Dividendově rostoucí akcie v minulosti přinášely vysoké celkové výnosy. Svůj penzijní účet plním akciemi vyplácejícími dividendy. Teze je jednoduchá: Dividendové akcie v minulosti s velkým náskokem překonávaly akcie, které dividendy nevyplácejí. Největší výkonnost vykazují společnosti, které pravidelně zvyšují své dividendy. Podle údajů Ned Davis Research a Hartford Funds dosáhly společnosti, které zvyšují dividendy, za posledních 50 let průměrného celkového ročního výnosu 10,2 % ve srovnání s 4,3 % u průměrného neplatiče dividend. Moje strategie spočívá v tom, že se zaměřuji na akcie, pro které je vyplácení dividend prioritou. Konzistentní růst a výplata s vyšším výnosem jsou toho silným důkazem. Camden Property Trust (CPT) a EastGroup Properties (EGP) do této kategorie rozhodně patří. Proto jsem nedávno nakoupil další akcie, přičemž očekávám, že tento trend bude pokračovat i v příštím roce. Camden Property Trust je realitní investiční fond (REIT) zaměřený na vlastnictví rezidenčních nájemních nemovitostí. Společnost v současné době vlastní 172 nemovitostí s přibližně 58 250 nájemními jednotkami. Zaměřuje se na vlastnictví bytů a rodinných nájemních domů na rychle rostoucích trzích, které těží z nadprůměrného růstu zaměstnanosti a počtu obyvatel. Vlastní nemovitosti na 15 hlavních trzích, převážně v jižní polovině USA. Dividenda tohoto rezidenčního REIT v současné době vynáší 3,6 %. To je přibližně třikrát více než dividendový výnos indexu S&P 500(přibližně 1,2 %). Společnost Camden má za sebou solidní výsledky v oblasti zvyšování dividendy. V době velké recese sice musel REIT snížit výplatu, ale růst se rychle obnovil a nyní je jeho výplata výrazně nad úrovní, na které byla před tímto resetem. REIT je ve výborné pozici pro další zvyšování výplaty dividend v budoucnosti. Má relativně nízký dividendový výplatní poměr (v letošním roce přibližně 70 % upravených provozních prostředků (FFO)). Má také velmi silnou rozvahu. To jí dává finanční flexibilitu k dalšímu rozšiřování portfolia. Camden má v současné době šest komunit ve výstavbě nebo ve fázi pronájmu, které by se měly v příštích několika letech stabilizovat. Na tyto komunity pro více rodinných domů a pro výstavbu nájemních domů pro jednu rodinu již financovala přibližně 65 % odhadovaných nákladů ve výši 747 milionů dolarů. Vzhledem ke své silné likviditě může snadno financovat zbývající náklady (má téměř 1,1 miliardy dolarů v hotovosti nebo k dispozici v rámci úvěrového rámce). Tato silná likvidita umožní REIT další růst. V současné době má rozpracované další tři projekty, které představují budoucí investiční potenciál ve výši 673 milionů dolarů. Může také provádět akvizice (pozemky vhodné pro budoucí výstavbu a fungující komunity), když se naskytne příležitost. Díky silnému finančnímu profilu a viditelným perspektivám růstu by společnost Camden neměla mít v budoucnu problém s dalším růstem dividendy. EastGroup Properties je průmyslový REIT zaměřený na vlastnictví skladů. V současné době vlastní přibližně 60,5 milionu čtverečních stop ploch, převážně v rychle rostoucím americkém regionu Sunbelt. Společnost vybudovala přibližně polovinu svého portfolia od základů. Od roku 1996 investovala přibližně 3 miliardy dolarů do výstavby 263 nemovitostí s 30,1 milionu čtverečních stop plochy. REIT staví v prostředí obchodních parků, protože tato strategie přináší vyšší výnosy při nižším riziku. EastGroup Properties bude také získávat sklady, včetně stabilizovaných provozních nemovitostí a těch, které mají přidanou hodnotu z expanze, přestavby nebo možností pronájmu. Strategie společnosti EastGroup se investorům v průběhu let vyplatila. Nedávno vyhlásila 180. čtvrtletní dividendu v řadě. Za posledních 32 let dividendu buď zachovala, nebo zvýšila, přičemž ve 29 z těchto let ji zvýšila, včetně posledních 13 let v řadě. V současné době je výnos z výplaty 3,5 %. Tento průmyslový REIT je v dobré pozici, aby mohl pokračovat ve zvyšování výplaty dividendy. V současné době má rozpracováno 17 developerských projektů a projektů s přidanou hodnotou v celkové předpokládané hodnotě 528 milionů USD. Tyto investice zvýší její peněžní tok, jakmile je v následujících čtvrtletích dokončí. Mezitím má EastGroup solidní finanční profil, který jí dává flexibilitu pokračovat v rozšiřování svého portfolia podle toho, jaké se naskytnou příležitosti. V letošním roce například vynaložila 144 milionů dolarů na nákup provozních nemovitostí na třech stávajících trzích. Kvalitní akcie s vysokým dividendovým výnosem Pro společnosti Camden Property Trust a EastGroup Properties je vyplácení dividend prioritou. To je patrné z jejich výplat s vyšším výnosem a solidní růstové historie. Vzhledem k tomu, že je pravděpodobně čeká další růst dividend, měly by být schopny v nadcházejících letech dosahovat solidních celkových výnosů, což by mělo pomoci zvýšit hodnotu mého důchodového hnízda. Proto jsem nedávno nakoupil další akcie a plánuji v tom pokračovat i v roce 2025. Zdroj: PX