Klíčové body

Tom Lee, vedoucí výzkumu ve společnosti Fundstrat Global Advisors, se domnívá, že by index S&P 500 (^GSPC) mohl do konce desetiletí vzrůst o 174 % na 15 000 bodů
Za poslední tři desetiletí se index S&P 500 vrátil o 2 050 %, což představuje roční úrok 10,7 %, což je tempo, které by za 30 let proměnilo 400 dolarů měsíčně v 1 milion dolarů
Umělá inteligence by mohla v příštím desetiletí zvýšit ekonomickou produkci USA o 1,5 % ročně a fond Vanguard S&P 500 ETF může investorům pomoci tuto tvorbu hodnot využít

V roce 2022 se index S&P 500 (^GSPC) propadl až o 25 %, protože na akciový trh doléhala nekontrolovatelná inflace a rostoucí úrokové sazby. Na tomto pozadí Tom Lee ze společnosti Fundstrat Global Advisors zamotal hlavu, když předpověděl, že index v roce 2023 vzroste o 24 % navzdory rostoucímu riziku recese.

A hle, jeho odhad byl nejpřesnější na Wall Street. Index S&P 500 v roce 2023 vzrostl o 24,2 %, protože náladu na trhu oživila ekonomická odolnost a nadšení kolem umělé inteligence. Jedna dobrá předpověď samozřejmě neznamená, že Lee má křišťálovou kouli, ale jeho poslední předpovědi to dodává kredit.

Konkrétně Lee nedávno agentuře Bloomberg řekl, že index S&P 500 by mohl do roku 2030 dosáhnout 15 000 bodů, protože poptávka po umělé inteligenci se rozvlní v celé ekonomice. To znamená 174% nárůst ze současné úrovně 5 465, což odpovídá ročnímu výnosu 16,7 % do konce desetiletí.

Investoři mohou tuto příležitost využít nákupem akcií indexového fondu S&P 500, jako je například Vanguard S&P 500 ETF (VOO -0,27 %). Přečtěte si další informace.

ETF Vanguard S&P 500 může investorům pomoci využít AI

Veřejně obchodovaný fond Vanguard S&P 500 sleduje výkonnost 500 velkých amerických společností. Indexový fond je diverzifikován mezi hodnotové a růstové akcie ze všech tržních sektorů a pokrývá přibližně 80 % domácích akcií a více než 50 % globálních akcií podle tržní kapitalizace.

Chcete využít této příležitosti?

Stručně řečeno, fond Vanguard S&P 500 ETF umožňuje investorům rozložit peníze mezi mnoho nejdůležitějších společností na světě. Níže je uvedeno 10 největších podílů v indexovém fondu podle váhy.

Microsoft (MSFT): 6,9 %
Apple (AAPL): 6,3 %
Nvidia (NVDA): 6,1 %
Alphabet (GOOG, GOOGL): 4.2%
Amazon (AMZN): 3.6%
Meta Platforms (META): 2,3 %
Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B): 1.7%
Eli Lilly (LLY): 1,5
JPMorgan Chase (JPM): 1.3%
Broadcom (AVGO): 1.3%

Podle údajů společnosti FactSet Research hovořilo o umělé inteligenci ve svých posledních hovorech o výsledcích hospodaření rekordních 199 společností z indexu S&P 500. Mnohé z nich budou z umělé inteligence v příštích letech těžit, ale budou tak činit různými způsoby.

Například některé společnosti budou umělou inteligenci zpeněžovat zjevným způsobem, například navrhováním specializovaných čipů, poskytováním cloudových služeb a vnášením inteligence do spotřebitelských produktů. Jiné společnosti však budou umělou inteligenci zpeněžovat nenápadným způsobem, například automatizací zákulisních procesů s cílem zvýšit produktivitu.

Index S&P 500 je dlouhodobě výnosnou investicí

Každá investice zahrnující akciový trh s sebou nese riziko. Nákup akcií indexového fondu S&P 500 je však historicky spolehlivým způsobem, jak na akciovém trhu dlouhodobě vydělávat. Pravděpodobnost kladného výnosu se totiž s prodlužující se dobou držení akcií zvyšuje.

Na základě údajů testovaných zpětně od roku 1928 investoři, kteří nakoupili a drželi indexový fond S&P 500 (nebo jeho ekvivalent), vydělali v 89 % pětiletých období, 94 % desetiletých období a 100 % dvacetiletých období. A zisky byly obvykle vysoké.

Za poslední tři desetiletí dosáhl index S&P 500 supervýnosu 2 050 %, což představuje roční složení 10,7 %. Při tomto tempu by 400 dolarů investovaných měsíčně (méně než 100 dolarů týdně) během následujících tří desetiletí vyrostlo na více než 1 milion dolarů.

Investoři mohou očekávat, že za tyto výnosy zaplatí prémii. ETF Vanguard S&P 500 má však podprůměrný nákladový poměr 0,03 %, což znamená, že za každých 1 000 USD investovaných do indexového fondu zaplatí investoři pouze 0,30 USD ročně.

Index S&P 500 možná nedosáhne do roku 2030 hodnoty 15 000, ale ETF Vanguard S&P 500 je stále chytrá investice

Zisk na akcii v indexu S&P 500 – celkový zisk všech 500 společností vydělený dělitelem, který se používá pro výpočet indexu – rostl v posledním desetiletí o 7 % ročně. Mezitím index S&P 500 během tohoto období vzrostl o 158 % a dosáhl ročního cenového výnosu (což znamená, že se do něj nezapočítávají dividendy) 9,9 %.

Je logické, že aby index S&P 500 dosáhl do roku 2030 ročního výnosu 16,7 %, musel by růst zisků v nadcházejících letech zrychlit. Aby základní poměr ceny a zisku zůstal konstantní, musel by se růst zisků indexu S&P 500 zrychlit přibližně o 7 procentních bodů. Pochybuji, že to AI dokáže.

Banka Goldman Sachs totiž odhaduje, že umělá inteligence v příštím desetiletí zvýší hospodářský výkon USA o 1,5 % ročně. To je sice působivé, ale pravděpodobně ne natolik, aby se růst zisků indexu S&P 500 zrychlil o 7 procentních bodů. Z tohoto důvodu se zdá být cenový cíl Toma Leeho ve výši 15 000 do roku 2030 příliš optimistický.

Bez ohledu na to je ETF Vanguard S&P 500 hodnotnou dlouhodobou investicí. Umožňuje investorům rozložit peníze mezi stovky vlivných společností, z nichž mnohé budou jistě těžit z umělé inteligence. A index S&P 500 byl v minulosti pro trpělivé investory spolehlivým zdrojem peněz.

V roce 2022 se index S&P 500 propadl až o 25 %, protože na akciový trh doléhala nekontrolovatelná inflace a rostoucí úrokové sazby. Na tomto pozadí Tom Lee ze společnosti Fundstrat Global Advisors zamotal hlavu, když předpověděl, že index v roce 2023 vzroste o 24 % navzdory rostoucímu riziku recese.A hle, jeho odhad byl nejpřesnější na Wall Street. Index S&P 500 v roce 2023 vzrostl o 24,2 %, protože náladu na trhu oživila ekonomická odolnost a nadšení kolem umělé inteligence. Jedna dobrá předpověď samozřejmě neznamená, že Lee má křišťálovou kouli, ale jeho poslední předpovědi to dodává kredit.Konkrétně Lee nedávno agentuře Bloomberg řekl, že index S&P 500 by mohl do roku 2030 dosáhnout 15 000 bodů, protože poptávka po umělé inteligenci se rozvlní v celé ekonomice. To znamená 174% nárůst ze současné úrovně 5 465, což odpovídá ročnímu výnosu 16,7 % do konce desetiletí.Investoři mohou tuto příležitost využít nákupem akcií indexového fondu S&P 500, jako je například Vanguard S&P 500 ETF . Přečtěte si další informace.ETF Vanguard S&P 500 může investorům pomoci využít AIVeřejně obchodovaný fond Vanguard S&P 500 sleduje výkonnost 500 velkých amerických společností. Indexový fond je diverzifikován mezi hodnotové a růstové akcie ze všech tržních sektorů a pokrývá přibližně 80 % domácích akcií a více než 50 % globálních akcií podle tržní kapitalizace.Chcete využít této příležitosti?Stručně řečeno, fond Vanguard S&P 500 ETF umožňuje investorům rozložit peníze mezi mnoho nejdůležitějších společností na světě. Níže je uvedeno 10 největších podílů v indexovém fondu podle váhy. Microsoft : 6,9 % Apple : 6,3 % Nvidia : 6,1 % Alphabet : 4.2% Amazon : 3.6% Meta Platforms : 2,3 % Berkshire Hathaway : 1.7% Eli Lilly : 1,5 JPMorgan Chase : 1.3% Broadcom : 1.3% Podle údajů společnosti FactSet Research hovořilo o umělé inteligenci ve svých posledních hovorech o výsledcích hospodaření rekordních 199 společností z indexu S&P 500. Mnohé z nich budou z umělé inteligence v příštích letech těžit, ale budou tak činit různými způsoby.Například některé společnosti budou umělou inteligenci zpeněžovat zjevným způsobem, například navrhováním specializovaných čipů, poskytováním cloudových služeb a vnášením inteligence do spotřebitelských produktů. Jiné společnosti však budou umělou inteligenci zpeněžovat nenápadným způsobem, například automatizací zákulisních procesů s cílem zvýšit produktivitu.Index S&P 500 je dlouhodobě výnosnou investicíKaždá investice zahrnující akciový trh s sebou nese riziko. Nákup akcií indexového fondu S&P 500 je však historicky spolehlivým způsobem, jak na akciovém trhu dlouhodobě vydělávat. Pravděpodobnost kladného výnosu se totiž s prodlužující se dobou držení akcií zvyšuje.Na základě údajů testovaných zpětně od roku 1928 investoři, kteří nakoupili a drželi indexový fond S&P 500 , vydělali v 89 % pětiletých období, 94 % desetiletých období a 100 % dvacetiletých období. A zisky byly obvykle vysoké.Za poslední tři desetiletí dosáhl index S&P 500 supervýnosu 2 050 %, což představuje roční složení 10,7 %. Při tomto tempu by 400 dolarů investovaných měsíčně během následujících tří desetiletí vyrostlo na více než 1 milion dolarů.Investoři mohou očekávat, že za tyto výnosy zaplatí prémii. ETF Vanguard S&P 500 má však podprůměrný nákladový poměr 0,03 %, což znamená, že za každých 1 000 USD investovaných do indexového fondu zaplatí investoři pouze 0,30 USD ročně.Index S&P 500 možná nedosáhne do roku 2030 hodnoty 15 000, ale ETF Vanguard S&P 500 je stále chytrá investiceZisk na akcii v indexu S&P 500 – celkový zisk všech 500 společností vydělený dělitelem, který se používá pro výpočet indexu – rostl v posledním desetiletí o 7 % ročně. Mezitím index S&P 500 během tohoto období vzrostl o 158 % a dosáhl ročního cenového výnosu 9,9 %.Je logické, že aby index S&P 500 dosáhl do roku 2030 ročního výnosu 16,7 %, musel by růst zisků v nadcházejících letech zrychlit. Aby základní poměr ceny a zisku zůstal konstantní, musel by se růst zisků indexu S&P 500 zrychlit přibližně o 7 procentních bodů. Pochybuji, že to AI dokáže.Banka Goldman Sachs totiž odhaduje, že umělá inteligence v příštím desetiletí zvýší hospodářský výkon USA o 1,5 % ročně. To je sice působivé, ale pravděpodobně ne natolik, aby se růst zisků indexu S&P 500 zrychlil o 7 procentních bodů. Z tohoto důvodu se zdá být cenový cíl Toma Leeho ve výši 15 000 do roku 2030 příliš optimistický.Bez ohledu na to je ETF Vanguard S&P 500 hodnotnou dlouhodobou investicí. Umožňuje investorům rozložit peníze mezi stovky vlivných společností, z nichž mnohé budou jistě těžit z umělé inteligence. A index S&P 500 byl v minulosti pro trpělivé investory spolehlivým zdrojem peněz.