Společnost ConocoPhillips by mohla vašemu portfoliu přinést opravdu vysoký zdroj příjmů. ExxonMobil (XOM) patří mezi dividendovou elitu, která zvyšuje výplatu již více než 40 let v řadě. Společnost v současné době nabízí výnos přes 3 %, což je více než dvojnásobek výnosu indexu S&P 500. S dalším růstem před sebou představuje vynikající volbu pro dividendové investory. Zatímco ExxonMobil je špičkou v ropném odvětví, konkurenční ConocoPhillips (COP) není žádným oříškem. Vyplácí konkurenceschopnou dividendu ( forwardový výnos téměř 3 %), u níž se očekává, že se bude v budoucnu zvyšovat elitním tempem. To z ní činí atraktivní ropnou akcii pro ty, kteří hledají rychleji rostoucí zdroj příjmů. Zdroj: Getty Images Pomalá, ale stabilní dividendová akcie ExxonMobil je 800kilová gorila ropného sektoru. Společnost ve druhém čtvrtletí vygenerovala zisk 9,2 miliardy dolarů, 4,3 miliardy dolarů na dividendách (druhá nejvyšší hodnota v indexu S&P 500) a pro jistotu odkoupila zpět své akcie v hodnotě 5,2 miliardy dolarů. Všechny tři údaje z ní dělají lídra mezi svými kolegy. Exxon očekává, že až bude zveřejňovat výsledky za třetí čtvrtletí, jeho zisky poklesnou kvůli slabším cenám ropy a rafinérským maržím v tomto období, ale v budoucnu by jeho zisky měly růst. Výrazně investuje do svých aktiv s nejvyšší marží a zároveň pracuje na odstranění miliardových nákladů. Když se k tomu přidá elitní rozvaha, neměla by mít společnost problém s dalším zvyšováním dividendy. Vedení společnosti bude pravděpodobně udržovat mírné tempo růstu dividendy. Za posledních deset let zvyšovalo výplatu přibližně o 4 % ročně. To je pomaleji než index S&P 500 a hlavní konkurent Chevron (CVX), které za posledních pět let zvyšovaly dividendu přibližně o 6 % ročně. Přesto, pokud hledáte solidní dividendu s vyšším výnosem, která bude stabilně růst, je Exxon nejlepší volbou. Možnost s vyšším procentuálním číslem Společnost ConocoPhillips nemá zdaleka takové výsledky jako Exxon, pokud jde o zvyšování dividendy. Společnost ji musela v roce 2016 po propadu cen ropy snížit a snížila čtvrtletní výplatu z 0,74 USD na akcii až na 0,25 USD. Společnost ConocoPhillips ji však v průběhu let postupně obnovovala. Posílila své portfolio a rozvahu prodejem méně výnosných aktiv a použitím hotovosti na splacení dluhu a financování výnosnějších investic. V současné době společnost vyplácí každé čtvrtletí 0,58 USD na akcii a 0,20 USD na akcii variabilní výnos z hotovosti (VROC). Vedení společnosti plánuje pokračovat ve zvyšování dividendy i po uzavření připravované akvizice společnosti Marathon Oil (MRO) v hodnotě 22,5 miliardy USD . Tato transakce okamžitě zvýší její zisk, peněžní toky a návratnost kapitálu na akcii. Společnost očekává, že v prvním roce po uzavření transakce dosáhne úspory nákladů a kapitálu ve výši 500 milionů USD. Akvizice společnosti Marathon dále rozšíří portfolio společnosti o významné zdroje vysoké kvality s nízkými náklady na dodávky. To naznačuje, že společnost bude v budoucnu produkovat velké množství volného peněžního toku, jehož většinu plánuje vrátit akcionářům. Společnost ConocoPhillips očekává, že v prvních třech letech po akvizici Marathonu odkoupí zpět své akcie v hodnotě přes 20 miliard USD, což by mělo během dvou až tří let kompenzovat vlastní kapitál, který vydá za účelem uzavření transakce (přibližně 17,1 miliardy USD po očištění o čistý dluh Marathonu). Po uzavření transakce společnost plánuje zvýšit čtvrtletní dividendu o 34 % tím, že po dokončení akvizice bude současná platba VORC trvalá. Tím se její čtvrtletní výplata zvýší na 0,78 USD na akcii, což je nad jejím předchozím maximem, a stane se lídrem v oblasti zvyšování dividend. ConocoPhillips se snaží být mezi 25 % společností v indexu S&P 500, pokud jde o zvyšování dividendy. Z tohoto důvodu byste mohli v příštích letech inkasovat z této ropné akcie mnohem vyšší příjem, než kdybyste nyní investovali do společnosti ExxonMobil. Potenciál vyššího příjmu ExxonMobil je jednou z nejméně rizikových dividendových akcií v ropném sektoru. Z tohoto důvodu je skvělá, pokud hledáte atraktivní výplatu, která by měla v dlouhodobém horizontu pomalu růst. Na druhou stranu společnost ConocoPhillips nabízí mnohem vyšší potenciál pro zvyšování dividend. Z tohoto důvodu byste měli z této ropné akcie dlouhodobě inkasovat více peněz. Tento rychlejší růst z akcie s vysokým dividendovým výnosem činí velmi atraktivní investici. Zdroj: Reuters