Následování příkladu Warrena Buffetta se investorům dlouhodobě vyplácí. Dlouhodobost nemusí znamenat několik desetiletí. A abyste vydělali hodně peněz, nemusíte ani kupovat jednotlivé akcie preferované legendárním investorem.

Jeden Buffettův burzovně obchodovaný fond (ETF) proměnil od roku 2010 10 000 dolarů na více než 67 000 dolarů. To je výrazně více než 56 000 dolarů, které byste získali investováním 10 000 dolarů do Buffettových oblíbených akcií Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B), za stejné období.

Buffettův oblíbený fond

Který ETF přinesl tak vysoký zisk? ETF Vanguard S&P 500 (VOO).

Jak název napovídá, tento ETF společnosti Vanguard vlastní všechny akcie obsažené v indexu S&P 500 (SPY).

, indexu představujícího 500 největších amerických společností. To však neznamená, že portfolio fondu Vanguard S&P 500 ETF zahrnuje 500 akcií. Ve skutečnosti vlastní 503 akcií, protože někteří členové indexu S&P 500 mají více než jednu třídu akcií.

Fond Vanguard S&P 500 ETF je téměř jistě Buffettovým oblíbeným fondem. Za prvé, Berkshire Hathaway drží pozice pouze ve dvou ETF (druhým je SPDR S&P 500 ETF Trust

Podíl konglomerátu v ETF Vanguard je však o něco vyšší než podíl v ETF SPDR, přičemž Buffett zmínil Vanguard jmenovitě i ve svém dopise akcionářům Berkshire Hathaway z roku 2013.

Prozradil, že ve své závěti určil, aby 90 % hotovosti, kterou jeho rodina zdědí, bylo investováno do „velmi levného indexového fondu S&P 500“.
Dodal: „Navrhuji fond Vanguard.“

ETF Vanguard S&P 500 je nízkonákladový fond. Jeho roční nákladový poměr činí pouze 0,03 %. Průměrný nákladový poměr podobných fondů podle údajů společnosti Morningstar je 0,78 %.

Zisk 6,7x za 14 let

Společnost Vanguard uvedla tento ETF na trh 7. září 2010. Pokud byste do fondu k tomuto datu investovali 10 000 USD a nikdy neprodali žádné akcie, měli byste dnes zhruba 67 250 USD. To znamená složenou roční míru růstu téměř 14,6 %.

Jak dosáhl fond Vanguard S&P 500 ETF tak působivých výnosů? Nízké úrokové sazby po většinu posledních 14 let tomu velmi napomáhaly. Společnosti z indexu S&P 500 si mohly levně půjčovat peníze na financování růstu.

K vysokým ziskům ETF přispěly také technologické trendy, včetně rychlého růstu poskytovatelů cloudových služeb a zavádění umělé inteligence. V současné době tvoří společnosti ze sektoru informačních technologií 31 % indexu S&P 500.

Nemůžeme však přehlížet složenou sílu dividend. Bez reinvestovaných dividend by 10 000 USD investovaných do ETF Vanguard S&P 500 v roce 2010 mělo nyní hodnotu přibližně 51 620 USD. I když je to stále obrovský zisk, je to výrazně méně než částka se započtením dividend.

Warren Buffett je známý tím, že podporuje ETF (exchange-traded funds), zejména ty, které sledují široký akciový trh, jako je například S&P 500 ETF. Často doporučuje pasivní investování, což zahrnuje investice do těchto fondů místo výběru jednotlivých akcií. Podle něj většina investorů nedokáže dlouhodobě porazit trh, a proto by měli jednoduše investovat do indexových fondů (jako ETF), které poskytují diverzifikaci a nižší náklady.

V dopise svým akcionářům často zmínil, že průměrný investor by měl zvolit nízkonákladové indexové fondy, protože je to efektivní způsob, jak se podílet na růstu ekonomiky a trhu jako celku. Buffett také oznámil, že 90 % jeho osobního majetku by měl být po jeho smrti investováno právě do indexového fondu sledujícího S&P 500 pro jeho dědice.

Jeho postoj je tedy poměrně jasný: pro většinu lidí jsou ETF zaměřené na celé akciové indexy tou všeobecně nejlepší volbou.