnosti umožnit pokračovat v investicích do rozšiřování své infrastruktury, což by mělo zvýšit její peněžní toky a dividendu.

Velký růstový potenciál do budoucna 🚀

Společnost Williams je lídrem v oblasti infrastruktury zemního plynu. Společnost vlastní více než 33 000 mil plynovodů, které přepravují třetinu veškerého plynu spotřebovaného v zemi. Jejím nejdůležitějším plynovodem je systém Transco, který je objemově největším plynovodem v zemi. Vlastní také aktiva pro shromažďování a zpracování a kapacity pro skladování plynu.

Plynárenský gigant očekává, že v letošním roce vyprodukuje přibližně 5 miliard dolarů z provozních prostředků (FFO). To je dostatečný peněžní tok na pokrytí téměř 4% dividendy s velmi příjemným 2,2násobkem. Zbytek hotovosti si Williams ponechává na investice do expanzních projektů a udržení finanční flexibility, aby mohl využít akvizičních příležitostí, které se objeví.

Společnost Williams má ve výstavbě rozsáhlou řadu projektů zaměřených na růstový kapitál. Společnost plánuje v příštích dvou letech vynaložit na expanzi v průměru 1,7 miliardy USD na projekty, které budou uvedeny do provozu do roku 2027. To zahrnuje 12 projektů na přepravu plynu, které do roku 2027 zvýší kapacitu o 4,2 miliardy kubických stop za den. Tyto projekty jí dávají velký přehled o jejím budoucím růstu. To podporuje názor společnosti, že by měla být schopna zvyšovat dividendu přibližně o 5 až 7 % ročně nejméně do příštího roku.

Společnost má velký růstový potenciál i po tomto období. V současné době pracuje na dalších 30 projektech rozšiřování přepravní kapacity plynu, které by mohly do roku 2032 přidat 11,5 miliardy kubických stop denně další kapacity. Mezitím bude pravděpodobně také potřebovat vybudovat další kapacity pro sběr a zpracování plynu, aby podpořila rostoucí těžbu. Tyto budoucí projekty a potenciál pro akreční akvizice by mohly společnosti Williams poskytnout spoustu paliva pro růst FFO a dividendy v budoucnu.

WNB

NasdaqGS

$0.0000

$0.0000

0.00%

Spousta dividendových příjmů a růst

Společnosti Kinder Morgan a Williams generují každoročně miliardy dolarů stabilního peněžního toku ze svých platforem infrastruktury pro zemní plyn. To jim dává peníze na výplatu vysoce výnosných dividend a investice do rozšiřování svých provozů. Vzhledem k tomu, že tyto potrubní společnosti mají před sebou velký růst, mohly by v nadcházejících letech dosáhnout vysokých celkových výnosů, protože budou nadále těžit z rostoucí poptávky po zemním plynu.