Tento propad, způsobený opatrnými krátkodobými pokyny a vyšetřováním Federální obchodní komise (FTC) ohledně služby Uber One, může pro dlouhodobé investory představovat zajímavou příležitost.

Navzdory tomuto poklesu Uber (UBER) zůstává jedním z lídrů v oblasti přepravních a doručovacích služeb s dlouhodobým růstovým potenciálem.

Co dělá z Uberu atraktivní volbu pro dlouhodobé investory?

Uber provozuje jednu z největších světových platforem pro přepravu a rozvoz jídla. Počet měsíčně aktivních zákazníků platformy (MAPC) se od roku 2018 zvýšil ze 91 milionů na 161 milionů ke konci třetího čtvrtletí roku 2024. Tento růst reflektuje sílu značky Uber a její schopnost přitahovat nové uživatele.

Od roku 2018 rostl počet hrubých rezervací společnosti složenou roční mírou růstu (CAGR) o 23 %, zatímco příjmy rostly CAGR o 27 %. Navzdory pandemickým omezením v roce 2020 Uber rychle obnovil svůj růst a v následujících letech si udržel svou expanzi.

Uber je synonymem pro přepravu osob ve Spojených státech a na mnoha dalších trzích. Díky své rozsáhlé infrastruktuře a efektivním strategiím dokázal odolat konkurenci menších hráčů, jako je Lyft. Služby Uberu zahrnují nejen přepravu, ale také doručování jídla a dalších produktů, což vytváří robustní ekosystém.

Sázka na inovace: Uber One a nové služby

Jedním z klíčových tahounů růstu Uberu je služba Uber One, která je založena na předplatném. Tato služba, kterou na konci třetího čtvrtletí 2024 využívalo více než 25 milionů členů, nabízí uživatelům řadu výhod, jako jsou slevy na jízdy a doručování. Další inovací je platforma Uber Teens, umožňující rodičům schvalovat jízdy a objednávky svých dospívajících dětí.

Rozšíření služeb pro podniky a zdravotnické doručování přispělo k dalšímu růstu příjmů. Společnost také zaznamenala zlepšení v míře využití, což znamená vyšší procento příjmů z každé rezervace. Tento trend ukazuje na rostoucí cenovou sílu Uberu a jeho schopnost zvyšovat ziskovost.

Působivá finanční výkonnost

Pro rok 2024 Uber očekává růst hrubých rezervací o 17–18 %. Analytici předpovídají, že jeho celkové příjmy vzrostou o 17 % v roce 2024 a o 16 % v roce 2025, kdy dosáhnou 50,6 miliardy USD. Při hodnotě podniku 131,5 miliardy USD jsou akcie Uberu oceněny na 2,6násobek tržeb v příštím roce. To je atraktivní ve srovnání s konkurenty, jako je Lyft, který se obchoduje za méně než jednonásobek tržeb, ale čelí výrazně větším problémům.

Uber se stal ziskovým podle obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) v roce 2023 díky restrukturalizaci, zefektivnění výdajů a odprodeji nerentabilních aktivit. Očekává se, že zisk na akcii podle GAAP vzroste o 117 % v roce 2024 a o 22 % v roce 2025. Při ceně 61 USD za akcii je ocenění Uberu na úrovni 26násobku předpokládaného zisku atraktivní ve srovnání s 117násobným oceněním Lyftu.

Krátkodobé výzvy

Uber však čelí dvěma klíčovým protivětrům. Prvním je vyšetřování FTC týkající se služby Uber One, zaměřené na zásady registrace a zrušení předplatného. Druhým je varování Federálního rezervního systému o pomalejším snižování úrokových sazeb v roce 2025, což může ovlivnit výhled na růst.

Uber má za sebou historii odolávání nepříznivým makroekonomickým podmínkám, což dokazují jeho výsledky v letech 2022 a 2023. Vyšetřování FTC se navíc netýká celého produktu, což naznačuje, že jeho dopad by mohl být omezený.

Dlouhodobá příležitost pro investory

Uber zůstává rychle rostoucí společností s širokým příkopem a silnou pozicí na trhu. Navzdory krátkodobým výzvám nabízí atraktivní příležitost pro dlouhodobé investory. Jeho diverzifikovaný ekosystém, zahrnující přepravu, doručování a předplatitelské služby, představuje robustní základ pro budoucí expanzi.

Investoři, kteří akumulují akcie Uberu po jejich nedávném poklesu, mohou být dobře odměněni v příštích několika letech. Společnost má potenciál pokračovat v růstu tržeb a ziskovosti, což z ní činí atraktivní volbu v sektoru přepravních a doručovacích služeb

Pokles akcií Uberu o 30 % představuje příležitost pro investory, kteří hledají dlouhodobý růst. Společnost se může opřít o svou silnou značku, inovativní služby a schopnost adaptace na měnící se podmínky. Přestože krátkodobé výzvy mohou přetrvávat, dlouhodobé vyhlídky Uberu zůstávají slibné.