Z těchto moderních hrozeb vyplývá rostoucí potřeba pokročilých řešení kybernetické bezpečnosti, což vede k ziskovým příležitostem pro společnosti v odvětví kybernetické bezpečnosti, uvádí nedávná zpráva společnosti BNP Paribas.

Andrew DeGasperi, analytik evropské banky BNP Paribas, a jeho kolegové představili toto úterý pokrytí vybraných akcií v oblasti kybernetické bezpečnosti. Vyjádřili optimistický výhled ohledně společnosti Palo Alto Networks, ale zůstali neutrální ohledně společností CrowdStrike Holdings, Zscaler a Dynatrace. Naopak navrhli, že vysoce favorizovaná společnost Cloudflare je předražená a mohla by čelit 20% poklesu.

“Bitva v kybernetické bezpečnosti je asymetrická a právě teď mají ‘padouši’ díky umělé inteligenci převahu,” prohlašuje DeGasperi a naznačuje, že bezpečnostní software se stává stále nepostradatelnějším a odolnějším vůči rozpočtovým škrtům. Americké předpisy o cenných papírech nařizují veřejně obchodovaným zákazníkům odhalovat útoky, což vede k intenzivnější snaze jim předcházet.

Mezi butiky zabývajícími se kybernetickou bezpečností je Palo Alto Networks nejlepším výběrem BNP Paribas. Společnost Palo Alto je již poměrně významná, sledují ji desítky analytiků a většina ji hodnotí jako “Buy”, DeGasperi však předpokládá 15% nárůst ze současné tržní ceny 354 USD. Společnost Palo Alto, která byla původně založena jako poskytovatel firewallů pro sítě, rozšířila své portfolio o množství bezpečnostních produktů, přičemž DeGasperi potvrdil, že více než 20 z nich má v rámci odvětví nejvyšší status.

Vzhledem k tomu, že se zákazníci snaží zjednodušit svou nabídku dodavatelů, DeGaspari předpovídá, že společnost Palo Alto si díky inovativním strategiím křížového prodeje udrží svůj růst na trhu a zároveň si zachová 38% marži volného peněžního toku. Díky této pozitivní marži se ocenění akcií na úrovni 80násobku zisku na akcii zdá být méně zastrašující. DeGasperiho cílová cena společnosti Palo Alto ve výši 410 USD je skutečně i nadále stanovena na úrovni 38násobku jím odhadovaného volného peněžního toku za kalendářní rok 2025.

Palo Alto Networks, Inc. (PANW)

BNP Paribas zaúčtovala ratingy “Držet” pro společnosti CrowdStrike, Zscaler a Dynatrace kvůli předpokládaným překážkám bránícím jejich růstu. Společnosti Zscaler a Dynatrace přepracovávají své prodejní strategie v rámci nového vedení, což následně vyvolává obavy o jejich pokrok. Společnost CrowdStrike by se mohla potýkat s delšími prodeji poté, co hráči v červenci zaznamenali havárie počítačů v důsledku špatné aktualizace softwaru.

CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)

DeGasperi přiděluje společnosti Cloudflare rating “prodat”, protože násobek prodejů předpokládá pokračující 30% roční růst, což považuje za nadsazené vzhledem k nedávným změnám ve vedení společnosti Cloudflare. Společnost si udržuje robustní zabezpečení napříč cloudovými počítačovými sítěmi, které se dále posiluje kvůli posilujícímu cloudovému provozu. Vzhledem k jejímu současnému ocenění, které činí 14násobek očekávaných výnosů na akcii v příštím roce, ji však považuje za přemrštěnou.

Kromě toho technologická strategie společnosti Cloudflare zahrnuje hostování cloudových aktivit zákazníků, což vyžaduje značné kapitálové výdaje, a tím potenciálně stlačuje volný peněžní tok společnosti na pouhou polovinu procenta ocenění společnosti Cloudflare. Na základě toho DeGasperi tvrdí, že jedenáctinásobek tržeb je pro akcie Cloudflare ospravedlnitelnějším násobkem, a vyvozuje, že akcie by mohly klesnout o 20 % ze současné úrovně 81 USD na přibližně 65 USD.

Cloudflare, Inc. (NET)

V době, kdy digitální prostředí čelí hrozivým rizikům kybernetické bezpečnosti, jsou technologičtí giganti uzavřeni v neúprosném konkurenčním boji, aby si zajistili náskok před svými soupeři. Umělá inteligence (AI) hraje stále významnější roli v oblasti kybernetické bezpečnosti, ale její využití je jako dvousečný meč. Na jedné straně umožňuje vývoj sofistikovaných nástrojů k detekci a prevenci kybernetických útoků, na straně druhé poskytuje útočníkům efektivní prostředky k provádění komplexních útoků. Tento paradox znamená, že společnosti specializující se na kybernetickou bezpečnost vstoupily do období mimořádných příležitostí k růstu, protože organizace stále více potřebují pokročilou ochranu proti těmto hrozbám. Nicméně, rychlý vývoj technologií a neustálé zvyšování sofistikovanosti útoků klade na firmy vysoké nároky, aby neustále přehodnocovaly své strategie a investovaly do inovací, aby udržely krok s neustále se měnícími hrozbami. Úspěch na tomto dynamickém trhu závisí na schopnosti nejen reagovat na nové výzvy, ale také proaktivně předvídat budoucí trendy a zůstat o krok před útočníky.