Tato fintechová společnost, která kdysi začínala jako poskytovatel refinancování studentských půjček, se transformovala na významného hráče ve finančních službách. Díky tomu, že dokázala udržet ziskovost několik čtvrtletí po sobě, se její akcie staly favoritem mezi investory.

Jaké jsou však perspektivy této dynamické společnosti a jak by se investoři měli rozhodnout? Podívejme se blíže.

Inovace a strategické kroky posilují růstový potenciál SoFi

SoFi (SOFI) prokázala schopnost inovace a expanze, která jí umožnila přizpůsobit se měnícím se tržním podmínkám. Během pandemie čelila výzvě v podobě zmrazení splátek studentských půjček, což přimělo společnost rozšířit nabídku o osobní půjčky. Tento krok se ukázal jako úspěšný a vedl k prudkému růstu zákaznické základny.

V roce 2022 SoFi učinila strategický krok akvizicí společnosti Golden Pacific Bancorp. Tento krok umožnil společnosti získat bankovní licenci, což přineslo řadu výhod. Bankovní statut umožňuje SoFi nabízet konkurenceschopné úrokové sazby na vkladech, které přitáhly miliony zákazníků. Vklady nyní dosahují hodnoty 24,4 miliardy dolarů.

Díky této akvizici také SoFi získala možnost ponechávat si více úvěrů ve své bilanci, což je výhodné zejména v prostředí vysokých úrokových sazeb. V posledním čtvrtletí tak čistý úrokový výnos společnosti dosáhl 431 milionů dolarů.

SoFi investovala i do technologické infrastruktury prostřednictvím akvizic platforem Galileo a Technisys. Galileo poskytuje back-endové služby fintech společnostem, zatímco Technisys umožňuje bankám spravovat data v reálném čase a nabízet více produktů současně. Tyto investice posilují postavení SoFi jako lídra v oblasti technologických inovací a diverzifikace příjmů.

Díky těmto krokům má SoFi nejen pevné základy, ale také silný růstový potenciál. To vše přispívá k optimismu ohledně její budoucnosti, což může motivovat investory k držení nebo dokonce k nákupu akcií.

Vysoké ocenění

Přestože růst SoFi působí impozantně, nelze přehlédnout rizika spojená s jejími aktivitami v oblasti úvěrování. Fintechové společnosti často čelí vyšší volatilitě, a to zejména v době makroekonomické nejistoty. Generální ředitel SoFi, Anthony Noto, již varoval před možnými výzvami v souvislosti s měnícími se ekonomickými podmínkami.

Úvěrové portfolio SoFi zahrnuje osobní půjčky v hodnotě 16,7 miliardy dolarů. Ve třetím čtvrtletí společnost vykázala čisté odepsané pohledávky ve výši 147 milionů dolarů, což znamená míru odepsaných pohledávek (NCO) ve výši 3,52 %. I když jde o mírné zlepšení oproti předchozímu čtvrtletí, kdy míra činila 3,84 %, stále to představuje určitá rizika.

Dalším důvodem k opatrnosti je vysoké ocenění akcií. SoFi se obchoduje za 163násobek svého zisku a 4,3násobek hmotné účetní hodnoty. To je v porovnání s tradičními bankovními akciemi výrazně vyšší. I při zohlednění předpokládaných výsledků na příští rok zůstává ocenění na 68násobku očekávaného zisku, což může signalizovat, že akcie jsou nadhodnocené.

Rychlý růst ceny akcií může být pro některé investory signálem k realizaci zisků, zejména pokud očekávají krátkodobou korekci.

Koupit, prodat, nebo držet?

SoFi Technologies se nachází v pozici, kdy kombinuje silný růst s inovacemi, což z ní činí atraktivní volbu pro investory s dlouhodobým horizontem. Společnost dokázala diverzifikovat své aktivity, zvýšit příjmy a udržet ziskovost i v náročném prostředí.

Na druhé straně vysoké ocenění akcií přináší zvýšenou volatilitu a potenciální riziko krátkodobých poklesů. Investoři, kteří již drží akcie SoFi, by mohli zvážit částečnou realizaci zisků, aby snížili expozici vůči případným poklesům. Pro nové investory může být rozumné počkat na korekci ceny, než se rozhodnou pro nákup.

Celkově SoFi zůstává atraktivní volbou pro ty, kteří hledají expozici vůči fintech sektoru a jsou ochotni akceptovat vyšší volatilitu. Pro konzervativnější investory, kteří preferují nižší riziko, může být lepší se zaměřit na tradiční bankovní akcie s nižším oceněním.

SoFi Technologies dokázala za poslední roky provést úspěšnou transformaci a vytvořit si pevnou pozici na trhu finančních služeb. Její strategie zaměřená na technologické inovace a růst zákaznické základny přinesla působivé výsledky, které posílily důvěru investorů.

I přes výrazný růst akcií však zůstává důležité mít na paměti rizika spojená s vysokým oceněním a možnými makroekonomickými výkyvy. Rozhodnutí o nákupu, prodeji nebo držení akcií SoFi by mělo zohlednit individuální investiční cíle a toleranci vůči riziku.

Společnost SoFi má nepochybně potenciál být jedním z klíčových hráčů fintech odvětví v následujících letech, ale investoři by měli postupovat s rozvahou.