Klíčové body

Shell vykázal zisk 6 miliard USD za třetí čtvrtletí, což překonalo odhady analytiků
Pokles cen ropy a nižší rafinérské marže mírně snížily meziroční zisk společnosti
Shell plánuje zpětný odkup akcií za 3,5 miliardy USD a zachovává dividendu na 34 centů na akcii
Akcionářská skupina kritizuje Shell za snížení investic do obnovitelných zdrojů energie

Toto prohlášení je dvanáctým čtvrtletím po sobě, kdy společnost Shell vyhlásila zpětný odkup v hodnotě ne nižší než 3 miliardy dolarů. Finanční ředitelka společnosti Shell Sinead Gormanová ve videoprezentaci zdůraznila: “V tomto čtvrtletí jsme dosáhli dalšího silného souboru výsledků navzdory méně příznivému makroprostředí.” Dodala, že za tento výkon vděčíme dobrým provozním výsledkům napříč různorodým portfoliem společnosti, které udržují dynamiku nastolenou v několika posledních čtvrtletích. To mělo pozitivní dopad na akcie firmy kotované na londýnské burze, které ve čtvrtek ráno vzrostly o 1,5 %.

Ve třetím čtvrtletí vedly celosvětové obavy ohledně výhledu poptávky po ropě k výraznému propadu cen ropy, které se snížily o více než 17 %. Před zveřejněním výsledků společnosti Shell za třetí čtvrtletí společnost varovala před více než 28% čtvrtletním snížením rafinérských ziskových marží a zároveň předpokládala nižší obchodní výsledky své divize chemických látek a ropných produktů. Společnost Shell vykázala na konci třetího čtvrtletí čistý dluh ve výši 35,2 miliardy dolarů, což představuje snížení oproti 40,5 miliardy dolarů ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku.

Společnost zveřejnila, že volný peněžní tok se ve třetím čtvrtletí vystupňoval na 10,83 miliardy USD, což je více než 7,5 miliardy USD o rok dříve. Na druhé straně byly vykázány hotovostní kapitálové výdaje ve výši 4,95 miliardy USD, což znamená pokles z 2,3 miliardy USD ve třetím čtvrtletí 2023.

Ve světle těchto údajů se při srovnání s britským konkurentem, společností BP, jeví příjmy společnosti Shell jako zdravější. Společnost BP počátkem tohoto týdne vykázala nejslabší čtvrtletní zisk za téměř čtyři roky, a to především kvůli nižším rafinérským maržím. Její základní zisk z reprodukčních nákladů, který je ekvivalentem čistého zisku, činil ve třetím čtvrtletí 2,3 miliardy dolarů, což překonalo očekávání analytiků, ale ve srovnání se stejným obdobím před rokem představuje prudký pokles.

Shell plc (SHEL)

Chcete využít této příležitosti?

Společnost Shell však neunikla kontrole svých investorů. Aktivistická skupina akcionářů Follow This ve čtvrtek kritizovala společnost Shell a zdůraznila, že zisk společnosti za třetí čtvrtletí vykazuje pokles investic do divize obnovitelných zdrojů a energetických řešení. Tyto investice klesly na 8 % celkových kapitálových výdajů firmy, přičemž ve druhém čtvrtletí činily 9 %.

Tento odpočet investic do čistých zdrojů energie následuje po rozhodnutí společnosti Shell zmírnit svůj cíl snížení emisí uhlíku do roku 2030 z března letošního roku. V rámci strategie energetické transformace společnost Shell naznačila, že zmírní své krátkodobé snižování emisí uhlíku, i když zachová svůj závazek stát se do poloviny století společností s nulovými čistými emisemi.

Navzdory kritice zakladatel společnosti Follow This Mark van Baal prohlásil: “Tím, že představenstvo společnosti Shell nadále sází na expanzi fosilních paliv, ohrožuje budoucnost společnosti.” Mezi závažné důsledky růstu fosilních paliv patří ztížení přechodu a zvýšení rizika fixace uhlíku. Zpoždění by postupně ztížilo každoroční obrat k obnovitelným zdrojům energie, dodal.

Hlavním faktorem poklesu byly prudce klesající ceny ropy a snížené rafinérské marže, které negativně ovlivnily ziskovost společnosti. I přes tyto nepříznivé okolnosti však Shell zaznamenal významný nárůst prodeje plynu, což částečně kompenzovalo ztráty a udrželo jeho výsledky nad očekáváním analytiků. Během období od července do září Shell vykázal upravený zisk ve výši 6 miliard USD, což překonalo odhadovaných 5,3 miliardy USD, jak uvedly výpočty společnosti LSEG. Tento pozitivní výsledek, navzdory složitým tržním podmínkám, ukazuje na schopnost Shellu přizpůsobit se proměnlivému prostředí a využít příležitostí v oblasti prodeje plynu. Firma nadále zůstává jedním z klíčových hráčů v ropném a plynárenském sektoru, přičemž její strategie diverzifikace a flexibilita jí umožňují čelit výzvám v energetickém průmyslu, kde ceny a marže podléhají častým výkyvům.V porovnání se ziskem 6,3 miliardy dolarů ve druhém čtvrtletí a 6,2 miliardy dolarů ve třetím čtvrtletí roku 2023 jsou poslední finanční výsledky o něco nižší. Společnost Shell oznámila, že v následujících třech měsících plánuje odkoupit další akcie v hodnotě 3,5 miliardy dolarů a ponechat dividendu beze změny na úrovni 34 centů na akcii.Toto prohlášení je dvanáctým čtvrtletím po sobě, kdy společnost Shell vyhlásila zpětný odkup v hodnotě ne nižší než 3 miliardy dolarů. Finanční ředitelka společnosti Shell Sinead Gormanová ve videoprezentaci zdůraznila: “V tomto čtvrtletí jsme dosáhli dalšího silného souboru výsledků navzdory méně příznivému makroprostředí.” Dodala, že za tento výkon vděčíme dobrým provozním výsledkům napříč různorodým portfoliem společnosti, které udržují dynamiku nastolenou v několika posledních čtvrtletích. To mělo pozitivní dopad na akcie firmy kotované na londýnské burze, které ve čtvrtek ráno vzrostly o 1,5 %.Ve třetím čtvrtletí vedly celosvětové obavy ohledně výhledu poptávky po ropě k výraznému propadu cen ropy, které se snížily o více než 17 %. Před zveřejněním výsledků společnosti Shell za třetí čtvrtletí společnost varovala před více než 28% čtvrtletním snížením rafinérských ziskových marží a zároveň předpokládala nižší obchodní výsledky své divize chemických látek a ropných produktů. Společnost Shell vykázala na konci třetího čtvrtletí čistý dluh ve výši 35,2 miliardy dolarů, což představuje snížení oproti 40,5 miliardy dolarů ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku.Společnost zveřejnila, že volný peněžní tok se ve třetím čtvrtletí vystupňoval na 10,83 miliardy USD, což je více než 7,5 miliardy USD o rok dříve. Na druhé straně byly vykázány hotovostní kapitálové výdaje ve výši 4,95 miliardy USD, což znamená pokles z 2,3 miliardy USD ve třetím čtvrtletí 2023.Ve světle těchto údajů se při srovnání s britským konkurentem, společností BP, jeví příjmy společnosti Shell jako zdravější. Společnost BP počátkem tohoto týdne vykázala nejslabší čtvrtletní zisk za téměř čtyři roky, a to především kvůli nižším rafinérským maržím. Její základní zisk z reprodukčních nákladů, který je ekvivalentem čistého zisku, činil ve třetím čtvrtletí 2,3 miliardy dolarů, což překonalo očekávání analytiků, ale ve srovnání se stejným obdobím před rokem představuje prudký pokles.Shell plc Chcete využít této příležitosti?Společnost Shell však neunikla kontrole svých investorů. Aktivistická skupina akcionářů Follow This ve čtvrtek kritizovala společnost Shell a zdůraznila, že zisk společnosti za třetí čtvrtletí vykazuje pokles investic do divize obnovitelných zdrojů a energetických řešení. Tyto investice klesly na 8 % celkových kapitálových výdajů firmy, přičemž ve druhém čtvrtletí činily 9 %.Tento odpočet investic do čistých zdrojů energie následuje po rozhodnutí společnosti Shell zmírnit svůj cíl snížení emisí uhlíku do roku 2030 z března letošního roku. V rámci strategie energetické transformace společnost Shell naznačila, že zmírní své krátkodobé snižování emisí uhlíku, i když zachová svůj závazek stát se do poloviny století společností s nulovými čistými emisemi.Navzdory kritice zakladatel společnosti Follow This Mark van Baal prohlásil: “Tím, že představenstvo společnosti Shell nadále sází na expanzi fosilních paliv, ohrožuje budoucnost společnosti.” Mezi závažné důsledky růstu fosilních paliv patří ztížení přechodu a zvýšení rizika fixace uhlíku. Zpoždění by postupně ztížilo každoroční obrat k obnovitelným zdrojům energie, dodal.