UBS snížila rating společnosti Nutrien (NYSE:NTR) z “buy” na “neutral” kvůli slabšímu výhledu zemědělského trhu a zhoršujícím se vyhlídkám na volné peněžní toky. Předchozí očekávání, že se akcie společnosti Nutrien po stabilizaci trhů s potaší zotaví, byla revidována a UBS naznačuje méně optimistický scénář pro nejbližší období.
Přestože se předpokládá, že zisky společnosti Nutrien zůstanou stabilní, zejména v segmentech dusíku a potaše, analytici UBS zdůrazňují omezený potenciál růstu. Nižší ceny hnojiv a pomalejší než očekávané oživení maloobchodních zisků snížily potenciál volných peněžních toků společnosti, což přimělo banku UBS k revizi cílové ceny společnosti Nutrien z 66 USD na 51 USD. Tím se společnost blíží své reálné hodnotě s výnosem volných peněžních toků ve výši přibližně 6 %.
Analytici poznamenávají, že se očekává zlepšení maloobchodních výnosů společnosti Nutrien, ale problémy na trzích s potaší a dusíkem budou i nadále ovlivňovat celkovou výkonnost. Společnost čelí potenciálním problémům s nadměrnou nabídkou na trhu s potaší od roku 2027, kdy bude uvedena do provozu nová výrobní kapacita z projektu Jansen společnosti BHP.
UBS tvrdí, že bez růstu cen hnojiv nebo snížení kapitálových výdajů akcie společnosti Nutrien ve střednědobém horizontu pravděpodobně nezaznamenají výrazné zisky.
UBS snížila rating společnosti Nutrien z “buy” na “neutral” kvůli slabšímu výhledu zemědělského trhu a zhoršujícím se vyhlídkám na volné peněžní toky. Předchozí očekávání, že se akcie společnosti Nutrien po stabilizaci trhů s potaší zotaví, byla revidována a UBS naznačuje méně optimistický scénář pro nejbližší období.
Přestože se předpokládá, že zisky společnosti Nutrien zůstanou stabilní, zejména v segmentech dusíku a potaše, analytici UBS zdůrazňují omezený potenciál růstu. Nižší ceny hnojiv a pomalejší než očekávané oživení maloobchodních zisků snížily potenciál volných peněžních toků společnosti, což přimělo banku UBS k revizi cílové ceny společnosti Nutrien z 66 USD na 51 USD. Tím se společnost blíží své reálné hodnotě s výnosem volných peněžních toků ve výši přibližně 6 %.
Analytici poznamenávají, že se očekává zlepšení maloobchodních výnosů společnosti Nutrien, ale problémy na trzích s potaší a dusíkem budou i nadále ovlivňovat celkovou výkonnost. Společnost čelí potenciálním problémům s nadměrnou nabídkou na trhu s potaší od roku 2027, kdy bude uvedena do provozu nová výrobní kapacita z projektu Jansen společnosti BHP.
UBS tvrdí, že bez růstu cen hnojiv nebo snížení kapitálových výdajů akcie společnosti Nutrien ve střednědobém horizontu pravděpodobně nezaznamenají výrazné zisky.
UBS snížila rating společnosti Nutrien (NYSE:NTR) z “buy” na “neutral” kvůli slabšímu výhledu zemědělského trhu a zhoršujícím se vyhlídkám na volné peněžní toky. Předchozí očekávání, že se akcie společnosti Nutrien po stabilizaci trhů s potaší zotaví, byla revidována a UBS naznačuje méně optimistický scénář pro nejbližší období.
Přestože se předpokládá, že zisky společnosti Nutrien zůstanou stabilní, zejména v segmentech dusíku a potaše, analytici UBS zdůrazňují omezený potenciál růstu. Nižší ceny hnojiv a pomalejší než očekávané oživení maloobchodních zisků snížily potenciál volných peněžních toků společnosti, což přimělo banku UBS k revizi cílové ceny společnosti Nutrien z 66 USD na 51 USD. Tím se společnost blíží své reálné hodnotě s výnosem volných peněžních toků ve výši přibližně 6 %.
Analytici poznamenávají, že se očekává zlepšení maloobchodních výnosů společnosti Nutrien, ale problémy na trzích s potaší a dusíkem budou i nadále ovlivňovat celkovou výkonnost. Společnost čelí potenciálním problémům s nadměrnou nabídkou na trhu s potaší od roku 2027, kdy bude uvedena do provozu nová výrobní kapacita z projektu Jansen společnosti BHP.
UBS tvrdí, že bez růstu cen hnojiv nebo snížení kapitálových výdajů akcie společnosti Nutrien ve střednědobém horizontu pravděpodobně nezaznamenají výrazné zisky.
