Ropa je stabilní, protože obchodníci zvažují rizika na Blízkém východě a výhled pro Čínu

Cena ropy Brent se pohybovala nad 74 dolary za barel poté, co během předchozích čtyř seancí ztratila téměř 7 %, zatímco cena ropy West Texas Intermediate se přiblížila k 71. Po růstu v ranním obchodování následovala ropa Brent ústup ostatních komodit během briefu o politice bydlení v Číně, kde oznámené stimuly – včetně zvýšení úvěrů na realitní projekty – nesplnily očekávání trhu.

Oba benchmarky začátkem týdne klesly po zprávách, že Izrael se vyhne úderům na íránská ropná zařízení v odvetě za útok z 1. října. Na Blízkém východě americké bombardéry stealth zasáhly sklady zbraní napojené na Íránem podporované povstalce Hútíje v Jemenu, Izrael zintenzivnil nálety na Libanon a únik ropy poblíž klíčového terminálu v Íránu zvýšil pozornost na exportní zařízení tohoto člena OPEC.

„Zatímco geopolitika nadále zamlžuje fundamentální úsudek investorů, nedostatečně přesvědčivé signály z Číny omezí jakýkoli zásadní zvrat v medvědích trendech,“ uvedla Priyanka Sachdeva, hlavní tržní analytička makléřské společnosti Phillip Nova Pte v Singapuru.

Ceny ropy byly tento měsíc zmítány obavami z konfliktu na Blízkém východě, který dodává přibližně třetinu světové ropy, a rostoucími medvědími signály. Rostoucí produkce mimo OPEC a pomalý růst poptávky povedou v příštím roce ke „značnému přebytku“, pokud nedojde k výraznému narušení toků, uvedla tento týden Mezinárodní agentura pro energii.

Mezitím průmyslová skupina oznámila, že zásoby ropy v USA minulý týden klesly o 1,6 milionu barelů. To by byl první pokles za poslední tři týdny, pokud by jej později ve čtvrtek potvrdily oficiální údaje.

Ceny zlata se blíží rekordním hodnotám; měď klesá, protože čínské stimuly zklamaly

Ceny zlata ve čtvrtek v asijském obchodování mírně vzrostly a zůstaly blízko rekordních maxim, i když posílení dolaru – kvůli spekulacím ohledně druhého Trumpova prezidentství – zatížilo širší trhy s kovy.

Mezi průmyslovými kovy zaznamenaly ceny mědi nové ztráty, protože brífink čínské vlády o podpoře trhu s nemovitostmi nezapůsobil.

Pokles výnosů státních dluhopisů pomohl podpořit zlato, stejně jako očekávání ohledně úrokových sazeb hlavních centrálních bank. Všeobecně se očekává, že Evropská centrální banka později během dne sníží sazby o 25 bazických bodů.

Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 2 678,90 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci vzrostly do 00:23 SEČ (04:23 SEČ) o 0,1 % na 2 694,40 USD za unci.

Zlato blízko rekordních maxim při nižších výnosech a sledování snižování sazeb

Spotové ceny se ve středu přiblížily rekordnímu maximu 2 685,96 USD za unci.

Ceny slitků podpořilo oslabení výnosů státních dluhopisů, přičemž desetiletá sazba ve středu klesla o 0,5 % v důsledku zvýšených spekulací, že Donald Trump vyhraje druhé funkční období.

Na online sázkových trzích byl Trump vidět, jak stahuje náskok viceprezidentky Kamaly Harrisové, zatímco nedávné průzkumy v médiích ukazovaly, že Harrisová mírně vede. Do voleb však zbývají přibližně tři týdny a trhy se připravují na těsný souboj.

Očekává se, že Trumpova politika bude inflační – což je představa, která zatížila výnosy státních dluhopisů a posílila dolar na nejsilnější úrovně od začátku srpna.

Trhy také očekávaly další snížení úrokových sazeb ze strany hlavních centrálních bank. Všeobecně se očekává, že Evropská centrální banka na závěr svého zasedání později ve čtvrtek sníží úrokové sazby.

Ceny ostatních drahých kovů se vyvíjely smíšeně. Futures na platinu vzrostly o 0,5 % na 1 012,40 USD za unci, zatímco futures na stříbro klesly o 0,7 % na 31,760 USD za unci.

Měď klesá, protože informace o trhu s nemovitostmi v Číně nejsou dostatečně přesvědčivé

Benchmarkové futures na měď na Londýnské burze kovů klesly o 0,6 % na 9548,50 USD za tunu, zatímco prosincové futures na měď klesly o 0,6 % na 4,3445 USD za libru.

Oba kontrakty rozšířily nedávné ztráty poté, co nejnovější informace Číny o plánech podpory ekonomiky rovněž do značné míry zklamaly. Čínský ministr pro bydlení ve čtvrtek nastínil další opatření na podporu trhu s nemovitostmi – včetně širšího bílého seznamu developerů s přístupem ke státnímu financování.

Nedostatek nových prvků spolu s nedostatečnými podrobnostmi o jejich zavádění však zklamal investory, kteří doufali v další razantní opatření.

Čtvrteční briefing byl posledním v řadě stimulačních briefingů z Číny, protože Peking mobilizuje další podporu ekonomiky. Předchozí brífinky však také nepřinesly dostatečný ohlas.

Měď tak v uplynulém týdnu utrpěla prudké ztráty kvůli pochybnostem ohledně největšího světového dovozce mědi. V pátek budou zveřejněny údaje o hrubém domácím produktu Číny za třetí čtvrtletí.