Index S&P 500 představuje dobrý a bezpečný způsob investování na akciovém trhu. Existuje však mnoho burzovně obchodovaných fondů (ETF), z nichž si můžete vybrat a které vám mohou poskytnout solidní diverzifikaci a které mají potenciál generovat tržní výnosy.
Tři burzovně obchodované fondy (ETF), které za posledních 10 let výrazně překonaly index S&P 500, jsou Invesco QQQ Trust (QQQ), iShares U.S. Technology ETF (IYW) a Technology Select Sector SPDR Fund (XLK). Zde se blíže podíváme na jejich výnosy, proč se jim tak dařilo a zda jsou dnes vhodnou volbou pro vaše portfolio.

Invesco QQQ Trust: 442% výnos za 10 let

Za posledních deset let dosáhl fond Invesco QQQ Trust celkového výnosu (včetně dividend) 442 %, což je mnohem více než výnosy indexu S&P 500, které za stejné období činily přibližně 238 %.

To, čím je fond Invesco QQQ Trust pro investory výjimečný, je jeho zaměření na nejlepší růstové akcie na světě. Fond sleduje index Nasdaq-100, který obsahuje nejlepší nefinanční akcie na burze Nasdaq. Jedná se o akcie zaměřené na růst a zahrnují nejlepší a nejzářivější růstové akcie, které lze najít. Může zde být určitá volatilita, zejména pokud je špatný rok pro technologické akcie. Ale obecně platí, že zaměřením se na špičkové růstové akcie, jako jsou Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) nebo Nvidia (NVDA) a mnoho dalších gigantů v oboru, je pravděpodobné, že investoři dosáhnou mnohem lepšího výnosu, než kdyby investovali pouze do indexu S&P 500.

Ačkoli tento ETF není zárukou, že bude vždy překonávat trhy, rozhodně je jedním z pravděpodobnějších kandidátů na to, aby se mu to podařilo. A má skvělou diverzifikaci mimo technologické odvětví, které tvoří jen něco málo přes 51 % jeho celkových podílů. Akcie komunikačních služeb tvoří 15 % váhy fondu, následují akcie spotřebního sektoru s 13 % a akcie zdravotnictví a spotřebního zboží tvoří každý více než 6 % držby ETF.

IYW

iShares U.S. Technology ETF

NYSEArca

$177.24

$4.07

2.24%

iShares U.S. Technology ETF: 553 %

ETF, který za posledních 10 let dosáhl ještě vyšších celkových výnosů než Invesco QQQ Trust, je iShares U.S. Technology ETF. Tento ETF se zaměřuje na americké technologické akcie a zahrnuje 140 podílů.

Jedním z důvodů, proč tento ETF překonal fond Invesco, je to, že je na vrcholu trochu těžší, přičemž přibližně 45 % jeho váhy připadá na tři hlavní držitele – Microsoft, Apple a Nvidia. Pro srovnání, fond Invesco má na tyto růstové akcie alokováno pouze 25 %. V dobrých časech, kdy se těmto akciím daří, si americký technologický ETF vzhledem ke své vyšší váze pravděpodobně povede lépe. Na druhou stranu je však ETF zranitelnější v případě, že dojde k výprodeji těchto akcií.

Fond stále nabízí vynikající diverzifikaci, protože U.S. Technology ETF disponuje celkově větším počtem akcií než fond Invesco, ale investoři si musí být vědomi rizik a výhrad, které jsou s ETF spojeny. Pokud jste býky na tyto tři velké technologické akcie, pak vám možná nevadí velká koncentrace mezi nimi. Pokud však dáváte přednost větší diverzifikaci, optimální by mohla být vyváženější varianta, jako je fond Invesco. A i když je v tomto fondu více akcií, stále se zaměřuje převážně na technologické společnosti, na rozdíl od fondu Invesco, který se zaměřuje na přední akcie Nasdaq a zahrnuje i odvětví mimo technologické.

SPDR Technology Select Sector Fund: 549%

S ETF Technology Select Sector SPDR by investoři za posledních 10 let dosáhli podobných výnosů jako s fondem U.S. Technology. Jedná se o další fond s nejvyšším podílem, ale oproti předchozímu ETF je zde určitý rozdíl, protože společnosti Microsoft a Nvidia tvoří 42 % podílů a Apple představuje pouze 4,8 %. Kvůli pravidlům koncentrace se ETF vyhýbá tomu, aby tři hlavní akcie tvořily více než 50 % jeho podílů, ale zároveň umožňuje, aby jedna akcie držela více než 20 % celkového portfolia. A v případě společností Microsoft a Nvidia zaujímají dvě akcie ve fondu výrazně velké pozice. V průběhu času se však v závislosti na jejich tržních kapitalizacích mohou dvě hlavní akcie ve fondu měnit.

V ETF je pouze 67 akcií, což z něj činí nejméně diverzifikovanou možnost ze tří fondů na tomto seznamu. Přestože však jeho název obsahuje slovo „technologický“, neznamená to, že v ETF budou všechny významné technologické akcie. V konečném důsledku záleží na tom, jak jsou akcie klasifikovány. Například společnost Alphabet (GOOG) je považována za komunikační akcii, a proto není v rámci tohoto fondu zahrnuta – ačkoli je jak ve fondu Invesco, tak v americkém technologickém ETF.

Fond Technology Select sice zahrnuje špičkové technologické akcie z indexu S&P 500, ale kvůli silné koncentraci na vrcholu má potenciál být volatilnějším fondem než ostatní na tomto seznamu. Když se však technologickým akciím daří, zejména těm nejsilnějším, je vysoce pravděpodobné, že bude dosahovat lepších výsledků než trhy.